以核心企業(yè)和融資企業(yè)為主體開展的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

時(shí)間：2023-03-20 14:08:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-20 14:08:01 來源：電子商務(wù)

以核心企業(yè)和融資企業(yè)為主體開展的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融（供應(yīng)鏈融資）

我國(guó)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式呈現(xiàn)多樣化特征，從參與供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)的角度來說，大約可以分為四類：

1、以上游的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)企業(yè)為主體和核心的供應(yīng)鏈金融

改革開放以來我國(guó)一大批大型的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，這些企業(yè)涉及化肥、農(nóng)藥、種子、飼料以及其他重要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的生產(chǎn)和供應(yīng)。這些企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過程中，與大量種植戶、養(yǎng)殖戶、合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)形成穩(wěn)定的交易關(guān)系，因此對(duì)這些下游客戶的經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息有著比較準(zhǔn)確的把握和判斷。

這些上游的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)企業(yè)出于為穩(wěn)定自己的供應(yīng)鏈客戶的考慮，希望與下游的種植戶、養(yǎng)殖戶、合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)形成牢固的命運(yùn)共同體，因此他們?cè)敢庠谏虡I(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資服務(wù)中為這些下游客戶充當(dāng)擔(dān)保人，同時(shí)也可能利用自有資金通過供應(yīng)鏈融資為這些下游客戶直接提供融資服務(wù)。實(shí)際上，傳統(tǒng)上上游農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)企業(yè)對(duì)下游客戶（主要是種養(yǎng)殖戶）的賒銷行為，也是一種供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

2、以下游的農(nóng)業(yè)加工制造企業(yè)為主體和核心的供應(yīng)鏈金融

農(nóng)業(yè)加工制造業(yè)處在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈比較頂端的位置，它的上游產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)原材料供給者（主要是種養(yǎng)殖戶和農(nóng)業(yè)合作社以及家庭農(nóng)場(chǎng)）。農(nóng)業(yè)加工制造業(yè)通過長(zhǎng)期與種養(yǎng)殖戶等客戶的購(gòu)買關(guān)系，積累了大量關(guān)于客戶產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量的信息，他們可以基于雙方的信任關(guān)系與客戶形成比較穩(wěn)定的訂單關(guān)系，從而使得上游的種養(yǎng)殖戶可以獲得穩(wěn)定的預(yù)期收入。

無論是農(nóng)業(yè)加工制造企業(yè)獲得的巨量的客戶信息，還是它給種養(yǎng)殖戶（以及合作社）提供的訂單，對(duì)于商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融而言都具有極大的信用評(píng)估價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)甄別價(jià)值和擔(dān)保價(jià)值。

在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，出于核心地位的加工制造企業(yè)可以為商業(yè)銀行提供有關(guān)種養(yǎng)殖戶的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的信息，也可以直接為種養(yǎng)殖戶進(jìn)行擔(dān)保，也可以通過開立訂單，使種養(yǎng)殖戶可以持此訂單向商業(yè)銀行作抵押（應(yīng)收賬款抵押）而獲得銀行的貸款。這一形式的供應(yīng)鏈金融在糧食等行業(yè)已經(jīng)獲得比較普遍的應(yīng)用，糧食加工制造企業(yè)在其中扮演了重要的角色。

3、以農(nóng)業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)為主體和核心的供應(yīng)鏈金融

物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)既聯(lián)系著產(chǎn)業(yè)鏈上游的種養(yǎng)殖業(yè)（實(shí)踐中以種植業(yè)居多），也聯(lián)系著下游的銷售端、加工制造端。一個(gè)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)，乃是它掌握的關(guān)于種植者和加工制造者的存貨信息，這些存貨信息是銀行判斷這些種植者和加工制造者的信用狀況和財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。

在以農(nóng)業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)為主體和核心的供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行可以通過農(nóng)業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)開立的關(guān)于客戶存貨的倉(cāng)單（載明客戶的存貨的質(zhì)量和數(shù)量）來判斷這些貸款需求者的信用，客戶也可以持倉(cāng)單作為抵押向銀行申請(qǐng)貸款，一旦這個(gè)客戶違約而難以償還貸款，這個(gè)倉(cāng)單所依據(jù)的存貨可以被拍賣或進(jìn)行其他處置；由于倉(cāng)單所具有的標(biāo)準(zhǔn)化合約的性質(zhì)，倉(cāng)單本身可以被貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)或者在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，這本身也構(gòu)成供應(yīng)鏈金融的一部分。

而由于物聯(lián)網(wǎng)的突飛猛進(jìn)，存放在物流倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)的存貨信息可以被商業(yè)銀行以及其他上下游客戶直接觀察到，確保了存貨信息的即時(shí)性、完備性和對(duì)稱性，從而使商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)大大降低了。

4、以覆蓋農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)為主體和核心的供應(yīng)鏈金融

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)的客戶主要是農(nóng)業(yè)中小企業(yè)，這些農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及個(gè)體種養(yǎng)殖戶將自己的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行銷售，他們的銷售信息、現(xiàn)金流信息、客戶對(duì)其進(jìn)行的質(zhì)量反饋信息等等，都會(huì)即時(shí)地、毫無損耗地、完整地反映到互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)的后臺(tái)，而互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)獲取這些信息幾乎是沒有任何成本的，這是互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行基于互聯(lián)網(wǎng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的最大優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)可以利用這些信息直接對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)進(jìn)行信貸服務(wù)，它們可以通過云計(jì)算技術(shù)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行處理，對(duì)客戶進(jìn)行分層，對(duì)客戶的結(jié)構(gòu)和融資需求進(jìn)行科學(xué)分析，從而開發(fā)有針對(duì)性的金融產(chǎn)品。當(dāng)然從理論上來說，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)也可以應(yīng)中小企業(yè)和商業(yè)銀行的要求而出售這些信息（大數(shù)據(jù)），通過信息（大數(shù)據(jù)）的提供而獲得收益，從而支持商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

而從承擔(dān)融資的主體來看，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的融資主體也是多種多樣的，主要是以下四種：

1、以商業(yè)銀行為融資主體的供應(yīng)鏈金融

商業(yè)銀行仍然是最重要的供應(yīng)鏈金融的融資主體，其優(yōu)勢(shì)在于商業(yè)銀行實(shí)際上幾乎可以為所有的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和農(nóng)業(yè)企業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)）提供融資服務(wù)，在這個(gè)過程中自然與所有農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和農(nóng)企形成牢固的交易關(guān)系。商業(yè)銀行提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行對(duì)各地農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的深刻理解以及對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的全面把握，同時(shí)也需要商業(yè)銀行能夠具備對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)進(jìn)行正確分析并進(jìn)而設(shè)計(jì)相應(yīng)的金融產(chǎn)品。

2、以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為融資主體和形式的供應(yīng)鏈金融

近年來以P2P和眾籌等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展并隨著我國(guó)法律法規(guī)的不斷完善而逐漸規(guī)范化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)等線上優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依托相關(guān)大數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)，創(chuàng)造了與商業(yè)銀行完全不同的信貸模式，但是其抵押機(jī)制（如倉(cāng)單抵押）和擔(dān)保機(jī)制（如利用上下游產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行擔(dān)保）的基本原理則無二致。實(shí)踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融為融資主體的供應(yīng)鏈金融也常與商業(yè)銀行的線下優(yōu)勢(shì)相對(duì)接，從而與銀行形成供應(yīng)鏈金融中彼此合作的關(guān)系。

3、以農(nóng)業(yè)企業(yè)為融資主體的供應(yīng)鏈金融

以農(nóng)業(yè)企業(yè)為融資主體的供應(yīng)鏈金融包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)商和農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資服務(wù)和農(nóng)業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。與商業(yè)銀行相比，農(nóng)業(yè)企業(yè)與農(nóng)業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)的連結(jié)更緊密，所獲得的信息以及獲取信息的渠道更可靠，因此在供應(yīng)鏈金融中具備一定的優(yōu)勢(shì)。但是農(nóng)業(yè)企業(yè)作為融資主體的供應(yīng)鏈金融，在資金、金融經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)以及融資的規(guī)模效應(yīng)上與商業(yè)銀行相比有一定的劣勢(shì)。

4、以電子商務(wù)企業(yè)為融資主體的供應(yīng)鏈金融

電子商務(wù)企業(yè)為融資主體具備信息（大數(shù)據(jù)）優(yōu)勢(shì)和線上融資的成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又具備對(duì)巨量農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的極強(qiáng)的整合能力、滲透能力、延展能力，可以說以電子商務(wù)企業(yè)為融資主體的供應(yīng)鏈金融是一種全產(chǎn)業(yè)鏈的、全功能的供應(yīng)鏈金融，既可以獨(dú)立進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作，也可以與其他種類的融資主體合作進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)。