供應(yīng)鏈金融來了，建筑企業(yè)的融資風險該如何加以控制？

時間：2023-03-20 10:34:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-20 10:34:01 來源：電子商務(wù)

隨著我國改革開放進程的不斷深化，我國的經(jīng)濟也在飛速發(fā)展，其中建筑行業(yè)更是進入了一個發(fā)展的黃金時期。目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟重心和政策扶持向第三產(chǎn)業(yè)傾斜，加之近年來工程項目競爭加劇、建材價格波動幅度較大、企業(yè)用工成本逐年增高，處于第二產(chǎn)業(yè)的建筑工程企業(yè)，特別是其中的中小型、民營企業(yè)面臨著迫在眉睫的資金問題。

融資難對建企意味著什么？

由于建筑行業(yè)資金投入大、生產(chǎn)周期長等特點，建筑企業(yè)面臨著資金不足或者資金鏈斷裂的問題。資金短缺不僅降低企業(yè)自身的競爭力和發(fā)展?jié)摿?，更容易產(chǎn)生工期延誤、事故頻發(fā)、材料款及薪資拖欠、質(zhì)量風險等一系列衍生問題。在融資難成為困擾行業(yè)發(fā)展的瓶頸下，采用供應(yīng)鏈融資模式是解決企業(yè)資金問題的時代發(fā)展趨勢。

供應(yīng)鏈融資使不同企業(yè)基于擔保的供應(yīng)鏈融資風險控制研究和行業(yè)間聯(lián)系日趨緊密，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中存在風險因素的分析和控制成為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)取得成功的關(guān)鍵。建筑行業(yè)傳統(tǒng)融資風險的主要成因可以歸納為以下幾點：

（一）負債規(guī)模較大：建筑行業(yè)項目開發(fā)前期需要墊付大量資金，大多數(shù)企業(yè)都是引入外部資金來進行項目開發(fā)。巨大的本息償還壓力提升了資產(chǎn)負債率，企業(yè)面臨較大融資風險。而基于擔保的供應(yīng)鏈融資將大多數(shù)壓力轉(zhuǎn)移到授信主體——核心企業(yè)上，減少了企業(yè)的資本缺乏壓力。

（二）企業(yè)盈利能力下降：近年來，鋼材、水泥等物資飛速上漲，人力成本攀升等一系列因素導致建筑企業(yè)成本居高不下，企業(yè)盈利空間不斷被壓縮。較高的負債導致的債務(wù)利息成本對企業(yè)也是沉重的負擔，行業(yè)的不景氣使企業(yè)盈利能力不斷下降。由于企業(yè)規(guī)模不同，常用的衡量企業(yè)盈利能力的指標有資產(chǎn)凈利率，衡量企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力。

（三）市場具有高度不確定性：由于建筑行業(yè)關(guān)乎民生，關(guān)乎國家經(jīng)濟命脈，國家調(diào)控力度和執(zhí)行強度相對強勢，相繼出臺的環(huán)保政策、社保政策等通過一系列調(diào)控手段對建筑企業(yè)市場影響巨大。建筑市場對宏觀政策及物資、人力成本的敏感性決定了市場的高度不確定性。

（四）行業(yè)信息化水平偏低：目前國際建筑業(yè)信息化率平均水平為0.3%，而我國建筑業(yè)信息化率為0.03%，僅為其1/10，與西方發(fā)達國家相比則相差更遠。

（五）中小企業(yè)融資難、資金使用效率低：在付款結(jié)算方面，容易造成資金鏈的斷裂，資金周轉(zhuǎn)率低。在融資貸款方面，中小企業(yè)融資難，本就是不爭的事實，未來一段時間建筑行業(yè)，特別是建筑行業(yè)中的中小企業(yè)資金壓力會更加顯現(xiàn)。

（六）管理水平落后：在運行機制方面，普遍重視詢比價、招標、談判、簽合同等商務(wù)運作，對市場分析、供應(yīng)商管理、過程控制等管理控制工作重視不夠、關(guān)注不夠，不僅采購業(yè)務(wù)難以得到有效監(jiān)督制衡，而且采購管理水平和風險防控水平也難以提升。在供應(yīng)商選擇上僅看重采購價格而不管供應(yīng)商資信狀況、制造能力和歷史業(yè)績等問題依然存在。

供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的必要性

供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象是建筑施工企業(yè)及其上下游企業(yè)，參與主體主要有金融機構(gòu)、中小企業(yè)、支持型企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)。開展供應(yīng)鏈融資對建筑施工企業(yè)及其上下游企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)都具有重要意義。

根據(jù)資產(chǎn)種類的不同，商業(yè)銀行主導下的供應(yīng)鏈金融又可分為應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資三種模式：

應(yīng)收賬款融資模式：上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)給它的賒賬憑證轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，進而取得融資用以繼續(xù)自身再生產(chǎn)，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機構(gòu)可憑應(yīng)收賬款向核心企業(yè)收款。

預(yù)付款項融資模式：下游的中小企業(yè)向金融機構(gòu)上繳一定押金并憑借核心企業(yè)的信用向金融機構(gòu)貸款，所獲貸款用以向核心企業(yè)進貨。而為確保中小企業(yè)的融資是為了進貨，通常會引入第三方物流企業(yè)對貨物進行監(jiān)管；

存貨質(zhì)押融資模式：中小企業(yè)利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監(jiān)管公司，由第三方監(jiān)管公司負責貨物的監(jiān)管、貨價的評估以及貨物的發(fā)放等，金融機構(gòu)在一定程度上借鑒監(jiān)管公司給出的評估結(jié)果發(fā)放貸款，中小企業(yè)用運營所得還貸。

傳統(tǒng)融資渠道局限性大 如何成功搭建長效平臺

在推進建筑業(yè)金融方向上，建園建筑公司作為市政、房建雙一級的總承包企業(yè)，多年零訴訟、零貸款、零行業(yè)不良記錄。通過組建建筑金融聯(lián)盟，用銀行、基金、保險券商、信托、供應(yīng)鏈金融保理、擔保、小貸、發(fā)債等全金融手段參與建設(shè)，改善業(yè)內(nèi)“有項目，沒資金”難題。為企業(yè)提供建筑金融資本、建筑平臺轉(zhuǎn)型、建筑項目金融、建設(shè)企業(yè)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)扶持，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。