我買了買了買了這些

時(shí)間：2023-06-27 12:51:02 | 來源：網(wǎng)站運(yùn)營

時(shí)間：2023-06-27 12:51:02 來源：網(wǎng)站運(yùn)營

我買了買了買了這些：晚上吃飯，看到一條信息：奇虎360將于7月18日從紐交所摘牌。老周鼓搗了一年多的私有化，終于走到一個(gè)里程碑。在這一年里國內(nèi)走完了股災(zāi)3.0，而美國資本市場(chǎng)再創(chuàng)新高。

往事如煙，當(dāng)年在美股買的第一只股票就是奇虎360。那是5年前的3月，我看完了老周路演視頻，覺得公司估值比那時(shí)的百度便宜太多。于是在 IPO 當(dāng)天殺入，繼而經(jīng)歷了漫長(zhǎng)而陰郁的下跌，到最后自己也跑去360上班了。


于是整理一下最近和賺錢有關(guān)的想法，中暑之后隨想隨寫，非常碎片。



似乎也不會(huì)更糟了

上上周和一位投資人聊天，他連連搖頭，說最近半年一個(gè)項(xiàng)目都沒投，嘴里淡出個(gè)鳥來。無獨(dú)有偶，另一位投資人璞哥最近聯(lián)系我，說寫「VC周記」感覺做網(wǎng)紅真好；現(xiàn)在準(zhǔn)備出書，讓我一定幫他寫一篇文章。不投項(xiàng)目，卻要出書——這很明顯是工作不飽和嘛。


這兩位老兄都供職于國內(nèi)一線的投資機(jī)構(gòu)，管理著市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)偏好最高的錢。讓我驚訝的是，如今就連這樣的錢都捂緊了口袋。我想，似乎也不會(huì)更糟了。


事實(shí)是，香港很多公司已經(jīng)便宜到連文明人也看不下去了，4倍市盈率的中信銀行H股正在被大股東買買買。在國內(nèi)股災(zāi)的余燼上，一堆優(yōu)秀上市公司股價(jià)也創(chuàng)出歷史新高。


南海仲裁才過去兩天，似乎已經(jīng)快被人忘了。沖上去買黃金的朋友們你們還好嗎？



賭場(chǎng)是臺(tái)虛擬機(jī)

前些日子朋友說起一件有趣的事：打?qū)＼嚕退緳C(jī)聊天，司機(jī)說有時(shí)會(huì)跑去澳門賭博。我沒忍住翻了幾家博彩公司的年報(bào)，然后看上了金沙中國。我對(duì)這行業(yè)之前一竅不通，所以大家看看就行了——


碼農(nóng)應(yīng)該都用過虛擬機(jī)。里面有虛擬出來的內(nèi)存硬盤和 CPU ，幾乎可以安裝任何你想安裝的系統(tǒng)。賭場(chǎng)也像是一個(gè)虛擬機(jī)。從名字開始：永利皇宮、威尼斯人、巴黎人、City of Dreams 都讓人想入非非；內(nèi)部設(shè)施不含糊：威尼斯人的大運(yùn)河是人造的，連天空都是人造的，巴黎人更是在澳門造了一個(gè)埃菲爾鐵塔；賭場(chǎng)里虛擬出一個(gè)共產(chǎn)主義社會(huì)，各色軟飲隨便喝，公子只需好好賭錢便可。


金沙是虛擬機(jī)領(lǐng)域的高手。金沙中國旗下的威尼斯人既是旅游勝地也是博彩勝地，即將盛大開幕的巴黎人也將如此。而金沙中國過去幾年經(jīng)歷VIP賭客流失、耗資數(shù)十億美金建設(shè)巴黎人，依然堅(jiān)持每年拿出20億美元真金白銀為股東分紅，這很厚道——這些錢足夠包養(yǎng)幾頭「獨(dú)角獸」了。


如今連投行都跑出來唱空博彩行業(yè)，這行業(yè)似乎也不會(huì)更糟了。澳門政府會(huì)收回博彩牌照嘛？看起來不太可能。


賭場(chǎng)這個(gè)生意，當(dāng)股東也許不錯(cuò)，去賭博就要三思再十思；當(dāng)然，如果你經(jīng)常在國內(nèi)買彩票，那還真不如去賭場(chǎng)。



十年大牛股，最牛的是做旅游的

有好事者統(tǒng)計(jì)了十年來資本市場(chǎng)上表現(xiàn)最好的美國公司。第一大牛股居然是旅游行業(yè)的 Priceline ，這家公司十年上漲了50多倍。


一年來小張用攜程無數(shù)次，作為一個(gè)酷愛研究航空酒店的家伙，我居然把絕大多數(shù)出行安排都交給了攜程。負(fù)責(zé)任地說，攜程做得很不錯(cuò)，真的可以讓你「說走就走」。國內(nèi)的航空公司們離攜程還有幾十條街；至于去哪兒，快有一個(gè)世紀(jì)沒用過了。


旅行這件事，會(huì)是中產(chǎn)人群每年最大的單筆支出。正如小張?jiān)缦忍岬降?，攜程也許是中國消費(fèi)升級(jí)的浪潮里受益最大的公司之一。這家公司絲毫沒做私有化的打算，上個(gè)季度還「虧」了16億，愿者上鉤。



其他

國內(nèi)市場(chǎng)一回暖，各路股神就出現(xiàn)了。去年配資瘋狂時(shí)，曾有一家配資公司合伙人悄悄跟我傳遞經(jīng)驗(yàn)：「其實(shí)，張總，我的經(jīng)驗(yàn)是配 1:2 效果最好」。那時(shí)我實(shí)在懶得去挑戰(zhàn)他那有限的投資經(jīng)驗(yàn)。


只要找到好生意，從生意里持續(xù)賺錢不難；而從交易里持續(xù)賺錢挺難的。從這個(gè)角度看，那些舉辦「實(shí)盤大賽」的公司們，此處必須略過四個(gè)字以免得罪別人。當(dāng)然，真正的價(jià)值投資者，應(yīng)該非常歡迎如此這般培養(yǎng)出來的韭菜進(jìn)入市場(chǎng)提供流動(dòng)性。


如果尋找一個(gè)中國非常確定能超過美國的行業(yè)，幾乎一定是互聯(lián)網(wǎng)金融。從生意的角度，在美國做互聯(lián)網(wǎng)金融不是什么好主意，因?yàn)槟沁叺膫鹘y(tǒng)機(jī)構(gòu)已經(jīng)非常市場(chǎng)化了。而國內(nèi)的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)基本上都是混吃等死的狀態(tài)。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，應(yīng)該比國外的貴點(diǎn)兒。


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我是本文的金沙中國、攜程、中信銀行H股股東。澳門上市的博彩行業(yè)股票可以通過「港股通」買到，算是中國老百姓能買到的最好的生意了。



文：大玩家 ／ 微信號(hào)：SeniorPlayer

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