供應(yīng)鏈金融知識(shí)體系概要BOK

時(shí)間：2023-03-20 13:06:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-20 13:06:01 來(lái)源：電子商務(wù)

供應(yīng)鏈金融知識(shí)體系概要BOK

供應(yīng)鏈金融，是一個(gè)龐大的體系。

從不同的視角有不同的關(guān)注點(diǎn)，不同的定義。

尤其對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)前市場(chǎng)情況下，單一的融資服務(wù)產(chǎn)品，已經(jīng)無(wú)法滿足客戶。

或者說(shuō)，已經(jīng)競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)同行業(yè)其它商業(yè)銀行。

因?yàn)榛A(chǔ)類別的融資產(chǎn)品，你有我也有，無(wú)非就是應(yīng)用一些科技手段，進(jìn)行服務(wù)效率優(yōu)化的問(wèn)題。

如何在競(jìng)爭(zhēng)紅海的情況下，另辟蹊徑，真正為企業(yè)客戶解決問(wèn)題，給出一攬子解決方案，是每個(gè)銀行需要考慮的問(wèn)題。

本文，作為對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融框架體系的認(rèn)識(shí)，做高屋建瓴的介紹。

1

SCF的定義

供應(yīng)鏈金融，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，到現(xiàn)在已經(jīng)形成了不同的主動(dòng)方而形成的不同的形態(tài)。

從推動(dòng)方的不同，大體分為3類。

1. 核心企業(yè)推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融
2. 商業(yè)銀行推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融
3. 數(shù)字平臺(tái)推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融

這三類供應(yīng)鏈金融形式并存，并且有不同的優(yōu)劣勢(shì)。

這里并不詳細(xì)介紹，這部分內(nèi)容，參見宋華教授的《供應(yīng)鏈金融第3版》，有非常詳細(xì)的介紹。

總體來(lái)說(shuō)，我們可以各出一個(gè)供應(yīng)鏈金融的定義：

供應(yīng)鏈金融：立足于產(chǎn)業(yè)鏈，充分利用供應(yīng)鏈的商流、信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)，并優(yōu)化整條供應(yīng)鏈的結(jié)算和融資成本。

核心企業(yè)推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融以及數(shù)字平臺(tái)推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融，實(shí)際上都需要與商業(yè)銀行合作，才能提供充沛的資金。

而商業(yè)銀行具有完整的金融服務(wù)體系，天生具備給客戶提供綜合金融方案的優(yōu)勢(shì)，因此在融資服務(wù)的基礎(chǔ)上，還可以有為企業(yè)客戶提供結(jié)算、現(xiàn)金管理以及一些增值服務(wù)。

從商業(yè)銀行的視角來(lái)看，我們從多個(gè)維度，來(lái)給供應(yīng)鏈金融定義。

業(yè)務(wù)范圍

狹義的SCF，指的是基于供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)面向特定環(huán)節(jié)中的特定中小企業(yè)而開展的短期資金借貸，例如：

1. 基于應(yīng)收應(yīng)付的金融業(yè)務(wù)（保理、反向保理、福費(fèi)廷等）
2. 基于存貨的金融業(yè)務(wù)（倉(cāng)單質(zhì)押、存貨質(zhì)押等）
3. 基于預(yù)付的金融業(yè)務(wù)（保兌倉(cāng)等）

狹義的SCF是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的關(guān)系，只是這一關(guān)系是在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景中產(chǎn)生的。

廣義的SCF，不是完全針對(duì)某一特定的中小企業(yè)，而是供應(yīng)鏈中所有的參與方，SCF活動(dòng)的目的也不僅是融資行為，而且是通過(guò)各種金融手段來(lái)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈中的資金流，使得供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)能順利進(jìn)行，提高產(chǎn)業(yè)運(yùn)行效率，最終提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案。

對(duì)商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到上下游企業(yè)；在營(yíng)銷模式上的創(chuàng)新則提下為以中小企業(yè)為市場(chǎng)導(dǎo)向，力圖彌補(bǔ)廣泛存在與中小企業(yè)的融資缺口。

從銀行的角度來(lái)看，供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的區(qū)別主要在于三個(gè)方面：

1. 對(duì)供應(yīng)鏈成員的信貸準(zhǔn)入評(píng)估不是孤立的。銀行將首先評(píng)估核心企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和行業(yè)地位，以及它對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的管理效率。如果條件滿足，而且證明整條供應(yīng)鏈聯(lián)系足夠緊密，銀行將為成員提供融資安排，并且不會(huì)對(duì)成員的財(cái)務(wù)狀況做特別的評(píng)估。對(duì)成員的融資準(zhǔn)入評(píng)價(jià)的重點(diǎn)在于它對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的重要性、地位，以及與核心企業(yè)既往的交易歷史。
2. 其次，對(duì)成員的融資嚴(yán)格限定于其余核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，嚴(yán)格控制資金的挪用，并且以針對(duì)性的技術(shù)措施引入核心企業(yè)的資信，作為控制授信風(fēng)險(xiǎn)的輔助手段。
3. 另外，供應(yīng)鏈融資還強(qiáng)調(diào)授信還款來(lái)源的自償性，即引導(dǎo)銷售收入直接用于償還授信。

業(yè)務(wù)拓展方式

認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式

SCF功能

從供應(yīng)鏈融資的功能角度，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融就是要將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中來(lái)，既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型信貸融資服務(wù)的服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新模式

從融資的功能指向角度，認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，運(yùn)用各種金融產(chǎn)品向供應(yīng)鏈中所有企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）提供的組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中貨幣資金的運(yùn)作，從而提高資金運(yùn)行效率的一種新型融資模式。 供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

2

生態(tài)系統(tǒng)：SCF的有機(jī)構(gòu)成

我們剛才提到，供應(yīng)鏈金融，面對(duì)的不僅僅是一個(gè)單一的企業(yè)。

而是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

因此需要找到這個(gè)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行過(guò)程中的各方參與者，以及當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境政策。

當(dāng)然，對(duì)于大多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)有限的商業(yè)銀行，這個(gè)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化水平，也是需要進(jìn)行評(píng)估的要點(diǎn)，因?yàn)檫@一點(diǎn)決定了合作方式，以及是否能通過(guò)技術(shù)手段提高ROI。

供應(yīng)鏈金融的有機(jī)構(gòu)成：

1、從廣義上講，供應(yīng)鏈金融是對(duì)供應(yīng)鏈金融資源的整合，它是供應(yīng)鏈中特定的金融組織者為供應(yīng)鏈資金流管理提供的一整套解決方案。 靜態(tài)層次上，它包含了供應(yīng)鏈中參與方之間的各種錯(cuò)綜復(fù)雜的資金關(guān)系；

動(dòng)態(tài)層次：即由特定的金融機(jī)構(gòu)或其他供應(yīng)鏈管理的參與者（三方物流企業(yè)、核心企業(yè)）充當(dāng)組織者，為特定供應(yīng)鏈的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財(cái)務(wù)管理解決服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)通過(guò)整合信息、資金、物流等資源，來(lái)達(dá)到提高資金使用效率并為各方創(chuàng)造價(jià)值、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2、從供應(yīng)鏈金融具體產(chǎn)品來(lái)看，它主要是金融機(jī)構(gòu)提供的信貸類產(chǎn)品。

供應(yīng)商——存貨質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、保理；

分銷商——倉(cāng)單融資、原材料質(zhì)押融資、預(yù)付款融資等。

此外，除了資金的融通，金融機(jī)構(gòu)還提供財(cái)務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款清收、結(jié)算、資信調(diào)查等中間增值服務(wù)，以及直接對(duì)核心企業(yè)的系列資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)提供服務(wù)。

所以供應(yīng)鏈金融的范疇大于供應(yīng)鏈融資或供應(yīng)鏈?zhǔn)谛拧?br>
3、從供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)來(lái)看，它基本上屬于短期的貨幣（資金）市場(chǎng)。

4、從供應(yīng)鏈金融體系中的參與主體來(lái)看，它大致包含以下四類主體：

第一類，資金需求主體，即供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)；

第二類，資金的供給及支付結(jié)算服務(wù)的提供主體，主要是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

第三類，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的支持性機(jī)構(gòu)，物流監(jiān)管公司、倉(cāng)儲(chǔ)公司、擔(dān)保無(wú)權(quán)登記機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等等；

第四類，監(jiān)管機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)主要是指各級(jí)銀監(jiān)部門。

5、從供應(yīng)鏈金融制度環(huán)境來(lái)看，涉及兩方面的內(nèi)容：一是相關(guān)法律法規(guī)；二是技術(shù)環(huán)境。

3

產(chǎn)品形態(tài)與單元

上文提到，從覆蓋的金融服務(wù)范圍上來(lái)講：供應(yīng)鏈金融>供應(yīng)鏈融資。

理想情況下，銀行的2B類服務(wù)，以及從企業(yè)對(duì)接其雇員的2E類服務(wù)，都可以應(yīng)用。

這里，我們先介紹融資服務(wù)，也是最通用的供應(yīng)鏈產(chǎn)品形態(tài)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈，一般都有一個(gè)核心企業(yè)，一般有M個(gè)上游供應(yīng)商，N個(gè)下游經(jīng)銷商。

也是所謂的“1+M+N”的形態(tài)。

那么從服務(wù)客群的角度，可以分為：供應(yīng)商信貸、分銷商信貸、增值服務(wù)。

另外，從具體覆蓋產(chǎn)品的介紹上，可以看另外一篇文章：《金融銀行融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域常見業(yè)務(wù)名詞解釋匯總--通俗演繹版》。

4

金融科技 & 數(shù)字化

從業(yè)務(wù)本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融，實(shí)際上是想要充分挖掘使用企業(yè)之間的3流，也就是信息流、資金流、物流，再通過(guò)對(duì)其商流的理解、評(píng)價(jià)，對(duì)核心企業(yè)的上下游進(jìn)行增信，以提供一系列金融服務(wù)，這樣的話，一方面提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)同效率，降低了資金成本；從商業(yè)銀行來(lái)講，降低了其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)核心關(guān)鍵：用核心企業(yè)，給小企業(yè)增信。

所以，在整個(gè)供應(yīng)鏈數(shù)字化平臺(tái)上，從整體視角來(lái)看，有如下的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)：

而金融可以的應(yīng)用，又是另外一個(gè)應(yīng)用趨勢(shì)。

ABCDMIX等“賦能”，這些科技與供應(yīng)鏈金融究竟什么關(guān)系？科技究竟賦的什是什么能？又是怎么能？如果我們不能結(jié)合供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景來(lái)探索科技的作用，其結(jié)果終究是黃粱一夢(mèng)，淪為資本炒作的工具?！稳A。

金融科技的作用既不能夸大，但是也不能夠小覷。

不能夸大意味著不能唯科技而科技，似乎只要運(yùn)用某一現(xiàn)代科技手段，就可以化解供應(yīng)鏈金融運(yùn)行中的所有風(fēng)險(xiǎn)，或者將某一種金融科技當(dāng)做是供應(yīng)鏈金融的未來(lái)，例如區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融。金融科技在SC中，不是信用的創(chuàng)造者，而是信用的發(fā)現(xiàn)和傳遞者。

5

未來(lái)趨勢(shì)

各種原因?qū)е陆?jīng)濟(jì)下行，導(dǎo)致商業(yè)銀行只能精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，去發(fā)掘產(chǎn)業(yè)鏈條上的占大比例的客戶，降低金融服務(wù)的邊際成本，以形成長(zhǎng)尾效應(yīng)。

另外一點(diǎn)，中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題一直存在，也是市場(chǎng)難點(diǎn)。

但是，大型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)又成了紅海，以往的供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)增信模式，需要核心企業(yè)的信用背書，甚至占用核心企業(yè)的信貸額度，很多核心企業(yè)意愿并不強(qiáng)，甚至有所抵觸，而供應(yīng)鏈金融的服務(wù)模式，實(shí)際上就是想要與中小型企業(yè)成長(zhǎng)，從而形成良好的合作關(guān)系。

所以，后續(xù)的一個(gè)趨勢(shì)，應(yīng)該會(huì)是去核心企業(yè)依賴，通過(guò)企業(yè)的全方位交易交易數(shù)據(jù)、社會(huì)信用數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估。

這有賴于整體社會(huì)的信用體系建設(shè)，幸而國(guó)家現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)行政策的支持：

《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案的通知》

相信不就的將來(lái)，企業(yè)信用數(shù)據(jù)體系建設(shè)完成后，對(duì)于供應(yīng)鏈金融有非常好的促進(jìn)作用。

起碼，一定程度上會(huì)解決數(shù)據(jù)的完整性、可信性問(wèn)題。

6

附參考推薦書籍

1、宋華 2本

《供應(yīng)鏈金融（第3版） 》宋華，中國(guó)人民大學(xué)出版社 。

《智慧供應(yīng)鏈金融》宋華，中國(guó)人民大學(xué)出版社 。

2、《供應(yīng)鏈金融：新經(jīng)濟(jì)下的新金融》