外匯平臺(tái)搭建之外匯經(jīng)紀(jì)商如何選擇流動(dòng)性提供商？

時(shí)間：2023-03-19 04:52:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-19 04:52:01 來源：電子商務(wù)

每一筆外匯交易都需要流動(dòng)性的存在，流動(dòng)性提供商對外匯經(jīng)紀(jì)商零售業(yè)務(wù)的開展至關(guān)重要。當(dāng)交易者發(fā)起一筆交易時(shí)，各流動(dòng)性提供商根據(jù)訂單提出報(bào)價(jià)，最終交易雙方以現(xiàn)有報(bào)價(jià)中的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交。一般來說，市場上并不存在完美的流動(dòng)性供應(yīng)商，經(jīng)紀(jì)商一般都會(huì)與多家流動(dòng)性提供商合作，增加訂單的應(yīng)對能力。

經(jīng)紀(jì)商與流動(dòng)性提供商相輔相成，經(jīng)紀(jì)商交易訂單執(zhí)行的質(zhì)量與流動(dòng)性提供商密切相關(guān)，所以謹(jǐn)慎選擇流動(dòng)性供應(yīng)商，建立好自己的流動(dòng)性池，對經(jīng)紀(jì)商來說十分重要。在各種經(jīng)紀(jì)商模式中，只有做市商（MM）可以直接對接流動(dòng)性提供商，其他模式的經(jīng)紀(jì)商通常需要通過流動(dòng)性系統(tǒng)與流動(dòng)性提供商鏈接。

作為ECN/STP經(jīng)紀(jì)商與流動(dòng)性提供商的中介，流動(dòng)性系統(tǒng)為交易者提供了一個(gè)交易平臺(tái)，可以根據(jù)流動(dòng)性提供商的報(bào)價(jià)，為交易者提供最優(yōu)的交易價(jià)格。但是，如果經(jīng)紀(jì)商的流動(dòng)性提供商只有一個(gè)，那么成交價(jià)格就完全由這一提供商決定。利瑞Leverate的LXCAPITAL集結(jié)了頂級金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，就能夠?yàn)楹献鹘?jīng)紀(jì)商匹配最佳的買賣價(jià)格，提供最低的價(jià)差。

經(jīng)紀(jì)商可以從以下方面評估流動(dòng)性提供商：

（一）交易的執(zhí)行

流動(dòng)性提供商應(yīng)該保證交易者的訂單能夠迅速以最優(yōu)的報(bào)價(jià)成交，避免交易出現(xiàn)延遲，影響交易結(jié)果。這建立在經(jīng)紀(jì)商是否能夠整合多個(gè)流動(dòng)性提供商，在流動(dòng)性池中獲取最佳報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)之上。越高質(zhì)量的經(jīng)紀(jì)商擁有越高質(zhì)量的流動(dòng)性池，其中的流動(dòng)性提供商能迅速根據(jù)訂單做出合理的報(bào)價(jià)，高效完成交易。利瑞Leverate采用高端基礎(chǔ)設(shè)施搭建的LXCAPITAL系統(tǒng)囊括了頂級的流動(dòng)性提供商，能確保訂單的延遲時(shí)間非常低，提高交易效率。同時(shí)，還能夠最大限度地減少停機(jī)時(shí)間和異常報(bào)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理能力

流動(dòng)性容易受到全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)波動(dòng)的影響。在充滿風(fēng)險(xiǎn)的外匯市場中，流動(dòng)性系統(tǒng)應(yīng)該具備強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，為交易者提供穩(wěn)定的交易環(huán)境。特別是在突發(fā)事件發(fā)生或外匯交易高峰的時(shí)期，外匯交易頻繁且外匯市場波動(dòng)較大，經(jīng)紀(jì)商必須依靠強(qiáng)大的流動(dòng)性來維持交易的有序性。此時(shí)，流動(dòng)性提供商的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力將同時(shí)決定經(jīng)紀(jì)商和交易者的命運(yùn)。此外，流動(dòng)性系統(tǒng)還應(yīng)該根據(jù)交易者風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好評估，合理配置流動(dòng)性提供商，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

（三）服務(wù)

經(jīng)紀(jì)商在選擇流動(dòng)性提供商時(shí)通常根據(jù)自己的產(chǎn)品和服務(wù)定位來做出決定。不少經(jīng)紀(jì)商除了開展外匯業(yè)務(wù)之外，還涉足股票等其他投資服務(wù)。LXCAPITAL為經(jīng)紀(jì)商提供了多資產(chǎn)流動(dòng)性，包括外匯、股票、加密貨幣等等，能夠滿足經(jīng)紀(jì)商的不同業(yè)務(wù)需求。資金流動(dòng)的透明性也是經(jīng)紀(jì)商和交易者把握交易市場的關(guān)鍵。利瑞Leverate為經(jīng)紀(jì)商提供完全透明的流動(dòng)性系統(tǒng)，交易者在交易前后都可以查看可用的價(jià)格，訂單價(jià)格的形成更加公開。