程序化交易到底靠不靠譜？

時(shí)間：2023-03-16 04:14:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-16 04:14:01 來源：電子商務(wù)

兩千多年前，秦始皇統(tǒng)一了六國，成為了天下第一人，然而他并不滿足于此。他在思考一個(gè)問題：盡管老子已經(jīng)是天下第一，但終究有一天也會(huì)死去，這榮華富貴，拱手讓人，豈不是造化弄？如果我能夠長生不老，我就能夠真正實(shí)現(xiàn)江山永固，永遠(yuǎn)的把皇帝做下去，享不盡的榮華富貴。自此，長生不老成為了他畢生的追求。

始皇帝的長生不老夢(mèng)沒能實(shí)現(xiàn)，長生不老夢(mèng)倒是一直延續(xù)了下來。歷史看似不斷的在前進(jìn)，但是有些事情，也只不過是在不斷輪回而已。

本站上還有人提出了這樣一個(gè)問題：現(xiàn)在大家已經(jīng)不再為衣食發(fā)愁，為什么不把所有精力都放在追求永生上面呢？

十八世紀(jì)中葉，歐洲掀起了工業(yè)革命浪潮，發(fā)明了蒸汽機(jī)。有人就想，蒸汽機(jī)一直都要添加能源才能運(yùn)轉(zhuǎn)，如果能夠有一種自循環(huán)的機(jī)器，自己能夠不斷吸收能量，釋放能量，不用添加能量就會(huì)永遠(yuǎn)的轉(zhuǎn)動(dòng)起來，那該有多好？

于是，有很多人投入到了永動(dòng)機(jī)的研究當(dāng)中。

很多人覺得，做交易太難了，如果能夠找到一種交易的圣杯，一種交易模式，可以永遠(yuǎn)實(shí)現(xiàn)盈利就好了。在這種思維的驅(qū)動(dòng)之下，大家都在追求必勝法。人總是要有夢(mèng)想的，萬一實(shí)現(xiàn)了呢？

于是，各種看起來似乎能夠?qū)崿F(xiàn)永恒贏錢的模式被研究出來。但是最終付諸實(shí)踐以后還是虧錢。有些人就覺得，失敗的原因，是沒有管住自己的手，執(zhí)行力不夠，不能完全按照必勝法的規(guī)則去做交易才會(huì)導(dǎo)致失敗。

于是他們想出了一個(gè)辦法，把自己的想法做成一個(gè)程序，讓電腦來幫我們做交易，這樣一來，我們的交易思想就能夠得到百分百的執(zhí)行。

如果研究出這樣一套能夠贏錢的程序化交易系統(tǒng)，讓系統(tǒng)自動(dòng)去幫我們賺錢，豈不就可以實(shí)現(xiàn)躺著收錢的夢(mèng)想？一勞永逸了？

不管是兩千多年前的始皇帝，還是二十一世紀(jì)的現(xiàn)代人，人們對(duì)永恒一如既往的迷戀。

是不是真有這么美好？出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警覺，對(duì)于前景太美的東西，我一向是懷疑的。

毛主席說過，沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)，程序化交易我還真研究過。

程序化交易模式的核心是根據(jù)過去的走勢(shì)，去匹配一種能夠大概率贏錢的交易系統(tǒng)，然后讓機(jī)器自動(dòng)去交易。

這里面有一個(gè)致命的地方，他的高概率贏錢的模式，匹配的是過去的數(shù)據(jù)，過去的K線圖，不是未來的走勢(shì)。如果時(shí)間能夠倒流，那么他的系統(tǒng)是百分百贏錢的。然而股票炒的是預(yù)期，交易做的是當(dāng)下和未來，并不是過去，未來跟過去顯然無法簡(jiǎn)單的等同起來。

程序化交易的思想就是基于過去的總結(jié)來預(yù)測(cè)未來的走勢(shì)。這也是程序化交易最大的局限。所以，很多程序化交易系統(tǒng)經(jīng)常是在測(cè)試的時(shí)候很賺錢，實(shí)際投入的時(shí)候就會(huì)虧損，因?yàn)檫^去和未來是不一樣的。

也有一些程序化交易系統(tǒng)一開始是盈利的，畢竟走勢(shì)是連續(xù)的，不是突變的。但是這種盈利都有時(shí)效性，例如能夠持續(xù)半年，或者一年內(nèi)是能夠贏錢的。但隨著時(shí)間的推移，走勢(shì)會(huì)產(chǎn)生改變，變得跟以前不一樣了，他的程序化就會(huì)開始變成虧錢的系統(tǒng)。除非交易者能夠跟隨走勢(shì)不斷的調(diào)整他的交易程序，就有可能持續(xù)的贏錢。

到這里可以清晰看出，程序化交易的核心依然是人，是變化，是指導(dǎo)思想，而不是一成不變的機(jī)器程式。永動(dòng)機(jī)模式會(huì)在某一刻停了下來，一成不變的程序化交易系統(tǒng)，也會(huì)在某一時(shí)刻停止了贏錢。

然而能夠做到跟隨走勢(shì)的變化，不斷去優(yōu)化他的交易程序，讓他的程序長期贏錢的人已經(jīng)是交易的大神，這樣的人，一般也就不屑于去做程序化交易了。他自己手動(dòng)去交易，必定能夠贏更多的錢。同理，一個(gè)主觀交易不能贏錢的人去做程序化交易，他同樣是贏不了錢的。

程序化交易也是有重大缺陷的，例如無法處理市場(chǎng)微小的變化，把握更加精確的買賣時(shí)機(jī)，沒辦法辨別真假信號(hào)等。

而高手和低手的區(qū)別，就在于細(xì)節(jié)的處理能力，懂得識(shí)別行情買賣信號(hào)的真假，對(duì)買賣時(shí)機(jī)的優(yōu)化等。

從另一個(gè)角度想，如果程序化交易真有那么厲害，那么他們?cè)缇鸵唤y(tǒng)交易的江湖了。實(shí)際上，私募排行榜上，號(hào)稱最穩(wěn)定的程序化交易基金，業(yè)績也是不穩(wěn)定的，從來沒有一個(gè)程序化交易基金能夠長期排在排行榜前面。

能夠在交易的江湖，實(shí)現(xiàn)長期盈利的人，都是內(nèi)外兼修，主觀交易的大神。

程序化交易，舍棄的正是最具核心競(jìng)爭(zhēng)力的部分，那就是一個(gè)人的思維格局，指導(dǎo)思想。

如果從哲學(xué)層面上講，程序化交易就是在追求一種不變的永恒，但其實(shí)只有變化才是永恒的，就像生老病死才是永恒的一樣。

真正想要做好交易，就從修煉你的內(nèi)心開始，而不是一味尋求外力的幫助。外物只是輔助，你自己的內(nèi)心才是制勝的法寶。

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用思考理解經(jīng)濟(jì)，用經(jīng)濟(jì)理解世界。

文章首發(fā)公眾號(hào)《茶話股經(jīng)》，敬請(qǐng)關(guān)注。

這是一個(gè)前私募操盤手，現(xiàn)在的獨(dú)立投資人撰寫的，客觀，理性，深刻的經(jīng)濟(jì)類公眾號(hào)。