深度：量化模擬，順豐機場對航空貨運經(jīng)濟性提升幾何？

時間：2023-06-05 03:12:01 | 來源：網(wǎng)站運營

時間：2023-06-05 03:12:01 來源：網(wǎng)站運營

深度：量化模擬，順豐機場對航空貨運經(jīng)濟性提升幾何？：鄂州機場項目是順豐控股未來時效件點睛之筆，亦是聯(lián)邦快遞與孟菲斯機場“天作之合”帶來的示范效應(yīng)。此前市場報告更多從定性角度或引用學(xué)術(shù)結(jié)論角度分析鄂州機場投產(chǎn)后為順豐在成本端帶來的節(jié)省，我們采取多種情境模擬，更針對性地量化分析對順豐航空貨運帶來的經(jīng)濟性提升。




核心觀點

我們從兩個維度對鄂州機場投產(chǎn)后對航空貨運經(jīng)濟性進行了模擬：




其一是寬體機較窄體機的單位成本將明顯降低。




相同載運率下寬體機成本是窄體機的50%-60%，而載運率越高，單位成本越低。




假設(shè)由杭州至杭州運送100噸貨物，則需要737共7架次，或747僅需1架次，寬體機總成本相比窄體機節(jié)約19.46萬元，或44.6%。




我們認(rèn)為，未來鄂州機場啟用后，可以通過在樞紐機場集貨，提升飛機載運率，并使用寬體機執(zhí)飛，從而有效降低噸公里成本，提高貨運效益，充分體現(xiàn)軸輻式網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢。




其二是以杭州-杭州為例，模擬新舊不同運輸方式組合的4種路由，新路由不僅成本節(jié)省，同時或帶來更多時效產(chǎn)品選擇可能性。




我們假設(shè)由杭州到杭州運送8噸快遞包裹，對不同路由下成本進行測算比較。發(fā)現(xiàn)，盡管存繞道成本，但在鄂州集貨使得裝載率提升情況下，使用寬體機執(zhí)飛將有效降低單位成本，窄體機+寬體機組合將降低22%成本，而空鐵聯(lián)運更可降低70%成本。




同時，我們認(rèn)為鄂州機場為樞紐的路由設(shè)計，或進一步提供更多時效產(chǎn)品選擇可能性。




1）當(dāng)前模式下機場時刻為制約因素之一，貨機通常在夜間飛行，而客機腹倉成本相對高，靈活性相對低。由此使得公司可提供的次晨達高端產(chǎn)品范圍有局限。




2）鄂州機場投產(chǎn)后，依據(jù)我們前述路由模擬，當(dāng)天可運輸至鄂州，夜間飛至目的地，對于次晨達不僅不會產(chǎn)生時效影響，反而會助于覆蓋范圍，同理對于更廣泛的城市可繼續(xù)提升整體時效水平，減少票均生命時長。




3）或存推出更多朝發(fā)夕至的即日達產(chǎn)品的可能性。

01

單位成本角度：大機型較小機型明顯節(jié)約

1.公司全貨機機隊規(guī)模全國領(lǐng)先，但測算當(dāng)前載運率或不足50%




國內(nèi)快遞企業(yè)中，僅順豐控股、EMS和圓通速遞三家公司成立了物流航空公司，擁有獨立航空運輸能力。而無論從全貨機數(shù)量、航線數(shù)還是運輸能力，順豐控股在國內(nèi)行業(yè)中都是領(lǐng)先的。




從機隊規(guī)?？矗航刂?019年底，順豐共有58架自營全貨機，平均機齡23.52 年，另租賃13架全貨機，合計71架貨機，機隊規(guī)模為我國最大（注：我國全貨機173架，順豐機隊占比41%）。




從機隊結(jié)構(gòu)看：公司寬體機767及747共10架。寬體機運載空間更大、燃油效率更高，在運力與運能上表現(xiàn)更為優(yōu)越。如767最大載重50噸，而747更是高達120噸，窄體機737僅16-18噸，747的載重是737的7倍左右，767也為737的3倍左右。




從貨運量看：順豐2019年航空貨運量135萬噸/8.7億票，占公司業(yè)務(wù)量的18%，占全國國內(nèi)貨郵總運輸量的24.8%。其中全貨機機隊發(fā)貨量57.87萬噸，占比43%，散航發(fā)貨量77.5萬噸，占比57%。




單架次發(fā)貨：全貨機單架次發(fā)貨15.39噸，而散航僅0.51噸。注：2019年公司全貨機機隊共執(zhí)行航線73條，總航班量3.78萬次，日均航班量103次，發(fā)貨總量57.87萬噸，日均1585噸，即單架次平均發(fā)貨15.39噸。




平均載運率：或不足50%。按照最大載荷和架數(shù)進行加權(quán)，測算公司單架次平均最大載荷為35.1噸，則公司平均載運率理論值約為44%。







2.寬體機運載空間更大、燃油效率更高，集貨后執(zhí)飛將顯著助于單位成本下降

模擬1：相同載運率下單位成本比較

我們以杭州-杭州航線為例（2077公里，3小時），假設(shè)載運率均為50%，測算其不同機型下的成本，很明顯，機型越大，噸公里成本越低。




737F噸公里成本約3.58元，而747貨機噸公里成本僅為1.86元，是其50%左右，767貨機噸公里成本為其60%左右。（模擬測算數(shù)據(jù)僅供參考，或與實際存出入）

模擬2：不同載運率下，單位成本：載運率上升，噸公里成本快速下降

載運率不同對于油耗和起降費有所影響。假設(shè)空載是滿載平均油耗的80%，載運率的提高對于貨運單位成本下降效果顯著。

測算滿載情況下，單位噸公里成本是50%載運率下的53%左右。

舉例：假設(shè)由杭州至杭州運送100噸貨物，需要737共7架次（100/16=6.25），或747僅需1架次。


測算得737單架次成本為6.24萬元，噸公里為2.10元，總成本為43.65萬元；747單架次成本為24.19萬元，噸公里成本為1.17元，則運輸100噸貨物，寬體機總成本相比窄體機總成本節(jié)約19.46萬元，或44.6%，寬體機運輸有顯著的成本優(yōu)勢。


我們認(rèn)為未來鄂州機場啟用后，可以通過在樞紐機場集貨，提升飛機載運率，并使用寬體機執(zhí)飛，從而有效降低噸公里成本，提高貨運效益。充分發(fā)揮軸輻式網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。

02

多情景下軸輻式運輸成本模擬

假設(shè)鄂州機場啟用后，采用軸輻式運輸模式，會存在四種路由（4種運輸場景）。

1）B737窄體貨機杭州直飛杭州；
2）窄體機運送至鄂州機場，與其他包裹混合用寬體機運至杭州；
3）汽車運輸至鄂州機場，與其他包裹混合用寬體機運至杭州；
4）高鐵運輸至鄂州機場，與其他包裹混合用寬體機運至杭州。

我們假設(shè)由杭州到杭州運送8噸快遞包裹，對不同路由下成本進行測算比較（注：由于首端運送和末端運送為各情境下均發(fā)生，因此僅需考慮中間環(huán)節(jié)運輸成本。）







1.不同路由下成本比較：軸輻式下，鄂州機場將有效提升航空貨運經(jīng)濟性




（1）B737窄體貨機杭州直飛杭州：噸公里成本3.58元，綜合耗時約6小時

即前文章節(jié)測算成本，總成本59473元，噸公里成本3.58元/噸公里?？紤]裝卸環(huán)節(jié)，預(yù)計該路由總耗時約6小時；




（2）窄體機（杭州-鄂州）+寬體機（鄂州+杭州）：噸公里成本2.78元，綜合耗時8.2小時

假設(shè)鄂州機場與杭州、杭州航距和飛行時間與杭州機場相同（杭州-杭州為938公里，飛行1.5小時；杭州-杭州為1133公里，飛行1.7小時）。




測算：

1）737窄體機執(zhí)飛杭州-鄂州段：

運輸成本合計31715元，噸公里成本4.23元/噸公里；




2）747執(zhí)飛鄂州-杭州段：

假設(shè)在機場換大飛機轉(zhuǎn)運成本為50元/噸，則轉(zhuǎn)運成本合計400元；747執(zhí)飛鄂州-杭州，假設(shè)混合來自其他區(qū)域的包裹后，載運率提升為70%，則后半段合計成本148162元，噸公里成本2.18元。




則8噸貨物合計成本為31715+400+148162 /（120*0.7）*8=46226元，相比窄體機直飛杭州的5.9萬元節(jié)省1.3萬元或22%。綜合噸公里成本2.78元?？紤]裝卸及轉(zhuǎn)運環(huán)節(jié)，預(yù)計綜合耗時約8.2小時




（3）汽車運輸（杭州-鄂州）+寬體機（鄂州+杭州）：噸公里成本1.18元，綜合耗時18.7小時




1）汽車運輸（杭州-鄂州）：參考第三方數(shù)據(jù)，假設(shè)公司汽運成本為噸公里0.6元，杭州至鄂州公路里程約為1050公里，則總成本約為5040元；耗時約12小時。




2）747執(zhí)飛鄂州-杭州段

假設(shè)在鄂州轉(zhuǎn)運成本約為500元/噸，則轉(zhuǎn)運成本合計400元；747執(zhí)飛鄂州-杭州，假設(shè)混合來自其他區(qū)域的包裹后，載運率提升為70%，則后半段合計成本148162元，噸公里成本2.18元。




則8噸貨物合計成本為5040+400+148162 /（120*0.7）*8=19551元，相比窄體機直飛節(jié)省39922元或67%。




綜合噸公里成本1.18元。預(yù)計總耗時18.7小時。




（4）高鐵運輸（杭州-鄂州）+寬體機（鄂州+杭州）：噸公里成本1.08元，綜合耗時12.7小時

假設(shè)高鐵快運噸公里成本0.4元，杭州-鄂州高鐵（開通后）運行市場約4.5小時，里程約1000公里，總成本約3200元；




假設(shè)在鄂州轉(zhuǎn)運成本約為75元/噸（需要高鐵-地面和地面-飛機兩次轉(zhuǎn)運），轉(zhuǎn)運成本600元；




后半段采用747執(zhí)飛，假設(shè)混合其他包裹后，載運率為70%，則后半段合計成本148162元，噸公里成本2.18元。




則8噸貨物合計成本為3200+600+148162 /（120*0.7）*8=17911元，相比窄體機直飛節(jié)省41562元或70%。




綜合噸公里成本1.08元，預(yù)計總耗時12.7小時。







由此我們認(rèn)為：盡管存繞道成本，但在鄂州集貨使得裝載率提升情況下，使用寬體機執(zhí)飛將有效降低單位成本，窄體機+寬體機組合將降低22%成本，而空鐵聯(lián)運更可降低70%成本。




2.鄂州機場為樞紐的路由設(shè)計，或進一步提供更多時效產(chǎn)品選擇可能性

本篇中，我們暫不討論軸輻式模式下公司覆蓋范圍將較此前點對點飛行大幅提升，從而為更多城市客戶提供品質(zhì)更好，價格相對更高的時效件產(chǎn)品。我們僅以前述新路由的設(shè)計下，綜合耗時是否影響產(chǎn)品選擇進行討論。




公司現(xiàn)有時效主要產(chǎn)品品類：

根據(jù)公司年報及官網(wǎng)顯示，公司時效主要產(chǎn)品為順豐即日、順豐次晨、順豐標(biāo)快，分別為在指定服務(wù)范圍及寄遞時間內(nèi)收集，當(dāng)日20點前、次日12點前、次日18點前送達。




從范圍上看：

同城、省內(nèi)件以及經(jīng)濟區(qū)域（經(jīng)濟區(qū)域包含：京津冀區(qū)域，江浙滬皖區(qū)域,，川渝區(qū)域，黑吉遼區(qū)域）內(nèi)互寄、以及省外經(jīng)濟區(qū)域互寄一般可選即日/次晨達；




相對距離較遠區(qū)域/偏遠區(qū)域為隔日達。（注：公司國內(nèi)最遠寄遞時長約需3-4天，以黑龍江漠河-新疆喀什或黑龍江漠河-云南瑞麗為例，即當(dāng)日寄出，第三天晚上6點前或第四天中午12點前送到。）




制約因素之機場時刻：

公司在主要城市時刻較少，且集中于夜間，導(dǎo)致公司高端時效產(chǎn)品即日/次晨及標(biāo)快次日達產(chǎn)品僅能覆蓋核心經(jīng)濟區(qū)域，部分相對較遠城市/非核心城市僅能為隔日達。




以杭州為例，我們查閱公司現(xiàn)有杭州機場時刻，均集中在當(dāng)天晚上10點半之后到第二天凌晨6點之前。如杭州直達杭州航班每天共有兩班，分別為2點整和2:35起飛。




時刻分布的相對狹窄導(dǎo)致公司只能依賴于外部客機腹倉租賃，而客機腹倉的相對缺陷在于：時效和資源無法嚴(yán)格保障；靈活性不足；租賃成本較高等。







以杭州-若干城市互寄為例以說明：

若均假設(shè)為4月9日上午9點下單，運輸距離增加，時效逐步拉長，全國主要城市之間基本均可在 2 日內(nèi)送達，廣東省內(nèi)可選即日或次日達，省外除聯(lián)通經(jīng)濟區(qū)域核心城市（如杭州-杭州/杭州等）可實現(xiàn)次晨達外，其他基本均為次日達，3000公里以上距離一般為隔日達。




此外其他非主要城市時效相比周邊主要城市時效增加半天到一天。







我們認(rèn)為樞紐的建立可以大幅優(yōu)化公司航線網(wǎng)絡(luò)，不僅不會因繞道的時間成本而影響此前時效品質(zhì)，反而可提高時效件覆蓋范圍。




1）次晨達產(chǎn)品的大范圍覆蓋。

當(dāng)前公司次晨達產(chǎn)品僅能覆蓋核心經(jīng)濟區(qū)域的核心城市，而鄂州機場的建立使得次晨達產(chǎn)品覆蓋范圍擴大。




以杭州發(fā)往全國各地為例，參考上述測算，假設(shè)為當(dāng)日12點寄件，公司采用窄體機、陸運或高鐵快運方式將包裹送至鄂州，預(yù)計可在當(dāng)天送至鄂州機場，而鄂州機場作為貨運樞紐機場，預(yù)計會有更靈活的時刻安排發(fā)出貨運航班，通達主要城市。




考慮貨物裝卸和飛行時間，預(yù)計可在次日凌晨通達主要經(jīng)濟城市，不僅不會產(chǎn)生繞道成本導(dǎo)致時效受到影響，反而可實現(xiàn)次晨達產(chǎn)品的覆蓋范圍擴大。




2）繼續(xù)提升整體時效水平，減少票均生命時長。

隨著鄂州機場投產(chǎn)后，公司覆蓋范圍將明顯提升?；谇笆鰷y算，理論上可以實現(xiàn)國內(nèi)主要經(jīng)濟城市的次晨達，周邊城市包裹再通過陸運等通達，可基本保證全國范圍內(nèi)的2日達。




3）或可推出更多朝發(fā)夕至的即日達產(chǎn)品。

當(dāng)前公司即日達產(chǎn)品僅限于同城或省內(nèi)較近城市之間（杭州-杭州/杭州-杭州等）。




鄂州機場建立以后，假設(shè)仍為杭州至杭州快遞：

上午8點杭州指定區(qū)域內(nèi)發(fā)出寄件要求，5小時內(nèi)在杭州機場裝機完畢，14點30分可運輸至鄂州機場，2小時中轉(zhuǎn)裝機，18點半可抵達杭州首都機場，有望在當(dāng)天晚上10點30分送達指定范圍內(nèi)的客戶。




即便次日配送，也相較于當(dāng)前杭州-杭州需要在次日18點前送達而言明顯提升時效。（注：理論模擬，實際操作或有多重限制需論證）。