去P2P轉(zhuǎn)型成效顯著，零售信貸業(yè)務(wù)受中小企業(yè)貸款規(guī)模影響

時間：2022-03-15 15:57:01 | 來源：網(wǎng)絡(luò)推廣

時間：2022-03-15 15:57:01 來源：網(wǎng)絡(luò)推廣

據(jù)三季度財報數(shù)據(jù)顯示，營收為130.76億元，與上年同期的118.38億元相比，同比漲幅為10.5%。

具體到業(yè)務(wù)組成，三季度基于技術(shù)平臺的收入為99.1億元，相較于上年同期的106.4億元，同比下降6.9%。

其中，零售信貸便利服務(wù)費為94.2億元，同比降幅為5.9%;財富管理交易和服務(wù)費為4.9億元，同比降幅為22.2%。

可以看出，本季度陸金所的兩大主核業(yè)務(wù)的表現(xiàn)情況欠佳，都呈現(xiàn)出同比下滑的趨勢。美股研究社認(rèn)為，這或許也是造成此次財報發(fā)布后股價下跌幅度達(dá)11%的重要原因。

這份財報值得一提的是，作為曾經(jīng)的P2P網(wǎng)貸巨頭，陸金所在去年關(guān)閉新增P2P業(yè)務(wù)之后，其存量P2P的消化進(jìn)展情況也被市場關(guān)注，三季報數(shù)據(jù)披露了這一進(jìn)展。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月30日，陸金所歷史存量產(chǎn)品僅占客戶資產(chǎn)總規(guī)模的8.5%，去年同期占比為39%。

與存量P2P業(yè)務(wù)的下滑相對的是，零售信貸業(yè)務(wù)的占總收入比重的不斷提高。本季度零售信貸業(yè)務(wù)占總收入的比例為72%。因中小企業(yè)規(guī)模影響到陸金所的零售信貸業(yè)務(wù)表現(xiàn)，而中小企業(yè)的發(fā)展會受到經(jīng)濟(jì)影響。在這種情況下，陸金所服務(wù)的中小企業(yè)面對的競爭對手實力都不容小覷。

截至2020年6月末，在普惠型小微企業(yè)貸款余額方面，工商銀行為6399.29億元、建設(shè)銀行12589.09億元、中國銀行5254億元、農(nóng)業(yè)銀行8661.42億元，郵儲銀行7566.12億元。

當(dāng)下國有銀行對于小微企業(yè)貸款上的扶持，未來或許會稀釋陸金所的一部分客流，從本季度的財務(wù)數(shù)據(jù)上看，這種影響顯然不小。

另外從用戶數(shù)據(jù)來看，本季度財報數(shù)據(jù)顯示，陸金所三季度的累計注冊用戶數(shù)量為4500萬，與2017、2018財年的用戶增速相比，2020財年上半年和第三季度的用戶增速已經(jīng)呈現(xiàn)出放緩的趨勢。

在用戶增長層面，陸金所跟螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科在獲客層面還是處于下風(fēng)。2017年至今年6月，京東白條年度活躍用戶數(shù)分別為2492.73萬人、3584.36萬人、5780.61萬人及5544.61萬人，年度復(fù)合增長率達(dá)52.28%;而螞蟻集團(tuán)的數(shù)字金融年度活躍用戶數(shù)為7.29億。

在客戶類型上，螞蟻集團(tuán)主要聚焦于普通用戶，但對于小微企業(yè)信貸服務(wù)，螞蟻集團(tuán)也在加緊布局。螞蟻集團(tuán)截止今年8月，促成的小微企業(yè)經(jīng)營信貸余額為0.4萬億，三季度陸金所累計零售信貸余額為5358億元，雖處于領(lǐng)先地位，但活躍用戶數(shù)占優(yōu)的螞蟻集團(tuán)布局小微企業(yè)信貸的企圖，也是陸金所不能忽視的。