【瑞訊銀行】第82講：全球公認的前10大topfxbrokers零售外匯經(jīng)紀商（日本市場除

時間：2023-03-19 05:54:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-19 05:54:01 來源：電子商務(wù)

第一名：美國IB盈透證券：（市值100億美金，美國最大在線網(wǎng)絡(luò)券商）

嚴格意義上來講，IB盈透證券不屬于咱們零售外匯經(jīng)紀商行列。美國官方監(jiān)管機構(gòu)CFTC上面注冊的為FCM、BD，也即期貨商和證券商。（零售外匯經(jīng)紀商標記為RFED），本文之所以引入該券商主要是基于國內(nèi)有一定的市場份額，在此順帶著羅列一下。起步于1977年的盈透證券，截止目前已經(jīng)有44年的歷史，是美國線上最大網(wǎng)絡(luò)券商。富途證券目前的數(shù)據(jù)顯示，盈透證券的市值為68.27億美金。

國內(nèi)目前總部在上海，提供TWS自有交易平臺，不提供MT4、MT5交易平臺。只支持電匯，且是公司賬戶接受資金（需要辦一張境外卡）。提供的產(chǎn)品比較齊全，但主要都是場內(nèi)的期貨/期權(quán)/股票。國內(nèi)合作的門戶有老虎證券（注意區(qū)別于老虎外匯）。

第二名：英國IG Group：（市值45億美金，純零售外匯領(lǐng)域絕對的一哥）

注冊成立于1974年的IG集團，是一家46年的英國老牌零售外匯經(jīng)紀商。2000年7月在倫敦證券交易所LSE上市，目前市值40.79億美金（Yahoo數(shù)據(jù)，2021-02-18），過往連續(xù)四年（2017-2020）的凈營收為1.986億英鎊，折合美金為2.75億美金（當前Yahoo數(shù)據(jù)）。是英國目前最大的零售外匯經(jīng)紀商，同時也是注冊為零售外匯經(jīng)紀商類型里面市值最大的零售外匯經(jīng)紀商。（IB盈透證券CFTC上注冊為FCM期貨類 BD證券類，不屬于我們的零售外匯類，主要提供的是場內(nèi)的股票、期權(quán)等等）。

IG集團總部位于英國倫敦，全球20家以上分公司，核心分支機構(gòu)在IG澳大利亞（主要開發(fā)環(huán)太平洋市場）和IG美國以及開發(fā)歐洲市場的IG倫敦分支。我們中國大陸市場的客戶以前是開到IG澳大利亞的，也就是以前我們說的資金存放在ASIC監(jiān)管框架下的Trust Account后綴的信托賬戶里面（澳大利亞監(jiān)管要求）。提供MT4以及自有軟件PD網(wǎng)頁交易平臺。缺點是其交易平臺的底層技術(shù)不好，軟件底層語言系統(tǒng)比較陳舊。國內(nèi)市場目前遺憾的是去年的澳洲ASIC政策實施以來，IG合規(guī)部門再三思量決定退出中國大陸市場。只剩下其門戶網(wǎng)站DailyFX在深圳。目前的IG是準備再度重返中國大陸市場。至于后續(xù)具體的動態(tài)我們會追蹤發(fā)布。

第三名：CMC Markets:市值20億美金，但是前中后端技術(shù)做的非常好

注冊成立于1996年的CMC Markets，是英國的零售外匯經(jīng)紀商，24年外匯歷史。2016年2月在倫敦證券交易所LSE上市，截止目前Yahoo數(shù)據(jù)統(tǒng)計數(shù)值為38.77億美金，逼近于目前的IG集團。過去連續(xù)四年（2017-2020）的凈營收2.29億美金。是英國目前第二老牌的經(jīng)紀商，常常與IG集團“共進退”，比如在開發(fā)環(huán)太平洋市場上面都是一致的。全球分支機構(gòu)20多家。

不支持MT4，軟件NG在同行業(yè)的功能性上排名前三；只支持電匯，需要境外卡才能匯款。CMC在中國大陸市場上面面對著跟IG集團一樣的問題，目前的政策是老客戶照常使用，但是不再接受新開零售外匯賬戶，流動性機構(gòu)業(yè)務(wù)是可以繼續(xù)合作的。后續(xù)的實時動態(tài)會繼續(xù)更新。國內(nèi)目前還是有辦公室，北京1個人（形式主義，可以忽略）上海8個人。

第四名：瑞訊銀行：市值26億美金純零售全球第二，銀行機構(gòu)

兩年前瑞訊銀行是沒有資格排到前五的，但是 不斷地收購擴張以及銀行資質(zhì)頗受大眾歡迎的影響下，市值翻了好幾番。瑞訊銀行注冊成立于1996年，是一家26年的老牌零售外匯經(jīng)紀商，瑞士最大且唯一一家上市外匯銀行，2022年市值基本穩(wěn)定在26億美金的水平，僅次于英國IG Group（市值45億美金），暫居全球第二。瑞訊銀行能有今天的成就很大一部分原因跟他的瘋狂收購有關(guān)。2000以來相繼收購了ACM Group、MIG Bank、Internaxx Bank、Ketrade Bank四家外匯銀行機構(gòu)，目前已經(jīng)可以為全球數(shù)百萬客戶提供超過300多萬種交易資產(chǎn)，涵蓋股票、債券、ETF、基金、期貨、期權(quán)、數(shù)字幣等多種資產(chǎn)類別。（目前針對大陸地區(qū)主要提供的是其Forex外匯業(yè)務(wù)，其他的還有證券業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和商業(yè)存款業(yè)務(wù)）。關(guān)于瑞訊銀行在國內(nèi)這幾年火爆的原因，一來是由于大環(huán)境越來越差，越來越多的投資者開始尋找資金更加安全的大平臺的緣故；二來則是由于瑞訊銀行本身提供了相較于其他頭部平臺更加便捷的通道或者工具。比如國內(nèi)卡能夠直接電匯（本身是給你開了一個瑞訊銀行的個人戶頭）。

第五名：Saxo盛寶：吉利控股，前中后端做的也很棒

全球三家銀行外匯機構(gòu)瑞士獨占兩家（僅限于零售市場，機構(gòu)間市場不在我們討論范疇之內(nèi)），另一家就是丹麥的盛寶銀行。Saxobank盛寶銀行乃吉利控股公司，雖然沒有上市，但是一直在筆者心目當中是一家不錯的零售外匯平臺。之所以國內(nèi)不是很多，這跟盛寶銀行的政策以及目前業(yè)務(wù)的重心有關(guān)系。伴隨著2019年國內(nèi)市場環(huán)境越來越差，盛寶銀行合規(guī)部門已經(jīng)暫停對華使用MT4、MT5交易平臺，使用自身研發(fā)的軟件SaxotradeGO系列；且本身沒有單獨為一個個投資者開立獨立的個人戶頭（公戶接款，國內(nèi)卡需要境外卡中轉(zhuǎn)才能存款），加上盛寶管理層認為中國迎來陽光發(fā)展階段遙遙無期，遂把重心轉(zhuǎn)移到美港股市場。早在2019年，盛寶銀行也曾在上海組建一個專門的銷售外匯團隊，奔著數(shù)十人的目標去的（想要大干一番），但是伴隨著IG、CMC、Raketun的相繼退出，組建團隊的事情也就不了了之了。

盛寶銀行總部位于哥本哈根，并在全球10多個國家和地區(qū)擁有分支機構(gòu)，包括倫敦、巴黎、迪拜、東京、新加坡、香港等。并于1998年推出了其首個在線交易平臺。盛寶銀行集團是一家領(lǐng)先的金融科技公司，專注于多資產(chǎn)交易與投資，并為批發(fā)客戶提供“銀行即服務(wù)”（BaaS）。盛寶集團作為首批開發(fā)在線交易平臺的金融機構(gòu)之一，為私人投資者提供與職業(yè)交易者、大型機構(gòu)和基金經(jīng)理相同的工具和市場準入，盛寶集團甚至在金融科技（Fintech）這個詞出現(xiàn)之前就已經(jīng)是一家金融科技公司了。也是1996年的平臺，前身叫MIDAS，直到2001年才正式更名為SAXOBANK。

第六名：嘉盛：前上市公司，被INTL收購，美國體量最大的純零售外匯一哥

1999年注冊成立的GainCapital嘉盛集團與FXCM福匯集團是最早一批進入中國市場的零售外匯商，也是美國最早成立的一批經(jīng)紀商。兩個經(jīng)紀商巨頭在美國與中國大陸的市場相持不下。2015年瑞郎事件當中福匯遭受重倉，幾近倒閉， 雖收到Leucadia的救助，但因此也負債累累，為此還變賣了福匯香港跟福匯日本，甚至還把其門戶網(wǎng)站DailyFX變賣給了英國零售巨頭IG Group，包括后來被美國驅(qū)逐出美國。至此，F(xiàn)XCM在全球各個地區(qū)已不足與曾經(jīng)齊肩的嘉盛集團抗衡。GainCapital嘉盛集團目前依然是美國體量最大的零售外匯巨頭，但是目前國內(nèi)嘉盛客戶是開到離岸島嶼開曼群島的。

同時，大家要知道的是GainCapital嘉盛已經(jīng)在2020年被StoneX收購（改名前叫INTL）.雅虎數(shù)據(jù)，目前StoneX市值在12個億美金左右。支持MT4、MT5和自有交易平臺。至于需要注意的就是有客戶反應(yīng)嘉盛集團頻繁動客戶訂單，這是要注意的。整體來說，嘉盛集團跟IG CMC SAXO等相比在交易環(huán)境上要差一些，但是相對于中小型零售外匯經(jīng)紀商還是有一定的可信度的。

第七名：PLUS500：嘉伍佰，英國后起之秀，市值20億美金左右

當然走澳洲ASIC路線的還有一家英國注冊公司Plus500嘉伍佰（其幕后老板是以色列人），2008年注冊成立，一名后起之秀外匯平臺。目前在外匯市場是一股難得的清流隊伍之一，奈何不接受大陸客戶。2017年6月在倫敦證券交易所LSE上市，截止目前市值竟然高達20.77億美金，曾經(jīng)一度位居CMC之前位于英國第二位，一度被認為是最具成長性的零售外匯經(jīng)紀商。過去四年的平均凈營收在3.98億美金。提供MT4跟自有軟件。全球分支機構(gòu)10多家。

注意事項就是目前國內(nèi)套牌該經(jīng)紀商的比較多，請注意防范風(fēng)險。關(guān)于該經(jīng)紀商的動態(tài)，我們將保持關(guān)注。

第八名：OANDA安達

OANDA，安達（以前也叫萬達，因為避免與王健林的萬達集團重名，故此又叫做安達）。1996年注冊且于2001年進入外匯市場的安達也是一家優(yōu)質(zhì)的美國經(jīng)紀商。OANDA 是在美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 注冊的期貨經(jīng)紀商 (FCM)，是美國期貨協(xié)會 (NFA) 成員。FXTrade 和 OANDA 是 OANDA Corporation 的商標。非上市公司，目前支持MT4、MT5以及自有交易平臺Fxtrade。

市場上面，目前主要業(yè)務(wù)在美國和新加坡。在新加坡同IG等被視為最受歡迎的零售外匯經(jīng)紀商。而美國本土市場，OANDA與嘉盛集團是目前市場份額最大的零售外匯經(jīng)紀商。美國商品期貨交易委員會數(shù)據(jù)CTFC給出的最新數(shù)據(jù)顯示，OANDA與GainCapital的業(yè)務(wù)體量都在2個億美金左右的，整個2020年呈現(xiàn)出此起彼伏的現(xiàn)象。中國大陸市場出于監(jiān)管政策跟自身風(fēng)控部門的考慮，于2020年10月份退出中國大陸市場。

第九名：CLSA（前身昆侖國際）：中信控股

KVB昆侖國際（股份代號：8077）―― 香港聯(lián)交所上市公司，2015年成功引入中信證券作為戰(zhàn)略股東，集團辦事處遍布6大國際城市，包括新西蘭奧克蘭、澳大利亞悉尼和墨爾本、中國北京和香港、加拿大多倫多，并提供極具競爭力的外匯、貴金屬、股指產(chǎn)品、國際領(lǐng)先的流動性解決方案及專業(yè)正規(guī)的外匯交易平臺，是全球領(lǐng)先的外匯交易品牌。 KVB昆侖國際的專業(yè)資格和信譽品質(zhì)獲得澳大利亞、新西蘭、中國和香港等國家和地區(qū)金融監(jiān)管委員會一致認定，榮獲頒發(fā)高級金融執(zhí)業(yè)牌照以及產(chǎn)品經(jīng)營許可，兼具全球外匯造市商、證券經(jīng)紀、外匯交易系統(tǒng)供應(yīng)商及財資管理解決方案提供商等多重角色。同時也是大洋洲區(qū)域內(nèi)最具規(guī)模的華資（非銀行）金融機構(gòu)、以及離岸人民幣市場發(fā)展的理論倡導(dǎo)者與先行實踐者，在業(yè)界享有公認的領(lǐng)導(dǎo)地位。

第十名：LMAX：主要基于其機構(gòu)業(yè)務(wù)

其實單純看LMAX零售業(yè)務(wù)做的并不怎么樣，但是其流動性業(yè)務(wù)在市場上做的還是非常好i的，我們接觸到的這些平臺幾乎都是接的LMAX的流動性（僅限于貨幣對，商品一般接的是CFH或者SAXO）。KVB昆侖國際（股份代號：8077）―― 香港聯(lián)交所上市公司，2015年成功引入中信證券作為戰(zhàn)略股東，集團辦事處遍布6大國際城市，包括新西蘭奧克蘭、澳大利亞悉尼和墨爾本、中國北京和香港、加拿大多倫多，并提供極具競爭力的外匯、貴金屬、股指產(chǎn)品、國際領(lǐng)先的流動性解決方案及專業(yè)正規(guī)的外匯交易平臺，是全球領(lǐng)先的外匯交易品牌。 KVB昆侖國際的專業(yè)資格和信譽品質(zhì)獲得澳大利亞、新西蘭、中國和香港等國家和地區(qū)金融監(jiān)管委員會一致認定，榮獲頒發(fā)高級金融執(zhí)業(yè)牌照以及產(chǎn)品經(jīng)營許可，兼具全球外匯造市商、證券經(jīng)紀、外匯交易系統(tǒng)供應(yīng)商及財資管理解決方案提供商等多重角色。同時也是大洋洲區(qū)域內(nèi)最具規(guī)模的華資（非銀行）金融機構(gòu)、以及離岸人民幣市場發(fā)展的理論倡導(dǎo)者與先行實踐者，在業(yè)界享有公認的領(lǐng)導(dǎo)地位。