跨境電商平臺(tái)線上貿(mào)易金融服務(wù)前瞻

時(shí)間：2023-03-18 07:42:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-18 07:42:01 來(lái)源：電子商務(wù)

作者：張聞沁

背景簡(jiǎn)述

2015年6月, 國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2015]46號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指導(dǎo)意見(jiàn)”），指導(dǎo)意見(jiàn)中提到了培育一批影響力較大的公共平臺(tái)，為更多國(guó)內(nèi)外企業(yè)溝通、洽談提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。個(gè)人認(rèn)為，隨著跨境電子商務(wù)的不斷發(fā)展及配套政策的不斷完善，未來(lái)應(yīng)該有一批功能完善、可提供貿(mào)易全流程服務(wù)的跨境電商平臺(tái)，成為幫助國(guó)內(nèi)更多的中小微貿(mào)易企業(yè)打開(kāi)銷(xiāo)路、節(jié)省非生產(chǎn)性成本、成功實(shí)現(xiàn)走出去的又一重要橋梁。其實(shí)“跨境電商平臺(tái)”早已不是一個(gè)新的概念，截至目前國(guó)內(nèi)的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)中，跨境電商平臺(tái)企業(yè)早已不是空白，但相比于國(guó)內(nèi)規(guī)模龐大的小微貿(mào)易企業(yè)，跨境電商平臺(tái)的數(shù)目和承載力還需有一定的提升。另外一點(diǎn)，也是本文作者一直關(guān)注的，僅僅提供平臺(tái)還不夠，對(duì)線上企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化的貿(mào)易金融服務(wù)可能成為未來(lái)幫助企業(yè)發(fā)展、順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要金融工具，值得業(yè)內(nèi)人士予以研究和探索。

一跨境電商平臺(tái)為何要開(kāi)展貿(mào)易金融服務(wù)？

1. 服務(wù)對(duì)象范圍的擴(kuò)展需要貿(mào)易金融

目前現(xiàn)有的跨境電商模式較多仍以C2C、B2C等為主，一般結(jié)算周期較短，發(fā)個(gè)件或包裹，過(guò)幾天就可收到款。但正如同指導(dǎo)意見(jiàn)中所提到的，未來(lái)跨境電商平臺(tái)的發(fā)展，需要更多的貿(mào)易企業(yè)參與進(jìn)來(lái)，并不斷擴(kuò)大可交易商品的范圍。因此個(gè)人理解，除去以往小型零售商品，未來(lái)一些傳統(tǒng)外貿(mào)行業(yè)以及近年來(lái)發(fā)展較快的部分資本品行業(yè)，在成熟的條件下亦可嘗試通過(guò)線上的全流程服務(wù)實(shí)現(xiàn)與境外貿(mào)易商的合作。而對(duì)于一些傳統(tǒng)行業(yè)及資本品行業(yè)的跨境貿(mào)易，相比小型零售產(chǎn)品往往需要較長(zhǎng)的結(jié)算周期，在這一時(shí)間段內(nèi)企業(yè)就需要資金支持幫助其進(jìn)行后續(xù)運(yùn)營(yíng)，對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品的需求應(yīng)由而生。其實(shí)電商平臺(tái)服務(wù)對(duì)象及服務(wù)模式的拓展亦并不遙遠(yuǎn)，我們可以了解到，目前現(xiàn)有的一些跨境電商平臺(tái)已經(jīng)推出了跨境M2B（制造商 to 經(jīng)銷(xiāo)商）的服務(wù)模式，參與主體及整個(gè)的貿(mào)易流程與傳統(tǒng)線下貿(mào)易已非常貼近,如果未來(lái)該模式得以普及,相比以往零售及小型批發(fā)行業(yè)結(jié)算周期會(huì)拉長(zhǎng),且不同的企業(yè)會(huì)根據(jù)各自的結(jié)算方式和周期產(chǎn)生差異化的融資需求，因此未來(lái)如果跨境電商所承載的服務(wù)主體范圍向?qū)嶓w貿(mào)易商進(jìn)一步延伸，對(duì)貿(mào)易金融的服務(wù)需求是客觀存在的。

2. 貿(mào)易金融服務(wù)不僅僅是融資

另外一點(diǎn)，跨境電商平臺(tái)提供的貿(mào)易金融服務(wù)并不僅指融資。如同上面所提到的，跨境電商平臺(tái)應(yīng)立足于為貿(mào)易企業(yè)提供全流程的服務(wù)，而融資功能僅僅為流程中貿(mào)易金融服務(wù)環(huán)節(jié)中的一個(gè)功能模塊，完整的貿(mào)易金融服務(wù)還應(yīng)包括但不限于專(zhuān)業(yè)化的結(jié)算支持、低成本高效率的本、外幣支付清算、為服務(wù)對(duì)象提供對(duì)貿(mào)易合作方的詳實(shí)資信調(diào)查、對(duì)結(jié)算貨幣進(jìn)行套期保值方案建議等。另外對(duì)貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中涉及的相關(guān)環(huán)節(jié)如申報(bào)、退稅、支付結(jié)算、結(jié)售匯等的政策指導(dǎo)亦同樣重要，某一環(huán)節(jié)新的監(jiān)管政策出臺(tái)時(shí)能夠第一時(shí)間傳遞給服務(wù)對(duì)象，可以幫助企業(yè)在貿(mào)易流程中的相關(guān)環(huán)節(jié)減少各類(lèi)成本，輔導(dǎo)合規(guī)經(jīng)營(yíng)?？梢哉f(shuō)我國(guó)的跨境電商平臺(tái)產(chǎn)業(yè)在短時(shí)間內(nèi)已獲得了飛速發(fā)展,但更多體現(xiàn)在了線上交易規(guī)模的增長(zhǎng),也曾經(jīng)有機(jī)會(huì)和一些小型電商及傳統(tǒng)線下企業(yè)聊過(guò),均在不同程度表達(dá)了其對(duì)電商平臺(tái)服務(wù)最高需求是簽訂合同后由平臺(tái)解決掉貿(mào)易流程中的所有環(huán)節(jié)。目前很多環(huán)節(jié)企業(yè)仍要親力親為，但這也不是跨境電商平臺(tái)所能決定的，還需要相關(guān)監(jiān)管政策進(jìn)一步完善及相關(guān)系統(tǒng)的對(duì)接。

3. 解決小微貿(mào)易企業(yè)貸款難

這已經(jīng)是個(gè)老生常談的話題了。小微企業(yè)貸款難一直以來(lái)都是業(yè)內(nèi)關(guān)注度比較高的問(wèn)題之一，多年來(lái)業(yè)界對(duì)于如何解決這個(gè)問(wèn)題一直在努力探索和嘗試。本文只專(zhuān)注于小微貿(mào)易企業(yè)。小微貿(mào)易企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)渠道申請(qǐng)融資難的原因是多方面的，在此不予深究。對(duì)于線上小微貿(mào)易企業(yè)融資，小標(biāo)題用的“解決”一詞，更確切來(lái)講應(yīng)表述為盡最大程度，因?yàn)榭缇畴娚唐脚_(tái)只是交易渠道的補(bǔ)充，但對(duì)于解決小微企業(yè)融資來(lái)講，確實(shí)具備了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，就是業(yè)內(nèi)外人士已熟知的電商平臺(tái)對(duì)客戶(hù)大數(shù)據(jù)的掌握、分析和處理能力是領(lǐng)先的。電商平臺(tái)憑借大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)以往所有交易要素細(xì)節(jié)進(jìn)行及時(shí)，準(zhǔn)確地分析，這個(gè)要比去分析企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表更具時(shí)效性和權(quán)威性。因此如果通過(guò)跨境電商平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行線上貿(mào)易融資，可以較低成本通過(guò)對(duì)客戶(hù)交易記錄的準(zhǔn)確把握提供期限和金額合理化融資，有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)。但僅憑量化的優(yōu)勢(shì)開(kāi)展貿(mào)易金融業(yè)務(wù)還是不夠的，需要繼續(xù)向?qū)I(yè)化推進(jìn)，這點(diǎn)在后面會(huì)講到

二當(dāng)前需要解決的問(wèn)題

1. 以跨境電商平臺(tái)為紐帶完善線上貿(mào)易全流程

隨著跨境電商貿(mào)易不斷發(fā)展，相關(guān)監(jiān)管文件已陸續(xù)出臺(tái)。其中比較重要的還是要提一下，2014年海關(guān)總署發(fā)布了《海關(guān)總署關(guān)于跨境貿(mào)易電子商務(wù)進(jìn)出境貨物、物品有關(guān)監(jiān)管事宜的公告》（公告[2014]56號(hào)），明確規(guī)定了通過(guò)與海關(guān)聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行跨境交易的進(jìn)出境貨物、物品范圍，以及數(shù)據(jù)傳輸、企業(yè)備案、申報(bào)方式、監(jiān)管要求等事項(xiàng)。同年6月，跨境貿(mào)易電子商務(wù)通關(guān)服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)上線運(yùn)行，為跨境電商線上備案、申報(bào)、第三方支付機(jī)構(gòu)及物流企業(yè)的相關(guān)信息申報(bào)予以了實(shí)際指導(dǎo)和支持，截至目前國(guó)內(nèi)部分跨境電商產(chǎn)業(yè)集中的城市和地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，開(kāi)發(fā)了差異化的服務(wù)平臺(tái)，但是仍然會(huì)感覺(jué)到有些凌亂，監(jiān)管環(huán)節(jié)與貿(mào)易參與對(duì)象如支付機(jī)構(gòu)、物流等的銜接還需要更為順暢，因此還是需要一個(gè)主體作為紐帶，實(shí)現(xiàn)線上貿(mào)易全流程的無(wú)縫銜接?？缇畴娚唐脚_(tái)可以起到這樣的作用。通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)電商企業(yè)備案、申報(bào)、通關(guān)、物流、收付款、退稅等的一條龍服務(wù)，關(guān)鍵是要將相關(guān)時(shí)點(diǎn)順序的緊密銜接予以支持，盡量做到主動(dòng)提示電商企業(yè)，不在任何一個(gè)環(huán)節(jié)造成耽擱。

另外一點(diǎn)，如果未來(lái)電商平臺(tái)的服務(wù)對(duì)象可以向傳統(tǒng)線下貿(mào)易企業(yè)深度擴(kuò)展，要考慮到對(duì)企業(yè)進(jìn)行線上外匯監(jiān)管政策的輔導(dǎo)。最簡(jiǎn)單的例子，2012年的貨物貿(mào)易改革對(duì)貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行了相關(guān)分類(lèi)，根據(jù)不同的分類(lèi)結(jié)果對(duì)企業(yè)在結(jié)算、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的辦理上有明確的監(jiān)管要求。未來(lái)跨境電商平臺(tái)作為紐帶，可否順利幫助傳統(tǒng)貿(mào)易企業(yè)嚴(yán)格按照外匯監(jiān)管政策合規(guī)經(jīng)營(yíng)，也是未來(lái)需要解決的問(wèn)題之一。（圖一）

圖一：未來(lái)理想化的跨境電商服務(wù)平臺(tái)

2. 向貿(mào)易金融專(zhuān)業(yè)化服務(wù)推進(jìn)

另外一點(diǎn)，跨境電商平臺(tái)的貿(mào)易金融服務(wù)與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)相比應(yīng)向?qū)I(yè)化邁進(jìn)。仍以貿(mào)易融資功能為例，個(gè)人認(rèn)為不能夠都去模仿流動(dòng)資金貸款做成一刀切，要將產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)化。因?yàn)橘Q(mào)易融資業(yè)務(wù)作為信貸領(lǐng)域的一塊，定義為融資，但融資環(huán)節(jié)更要貼近于貿(mào)易行為本身。當(dāng)然專(zhuān)業(yè)化的貿(mào)易金融服務(wù)也不是完全生搬硬套銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，但至少應(yīng)從貿(mào)易環(huán)節(jié)以及結(jié)算方式予以基本的區(qū)分。先來(lái)談?wù)勝Q(mào)易環(huán)節(jié)，仍以出口為例：粗劣地看，出口商在發(fā)貨前和發(fā)貨后均有融資需求。發(fā)貨前如果沒(méi)有預(yù)收賬款，對(duì)于前期生產(chǎn)、加工、備貨、物流等環(huán)節(jié)即需要資金支持，還款來(lái)源仍以出口后形成的應(yīng)收賬款為主。融資的期限和金額可參照合同（訂單）予以合理設(shè)定，但金額更應(yīng)貼近于發(fā)貨前相關(guān)環(huán)節(jié)的實(shí)際成本；而對(duì)于發(fā)貨后，應(yīng)收賬款債權(quán)形成，基于不同結(jié)算方式項(xiàng)下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款融資或轉(zhuǎn)讓需求產(chǎn)生，電商平臺(tái)通過(guò)對(duì)交易記錄、買(mǎi)賣(mài)雙方資信情況的了解以及其他相關(guān)因素可以為出口商提供融資或應(yīng)收賬款買(mǎi)斷。因此，從貿(mào)易環(huán)節(jié)上來(lái)講，融資還是應(yīng)體現(xiàn)出差異化，單純依靠大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)雖然可以從量的角度滿足需求、把控風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于未來(lái)對(duì)跨境電商提供量體裁衣式的金融服務(wù)，還是要細(xì)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為宜。其實(shí)目前跨境電商平臺(tái)的融資服務(wù)向?qū)I(yè)化邁進(jìn)已初見(jiàn)端倪。阿里巴巴就是個(gè)很好的例子。2015年5月，中國(guó)銀行即正式入駐其旗下的阿里一達(dá)通外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)成立“嵌入式互聯(lián)網(wǎng)單證中心”，個(gè)人認(rèn)為這是跨境電商平臺(tái)向貿(mào)易金融專(zhuān)業(yè)化邁進(jìn)里程碑式的一步。該平臺(tái)中的金融服務(wù)模塊可以提供專(zhuān)業(yè)信用證審單及融資、保險(xiǎn)覆蓋賒銷(xiāo)項(xiàng)下融資以及結(jié)匯匯率鎖定等服務(wù)，進(jìn)一步滿足了跨境電商的金融需求。

三未來(lái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域突破前瞻

1. 線上貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)

供應(yīng)鏈貿(mào)易金融業(yè)務(wù)在銀行領(lǐng)域并不是新興產(chǎn)品,在嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)把控措施下,通過(guò)差異化的授信和產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式為核心企業(yè)的上下游提供融資及相關(guān)服務(wù)。而對(duì)于供應(yīng)鏈金融,跨境電商平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)又體現(xiàn)了出來(lái)，即我們經(jīng)常提到的了解你的客戶(hù)、了解你的客戶(hù)的業(yè)務(wù)和盡職調(diào)查原則，平臺(tái)可以將服務(wù)范圍延伸至核心企業(yè)的上下游交易，將其交易流程放到線上來(lái)完成，通過(guò)跨境電商平臺(tái)的大數(shù)據(jù)功能優(yōu)勢(shì)，基于對(duì)其交易過(guò)程的了解及歷史數(shù)據(jù)的掌控為核心企業(yè)供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商提供融資，從而盤(pán)活整個(gè)貿(mào)易鏈條。當(dāng)然對(duì)于小微電商貿(mào)易企業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)把控的技術(shù)要求更高，絕非僅僅依靠大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)即可解決，這一點(diǎn)值得思考。（圖二）

圖二：線上貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)

2.線上貿(mào)易信貸資產(chǎn)證券化

跨境電商平臺(tái)貿(mào)易金融服務(wù)誰(shuí)來(lái)提供融資是個(gè)比較關(guān)心的問(wèn)題。目前現(xiàn)有一些跨境電商平臺(tái)選擇與商業(yè)銀行授信合作，但大部分平臺(tái)本身也是輕資產(chǎn)型小微企業(yè)，在銀行的授信規(guī)模不會(huì)很大，對(duì)于部分具備資金實(shí)力的大型電商平臺(tái)亦采用自有資金提供融資服務(wù)，但多以小型電商為服務(wù)對(duì)象，放款快，回款也快，一般最多不會(huì)超過(guò)一個(gè)月，但未來(lái)一旦電商平臺(tái)服務(wù)對(duì)象縱向擴(kuò)大，賬期延長(zhǎng)導(dǎo)致融資需求規(guī)模上升，那么如何既滿足平臺(tái)服務(wù)對(duì)象的融資需求又不影響出資方的流動(dòng)性呢？這里想到了貿(mào)易信貸資產(chǎn)證券化。目前信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)還未得到深入普及，但很早就已有所嘗試，近期在銀行業(yè)又有了新突破，2015年初 27家銀行獲批信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格，近期亦有金融機(jī)構(gòu)初試發(fā)行了以貿(mào)易資產(chǎn)為投資標(biāo)的的資產(chǎn)支持證券，未來(lái)可否在政策支持的條件下與跨境電商平臺(tái)對(duì)接，開(kāi)通線上服務(wù)渠道，將線上貿(mào)易信貸資產(chǎn)盤(pán)活？比如可以通過(guò)對(duì)出口發(fā)貨后融資等自?xún)斝暂^強(qiáng)的貿(mào)易信貸資產(chǎn)入手，個(gè)人認(rèn)為值得研究和探討。

3. 推動(dòng)小微電商企業(yè)跨境人民幣結(jié)算

先不說(shuō)融資，目前小微企業(yè)對(duì)跨境人民幣的結(jié)算和清算還未真正普及，當(dāng)然這里要考慮貿(mào)易合作方的結(jié)算需求，但電商平臺(tái)亦要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)全流程輔導(dǎo)的主動(dòng)性，在銜接好企業(yè)和第三方支付機(jī)構(gòu)的同時(shí)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)支付業(yè)務(wù)模塊進(jìn)行有效指導(dǎo)?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算業(yè)務(wù)歷經(jīng)六年多的飛速發(fā)展推動(dòng)了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，近期在人民幣清算領(lǐng)域又取得了新突破，即在以往的清算行和代理行模式基礎(chǔ)上，CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）實(shí)現(xiàn)成功上線，在自身加長(zhǎng)時(shí)間處理日間支付業(yè)務(wù)（9：00-20：00）的同時(shí)，推動(dòng)了與其相連的大額支付系統(tǒng)延長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)時(shí)間，滿足直接參與者（商業(yè)銀行）流動(dòng)性管理需要，最終滿足全球不同時(shí)區(qū)貿(mào)易參與者的人民幣收付需求。小微貿(mào)易企業(yè)賬期短，對(duì)付款的時(shí)效性要求高，因此人民幣清算系統(tǒng)劃時(shí)代的進(jìn)步，對(duì)未來(lái)推動(dòng)跨境電商人民幣貿(mào)易結(jié)算有著重要意義。如果未來(lái)跨境電商平臺(tái)通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的系統(tǒng)互聯(lián)進(jìn)一步深入合作，線上人民幣貿(mào)易達(dá)成交易后，將不必再為款項(xiàng)的延遲到賬而煩惱。（圖三）

圖三：電商平臺(tái)未來(lái)助力企業(yè)跨境人民幣清算

4. 完善線上保險(xiǎn)產(chǎn)品支持

還有一點(diǎn)，對(duì)于跨境電商平臺(tái)的線上保險(xiǎn)如何去完善也是未來(lái)值得深究的業(yè)務(wù)方向。線上保險(xiǎn)服務(wù)已不是創(chuàng)新產(chǎn)品，現(xiàn)有一些大型跨境電商平臺(tái)早已提供了為賒銷(xiāo)類(lèi)電商企業(yè)提供代買(mǎi)保險(xiǎn)服務(wù)，但個(gè)人認(rèn)為還不夠，不是幫著買(mǎi)個(gè)保險(xiǎn)就ok了，應(yīng)幫助電商通過(guò)平臺(tái)了解保險(xiǎn)產(chǎn)品的理賠范圍、除外責(zé)任、理賠流程等等。在此也提出像目前具備提供出口信用保險(xiǎn)服務(wù)資格的商業(yè)保險(xiǎn)公司可否與跨境電商平臺(tái)深入合作，將線上中小企業(yè)投保平臺(tái)與跨境電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)互聯(lián)，為跨境電商提供從前期咨詢(xún)-投保-承保-理賠等環(huán)節(jié)的全流程服務(wù)，通過(guò)平臺(tái)幫助電商完成線上貿(mào)易的同時(shí)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人認(rèn)為值得研究。

總結(jié)

當(dāng)前已處于貿(mào)易企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，傳統(tǒng)小微貿(mào)易企業(yè)不僅需要技術(shù)創(chuàng)新，提高效率，還需要交易渠道和資金支持?？缇畴娚唐脚_(tái)貿(mào)易金融服務(wù)的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)，應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)引領(lǐng)和幫助有實(shí)力的電商品牌主動(dòng)走出去，向世界各地推廣小微貿(mào)易企業(yè)線上合作的同時(shí)，加強(qiáng)貿(mào)易金融服務(wù)的完善和創(chuàng)新，為響應(yīng)一帶一路戰(zhàn)略提供線上渠道支持，通過(guò)不斷深化與專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作，將線上跨境貿(mào)易金融服務(wù)提至更高水平。

作者單位：中信銀行總行國(guó)際部高級(jí)經(jīng)理

（以上內(nèi)容僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)）

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