供應(yīng)鏈金融的國外經(jīng)驗和國內(nèi)實踐

時間：2023-03-20 14:14:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-20 14:14:01 來源：電子商務(wù)

供應(yīng)鏈金融的國外經(jīng)驗和國內(nèi)實踐【供應(yīng)鏈融資】

20世紀(jì)末以來，隨著企業(yè)降低成本的壓力與全球原材料、能源和人力資源成本不斷提高之間的矛盾凸顯，核心企業(yè)僅僅關(guān)注外包和采購的區(qū)域選擇，已不足以應(yīng)對競爭的挑戰(zhàn)。而降低成本的需求又引發(fā)了核心企業(yè)對上游企業(yè)延長賬期、對下游企業(yè)壓貨的沖動，這些策略的有效實施必須以不提高上下游成本為基礎(chǔ)，因此有計劃的供應(yīng)鏈金融策略成為一種選擇。

在企業(yè)“先付資金→購入存貨→售出成品→回收資金”這一經(jīng)營的循環(huán)過程中，企業(yè)的資產(chǎn)主要以預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款三種形式存在。對應(yīng)這三種形式，國外開發(fā)出了三大類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，分別為：基于核心企業(yè)風(fēng)險責(zé)任的預(yù)付類產(chǎn)品、基于動產(chǎn)和貨權(quán)控制的存貨類產(chǎn)品、基于債權(quán)控制的應(yīng)收類產(chǎn)品。

其中預(yù)付類、存貨類產(chǎn)品統(tǒng)稱貨押產(chǎn)品，分為靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動態(tài)抵質(zhì)押授信、標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信、普通倉單質(zhì)押授信、先票/款后貨授信、擔(dān)保提貨（保稅倉）授信、進口信用證下未來貨權(quán)質(zhì)押授信、國內(nèi)信用證、附保貼函的商業(yè)承兌匯票等；應(yīng)收類產(chǎn)品即保理產(chǎn)品，包括國內(nèi)明保理、國內(nèi)暗保理、國內(nèi)保理池融資、票據(jù)池授信、出口應(yīng)收賬款池融資、出口信用險項下授信等。

國外提供多樣化、針對性的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，源于四個前提條件：

1、多元化的服務(wù)提供者。

金融機構(gòu)、核心企業(yè)、物流公司和第三方管理公司都可以提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如美國羅森塔爾公司就是一家專門從事保理和其他融資業(yè)務(wù)的私人公司。服務(wù)提供者多元化能在加強市場競爭從而鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，可以進一步內(nèi)生化風(fēng)險，自覺加強整個供應(yīng)鏈中不同部門對自身行為的約束和對其他部門行為的監(jiān)督，最終提升供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的綜合效率。

2、完善的動產(chǎn)擔(dān)保制度。

動產(chǎn)擔(dān)保交易法律制度是供應(yīng)鏈金融正常運轉(zhuǎn)的前提條件，近年來，包括歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、美洲國家組織和聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會等在內(nèi)的國際性和地區(qū)性組織都相繼制定了動產(chǎn)保護交易示范法，旨在幫助其成員國制定簡便高效的現(xiàn)代動產(chǎn)擔(dān)保交易法律制度。促進動產(chǎn)擔(dān)保交易的措施主要有拓寬借款人可用于動產(chǎn)擔(dān)保的范圍、建立擔(dān)保登記機構(gòu)以避免優(yōu)先權(quán)沖突、為擔(dān)保物權(quán)人的債權(quán)提供優(yōu)先權(quán)并明確其他債權(quán)人的受償順序等。

3、透明高效的信息平臺。

國外發(fā)展比較成熟的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一般都有透明高效的信息平臺作支撐，節(jié)省時間和成本的同時保證了交易的安全性。如荷蘭銀行的MAXTRAD信息系統(tǒng)，買賣雙方客戶端只需將所需數(shù)據(jù)輸入該系統(tǒng)，數(shù)據(jù)就能通過因特網(wǎng)傳到荷蘭銀行全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。免去了買方面對大量繁瑣單證的煩惱，同時能使買方貿(mào)易成本降低，開證速度加快，與供應(yīng)商關(guān)系得以加強。

4、迅速發(fā)展的金融物流。

西方物流公司往往代替采購企業(yè)通過物流增值服務(wù)或者墊資業(yè)務(wù)向上游供應(yīng)商預(yù)付貸款。一些大型物流企業(yè)還成立專門的部門展開金融物流服務(wù)，如UPS將收購的美國第一國際銀行改造成為旗下的部門（UPSC），向廣大中小企業(yè)提供物流和金融的打包服務(wù)，創(chuàng)造新的利潤來源。

我國供應(yīng)鏈金融運作尚處于發(fā)展初期，深圳發(fā)展銀行、廣發(fā)銀行、浦東銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、招商銀行等股份制商業(yè)銀行，率先在供應(yīng)鏈金融服務(wù)上開展了探索與實踐。

• 深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)

在總結(jié)面向中小企業(yè)的貨押和票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出“自償型貿(mào)易融資”理念和“1+N”供應(yīng)鏈融資系列產(chǎn)品包，并于2005年總結(jié)提升為供應(yīng)鏈金融服務(wù)，2006年在業(yè)內(nèi)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌，系統(tǒng)地對供應(yīng)鏈中應(yīng)收、預(yù)付和存貨提出了結(jié)構(gòu)性的解決方案，之后又全面推進供應(yīng)鏈金融的線上化工程。所涉足的行業(yè)已涵蓋鋼鐵、汽車、油品、煤炭、有色、礦石、橡膠、塑料、工程機械、裝備制造、化肥、紡織、水泥、紙品、電子、電器、電線電纜、通信/IT、食品、農(nóng)副產(chǎn)品等十余個行業(yè)，開發(fā)了覆蓋供應(yīng)鏈全程的融資產(chǎn)品。

特色：“貨押+票據(jù)”為核心的自償性貿(mào)易融資解決方案，吸收了國際貿(mào)易成熟技術(shù)和規(guī)則，靈活運用到國內(nèi)貿(mào)易，是迄今為止國內(nèi)最齊全的貿(mào)易融資產(chǎn)品體系。能夠沿著供應(yīng)鏈貿(mào)易重新發(fā)現(xiàn)和真實評估中小企業(yè)的信用狀況。

• 廣發(fā)銀行“物流銀行”

以貨押業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合銀行質(zhì)押品要求的商品質(zhì)押為條件，結(jié)合物流公司的專業(yè)服務(wù)，將銀行資金流與企業(yè)的物流結(jié)合，向公司客戶提供集融資、結(jié)算等多項服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。

特色：設(shè)計的產(chǎn)品使得產(chǎn)業(yè)鏈的核心廠家與上下游的廠家結(jié)成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，極具創(chuàng)新地將單純合同信用附加上了金融信用的成分。在兩個信用的共同影響下，各廠家會誕生更加牢固的聯(lián)盟關(guān)系，最終提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。

• 浦發(fā)銀行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”

將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中，具體包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支持和賬款回收支持。并提出了在線賬款管理、采購商支持、供應(yīng)商支持、區(qū)內(nèi)企業(yè)貿(mào)易融資、船舶出口服務(wù)、工程承包信用支持等六大服務(wù)方案。

特色：物流信息化電子系統(tǒng)可將企業(yè)的訂單、生產(chǎn)、存?zhèn)}、物流以及銷售賬款信息與銀行對接，銀行可以充分掌握企業(yè)的物流和資金流信息，能對融資業(yè)務(wù)貿(mào)易背景進行有效驗證，從而增強了風(fēng)險防范能力，在此基礎(chǔ)上可以降低融資需求企業(yè)準(zhǔn)入的授信門檻。

• 興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)

該行推出的“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品，包括了18項單項產(chǎn)品，涉及中小企業(yè)、產(chǎn)、購、銷三大環(huán)節(jié)。采購專項內(nèi)含動產(chǎn)（倉單）質(zhì)押、票易票、商票保貼、出口證易票等產(chǎn)品，銷售專項內(nèi)含代理票據(jù)貼現(xiàn)、進口證易票、綜合保理、短期出口信保融資等產(chǎn)品，生產(chǎn)專項內(nèi)含法人賬戶透支、理財產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押貸款、工業(yè)廠房貸款、個人額度循環(huán)貸款等產(chǎn)品。

特色：“M+1+N”供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，指興業(yè)銀行基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)（即“1”）資信實力的掌握，對上游多家供貨商（即“M”）或下游多家采購商（即“N”）提供應(yīng)收類或預(yù)付類貿(mào)易融資授信支持，及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)所構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)產(chǎn)品支持。

• 華夏銀行“融資共贏鏈”

自2007年6月份整合推出以來，華夏銀行就率先在重點行業(yè)中進行試點，還通過的自身的現(xiàn)金管理品牌——“現(xiàn)金新干線”與供應(yīng)鏈體系中的企業(yè)實現(xiàn)完美整合。主要包括七條鏈：未來貨權(quán)融資鏈（未來提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)保兌倉模式/倉儲監(jiān)管模式、未來貨權(quán)開證）、貨權(quán)質(zhì)押融資鏈、貨物質(zhì)押融資鏈（核定/非核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)）、應(yīng)收賬款融資鏈（有追索權(quán)國內(nèi)/國際保理）、海外代付融資鏈（進口/出口代付）、全球保付融資鏈（保函、備用信用證、進口保付）、國際票證融資鏈（華夏出口票證通）。

特色：“融資共贏鏈”模式不單純考察授信申請人自身的財務(wù)報表和擔(dān)保手段，而是重點考察交易方式、交易商品的價值、變現(xiàn)能力、自償程度、交易雙方的交易紀(jì)錄、雙方處理交易瑕疵的能力等，以應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨這些中小企業(yè)流動資產(chǎn)作為擔(dān)保方式。并成立貨押中心，通過專業(yè)化的隊伍來防范和控制操作中的風(fēng)險，保證供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

• 招商銀行“電子供應(yīng)鏈金融”

作為國內(nèi)最早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，目前招商銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系包括了“應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)保理融資、訂單融資、存貨融資、未來貨權(quán)融資、商票融資”等覆蓋企業(yè)從采購付款到銷售收款的全方位、全流程金融服務(wù)。

特色：電子供應(yīng)鏈金融，通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，銀行通過一系列電子化金融衍生產(chǎn)品緊密聯(lián)結(jié)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)的一種新型融資和服務(wù)模式。推出的U-BANK6.0整合了已有的多項電子供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并創(chuàng)新推出網(wǎng)上保理、在線應(yīng)收應(yīng)付賬款管理系統(tǒng)。目前招商銀行已經(jīng)形成了以網(wǎng)上票據(jù)、網(wǎng)上信用證、網(wǎng)上保理等創(chuàng)新產(chǎn)品為核心的完整的電子供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

• 民生銀行“貿(mào)易金融家”

民生銀行專門成立了總行直屬的貿(mào)易金融部，利用總部平臺資源對客戶資源進行整合，產(chǎn)品中心協(xié)助分部梳理存量客戶群體制定專屬的個性化服務(wù)方案牽頭與客戶就業(yè)務(wù)方案進行推廣，提供差額回購、階段性擔(dān)保及不發(fā)貨退款、帶保購結(jié)構(gòu)的動產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、占用核心廠商額度的商票保貼等多種產(chǎn)品。經(jīng)過六年多的發(fā)展，民生銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)已初步建立了以世界500強企業(yè)和國內(nèi)龍頭民營企業(yè)為戰(zhàn)略客戶、以中型企業(yè)和民營企業(yè)為基礎(chǔ)的穩(wěn)定的客戶群。

特色：成立“貿(mào)易金融家俱樂部”，搭建會員間的金融資源整合平臺、專業(yè)信息共享平臺和業(yè)務(wù)交流平臺，積極帶動和激活民間資本，推動民營企業(yè)參與國際競爭。

此外，核心企業(yè)、物流公司和第三方管理公司也積極開展相關(guān)業(yè)務(wù)。