物流企業(yè)主導的供應鏈金融模式（以順豐為例）

時間：2023-03-20 15:14:01 | 來源：電子商務

時間：2023-03-20 15:14:01 來源：電子商務

物流是線下閉環(huán)最重要的一環(huán)，物流企業(yè)對于整個供應鏈的平穩(wěn)運作至關重要。物流企業(yè)主要模式是自己物理企業(yè)在精確控制抵押物的基礎上為上下游企業(yè)提供融資服務，同時獲得物流服務收入與金融服務收益。

物流公司通過下設的商業(yè)保理公司、融資租賃公司、小額貸款融資、投融資平臺等上下游企業(yè)提供供應鏈金融相關服務，而商業(yè)銀行或P2P平臺則對接物流企業(yè)，為其提供資金和其他金融服務。


物流企業(yè)主導模式有以下幾個優(yōu)點：

首先，物流企業(yè)作為供應鏈金融的主要協(xié)調者，掌握著最真實、最基礎的信息資源，對整個產(chǎn)業(yè)鏈有完整的控貨能力，尤其是在以存貨抵押為主要形式的供應鏈金融中具有絕對的優(yōu)勢。

其次，物流企業(yè)切入供應鏈金融領域開辟了新的增值業(yè)務，如價值評估、質押物擔保授信等，為企業(yè)增加了新的利潤空間的同時也搭建了銀企間合作的橋梁。

但是，物流企業(yè)主導模式同時還具有以下幾個局限性：

首先，由于中國物流行業(yè)比較分散，集中度低，且在運輸和倉儲的規(guī)范方面缺乏標準，流通中的物權難以得到相應的保證。

其次，物流企業(yè)對資金流、信息流的掌控能力小，要形成“四流”的閉環(huán)需要強大的資源整合能力與資金實力。

最后，切入供應鏈金融對于物流業(yè)和物流企業(yè)的資信實力的要求較高，目前，中國多數(shù)物流公司的配送網(wǎng)絡還不完善，難以滿足商業(yè)銀行對于實物等的實時監(jiān)管、快速反應的嚴格要求。

案例分析——順豐金融的供應鏈金融模式

2015年初，順豐集團組建了金融服務事業(yè)部。順豐金融的使命就是能夠協(xié)助完成物流、信息流、資金流“三流合一”的過程，為消費者、機構客戶提供更好的金融服務體驗。

順豐金融背靠強大的物流體系，目前供應鏈金融業(yè)務線已基本形成，包括基于貨權的倉儲融資、基于應收賬款的保理融資、基于客戶經(jīng)營條件與合約的訂單融資和基于客戶信用的“順小貸”。

“四流合一”成為支撐豐富供應鏈金融業(yè)務線的基石，其中物流系統(tǒng)的構成包括順豐速運、順豐倉配、順豐供應鏈以及順豐家；信息流和資金流方面，由歷史交易數(shù)據(jù)、支付交易數(shù)據(jù)、物流系統(tǒng)信息以及征信引入，來自B2B交易過程中沉淀下來的數(shù)據(jù)，被用于金融服務和評估；商流方面，涵蓋順豐優(yōu)選和順豐海淘等。

基于上述“四流”，實現(xiàn)了在交易數(shù)據(jù)、物流信息、系統(tǒng)對接、監(jiān)控系統(tǒng)四個方面的不斷提升，從而為倉儲融資、保理、訂單融資等供應鏈金融各條業(yè)務線提供有力保障。

以順豐金融信貸產(chǎn)品中的倉儲融資為例：

2015年3月，全國上百個倉庫為電商商家提供分倉備貨，同時推出順豐倉儲融資服務。優(yōu)質電商商家如果提前備貨至順豐倉庫，不僅可以實現(xiàn)就近發(fā)貨，還可憑入庫的貨品拿到貸款。龐大的物流配送網(wǎng)絡，密集的倉儲服務網(wǎng)點，再加上新興的金融貸款業(yè)務，形成完整的物流服務閉環(huán)。這一模式極大地提高了客戶的服務滿意度和客戶粘性。

在客戶信用評級的基礎上，將順豐倉儲中的商品作為抵押，從而獲得質押貸款，解決客戶商品采購等臨時性資金需求，讓客戶在使用順豐分倉備貨的同時還可靈活地調整信貸額度，以解決資金短缺之急，并能靈活地隨借隨還，最大限度降低客戶資金使用成本。根據(jù)企業(yè)的資質和抵押的貨品情況，順豐給予的貸款額度為100萬-3000萬元。

順豐倉儲質押業(yè)務可以實現(xiàn)動態(tài)質押，倉儲數(shù)據(jù)實時在線更新功能，從而使得倉儲質押業(yè)務方面實現(xiàn)動態(tài)變動授信額度的功能。與以往在倉單質押過程中需要提供很多數(shù)據(jù)相比，提供了非常精確的服務基礎。