【金融專碩熱點(diǎn)分析】供應(yīng)鏈金融時(shí)代的到來

時(shí)間：2023-03-20 13:28:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-20 13:28:01 來源：電子商務(wù)

我，研大神，考研知識(shí)的勤勞搬運(yùn)工，研究金融專碩有很長(zhǎng)時(shí)間了，目前很想為考研學(xué)子貢獻(xiàn)我的一份力量，所以有了今天的分享，跟我一起來吧~

供應(yīng)鏈金融時(shí)代的到來

熱點(diǎn)梳理

2020年9月，央行、銀保監(jiān)會(huì)等八部委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），被業(yè)內(nèi)視為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的綱領(lǐng)性文件。

2021年政府工作報(bào)告首次單獨(dú)提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”，這意味著供應(yīng)鏈金融已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，其在解決中小微企業(yè)融資問題和金融脫實(shí)向虛等方面的作用得到了國(guó)家層面的認(rèn)可和扶持

2021年11月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)召開專題會(huì)議，研究部署銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)深化供應(yīng)鏈融資改革工作。會(huì)議指出，探索拓展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，有利于提高我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

熱點(diǎn)分析

供應(yīng)鏈金融：

指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)看作一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段，封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)業(yè)和服務(wù)。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r是：參與主體眾多，基本實(shí)現(xiàn)了去中心化，逐步向線上化、平臺(tái)化以及智慧化的態(tài)勢(shì)發(fā)展。同時(shí)依托高速發(fā)展的國(guó)內(nèi)交通網(wǎng)絡(luò)，形成了從沿海到內(nèi)陸倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)點(diǎn)逐步覆蓋的趨勢(shì)，而且通過物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，技術(shù)上取得了階段性突破，正在形成資金流、物流、信息流、商流四合一的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

三種模式分析：

①應(yīng)收賬款模式：

應(yīng)收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項(xiàng)下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式?；诠?yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，一般是為供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)（上游債權(quán)企業(yè)）、核心企業(yè)（下游債務(wù)企業(yè)）和金融機(jī)構(gòu)都參與此融資過程，核心企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保作用，一旦融資企業(yè)（中小企業(yè)）出現(xiàn)問題，核心企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)損失的責(zé)任；金融機(jī)構(gòu)在同意向融資企業(yè)提供貸款前，仍然要對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，只是把關(guān)注重點(diǎn)放在下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況上，而不僅僅是對(duì)中小企業(yè)的本身資信進(jìn)行評(píng)估。

②動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式（融通倉(cāng)模式）

供應(yīng)鏈下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式是指銀行等金融機(jī)構(gòu)接受動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。在這種融資模式下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時(shí)，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或回購(gòu)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。供應(yīng)鏈核心企業(yè)往往規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，所以能夠通過擔(dān)保、提供出質(zhì)物或者承諾回購(gòu)等方式幫助融資企業(yè)解決融資擔(dān)保困難，從而保證其與融資企業(yè)良好的合作關(guān)系和穩(wěn)定的供貨來源或分銷渠道。物流企業(yè)提供質(zhì)押物的保管、價(jià)值評(píng)估、去向監(jiān)督等服務(wù)，從而架設(shè)起銀企間資金融通的橋梁。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式實(shí)質(zhì)是將金融機(jī)構(gòu)不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)（主要是原材料、產(chǎn)成品）轉(zhuǎn)變?yōu)槠錁芬饨邮艿膭?dòng)產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，并以此作為質(zhì)押擔(dān)保品或反擔(dān)保品進(jìn)行信貸融資。

③預(yù)付賬款模式（保兌倉(cāng)模式）

預(yù)付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)（銷貨方）承諾回購(gòu)的前提下，中小企業(yè)（購(gòu)貨方）以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。

涉及考點(diǎn)淺析

1.供應(yīng)鏈金融

2.核心企業(yè)

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

4.預(yù)付賬款

5.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押

真題演練舉例

供應(yīng)鏈金融有助于解決中小企業(yè)融資難的困境，但是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也不可避免的存在一些問題，主要體現(xiàn)在哪些方面？

答案：

①商業(yè)銀行擔(dān)保理念問題。

對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈金融是近些年出現(xiàn)的新生事物，都沒有建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特性的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，也沒有相應(yīng)的規(guī)范系統(tǒng)，在實(shí)際發(fā)放信貸過程中，不能夠徹底擺脫傳統(tǒng)大授信業(yè)務(wù)中的抵押擔(dān)保理念。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又考慮商業(yè)銀行的盈利，通常都會(huì)選擇規(guī)模相對(duì)較大、發(fā)展前景良好的有保障的大型企業(yè)進(jìn)行授信，從而導(dǎo)致銀行的調(diào)查時(shí)間較長(zhǎng)，審批程序較繁，審批流程較長(zhǎng)，準(zhǔn)入門檻較高，阻擋了一部分急需資金的中小企業(yè)融資貸款。從而制約了供應(yīng)鏈金融效用最大化的有效發(fā)揮。

②供應(yīng)鏈中涉及到的企業(yè)眾多，各個(gè)企業(yè)之間彼此制約，受到諸多內(nèi)外部因素的影響，較易導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資中的混亂和不確定性增強(qiáng)。

例如受到企業(yè)的促銷、產(chǎn)品的周期性和再定貨數(shù)量等因素的影響，供應(yīng)鏈內(nèi)部會(huì)產(chǎn)生混亂，從而影響供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。

③擴(kuò)散效應(yīng)。

在供應(yīng)鏈融資過程中，商業(yè)銀行通常是先尋找一個(gè)核心企業(yè)，以核心企業(yè)的信用為基礎(chǔ)，為其上下游企業(yè)提供相應(yīng)的金融支持，在這種融資模式下，商業(yè)銀行在一定程度上淡化了上下游企業(yè)本身的信用評(píng)級(jí)，為了盡量促成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的完整而對(duì)核心企業(yè)及其上下游企業(yè)進(jìn)行授信。因此，隨著融資工具向核心企業(yè)的上下游不斷延伸，風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)隨著不斷擴(kuò)散，一旦供應(yīng)鏈上的某一企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問題，則會(huì)造成該節(jié)點(diǎn)的融資出現(xiàn)問題，該融資問題也會(huì)迅速蔓延至整條供應(yīng)鏈，甚至最終引發(fā)金融危機(jī)。