典型案例611（地方法院）：杭州法院2018年度商事審判十大案例之一：福建亞通

時(shí)間：2023-06-19 04:54:02 | 來(lái)源：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)

時(shí)間：2023-06-19 04:54:02 來(lái)源：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)

典型案例611（地方法院）：杭州法院2018年度商事審判十大案例之一：福建亞通新材料科技股份有限公司破產(chǎn)重整案——危困企業(yè)重整價(jià)值的識(shí)別及經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新：【裁判要點(diǎn)】

　　1.破產(chǎn)重整案件的立案審查主要圍繞企業(yè)重整價(jià)值和挽救功能的識(shí)別審查，法院在審查過(guò)程中可結(jié)合債務(wù)人現(xiàn)有資產(chǎn)情況、債務(wù)人股東意愿、行業(yè)發(fā)展前景、品牌價(jià)值等因素作綜合分析。

　　2.重整期間經(jīng)營(yíng)控制權(quán)主體為管理人，在債務(wù)人自營(yíng)方案未經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過(guò)的情況下，采取以債務(wù)人原經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)受托代加工持續(xù)經(jīng)營(yíng)、管理人財(cái)務(wù)監(jiān)管、法院總協(xié)調(diào)的經(jīng)營(yíng)模式，做到“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，以確保破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)價(jià)值最大化。

　　3.為保障債務(wù)人經(jīng)營(yíng)管理的延續(xù)性、市場(chǎng)經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，提高債權(quán)清償比例，法院可許可無(wú)過(guò)錯(cuò)的股東作為聯(lián)合重整方參與重整。

【基本案情】

　　福建亞通新材料科技股份有限公司（下稱“亞通公司”）設(shè)立于1994年6月19日，注冊(cè)資本27000萬(wàn)元，現(xiàn)有員工330人，是一家專業(yè)從事塑料管道產(chǎn)品研究和制造的國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，其持有的“亞通”品牌是中國(guó)管道行業(yè)十大品牌、中國(guó)馳名商標(biāo)，在國(guó)內(nèi)外享有聲譽(yù)，產(chǎn)品位居同行業(yè)領(lǐng)先地位。因投資不善、業(yè)績(jī)下滑，亞通公司從2016年起出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，陷入資不抵債的困境。亞通公司以其資不抵債為由申請(qǐng)破產(chǎn)重整，基于未來(lái)“海綿城市”的規(guī)劃建設(shè)對(duì)高科技、高品質(zhì)的管道有大量需求的企業(yè)發(fā)展前景，亞通公司具有較大重整價(jià)值，杭州市中級(jí)人民法院遂于2018年2月28日裁定受理該公司的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。

　　本案中，申報(bào)債權(quán)共有268筆，債權(quán)總額24.37億元,經(jīng)審查確認(rèn)債權(quán)247筆，債權(quán)總額12.599億元。因亞通公司欠稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)拒絕開(kāi)具增值稅發(fā)票，債權(quán)人對(duì)亞通公司原管理層極度不信任，否決了亞通公司自營(yíng)的方案，杭州中院一方面協(xié)調(diào)福清市稅務(wù)局準(zhǔn)許按亞通公司實(shí)際營(yíng)業(yè)額領(lǐng)購(gòu)增值稅發(fā)票的結(jié)果，另一方面指導(dǎo)管理人實(shí)行原經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)以代加工模式經(jīng)營(yíng)、管理人財(cái)務(wù)監(jiān)管、法院總協(xié)調(diào)的經(jīng)營(yíng)模式，使得重整期間亞通公司的產(chǎn)能、市場(chǎng)占有率及品牌價(jià)值得以維持，各項(xiàng)收入不減反增，增強(qiáng)了職工及債權(quán)人的信心，同時(shí)為招募重整投資人成功重整奠定基礎(chǔ)。

　　因亞通公司盤(pán)子較大，涉及13家子公司、數(shù)百門(mén)店及大量債務(wù)人，使得投資人招募工作異常艱難。杭州中院指導(dǎo)管理人通過(guò)全國(guó)影響力的報(bào)紙、全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)站、微信公眾號(hào)等多元媒體平臺(tái)向國(guó)內(nèi)外公開(kāi)招募重整投資人。經(jīng)不懈努力，福建匯易智投資有限公司與亞通公司大股東福建亞通建材有限公司達(dá)成聯(lián)合重整協(xié)議，聯(lián)名向法院及管理人申報(bào)作為重整方。因福建亞通建材有限公司是在亞通公司嚴(yán)重資不抵債的情形下受讓境外股東的股權(quán)，意圖盤(pán)活公司經(jīng)營(yíng)狀況，故其對(duì)亞通公司發(fā)生破產(chǎn)事由不具有過(guò)錯(cuò)，杭州中院對(duì)其參與重整的主體資格予以確認(rèn)。經(jīng)管理人談判，聯(lián)合重整方擬定以“現(xiàn)金清償+債轉(zhuǎn)股”方式清償債權(quán)，由福建匯易智投資有限公司負(fù)責(zé)出資清償債務(wù)，由福建亞通建材有限公司讓渡股權(quán)并負(fù)責(zé)市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的重整計(jì)劃草案，在確保勞動(dòng)債權(quán)及稅收債權(quán)全額清償，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)擔(dān)保價(jià)值全額清償、余債按普通債權(quán)受償?shù)那闆r下，將普通債權(quán)模擬破產(chǎn)清償率1.554%提升至20萬(wàn)元以下普通債權(quán)部分100%清償、超過(guò)20萬(wàn)元債權(quán)部分按5%清償，明顯提高了普通債權(quán)清償率，有效保障了247家債權(quán)人共計(jì)12.599億元債權(quán)的利益。

【裁判結(jié)果】

　　2019年1月15日，債權(quán)人會(huì)議經(jīng)分組表決，各組均高票或全票通過(guò)了重整計(jì)劃草案。經(jīng)管理人申請(qǐng)，杭州市中級(jí)人民法院于2019年2月1日作出（2018）閩01破1號(hào)之三民事裁定：批準(zhǔn)亞通公司重整計(jì)劃并終止重整程序。

【裁判意義】

　　本案中，法院積極發(fā)掘企業(yè)重整價(jià)值，創(chuàng)新探索企業(yè)重整方案，充分發(fā)揮破產(chǎn)重整的挽救功能，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。一是注重受理前的重整價(jià)值識(shí)別審查。本案綜合債務(wù)人“亞通”管道的中國(guó)馳名商標(biāo)品牌價(jià)值、全國(guó)100多家經(jīng)銷門(mén)店的龐大市場(chǎng)經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)以及未來(lái)“海綿城市”規(guī)劃建設(shè)對(duì)管道行業(yè)的有利前景等各項(xiàng)因素，進(jìn)行重整價(jià)值及挽救可能性的市場(chǎng)化識(shí)別審查，裁定受理破產(chǎn)重整申請(qǐng)。二是創(chuàng)新重整期間的受托代加工經(jīng)營(yíng)模式。采取原經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)受托代加工方式繼續(xù)經(jīng)營(yíng)、管理人財(cái)務(wù)監(jiān)管、法院總協(xié)調(diào)的經(jīng)營(yíng)模式，協(xié)調(diào)推動(dòng)稅務(wù)機(jī)關(guān)擱置欠稅債權(quán)而準(zhǔn)許按實(shí)際營(yíng)業(yè)額領(lǐng)購(gòu)增值稅發(fā)票等府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，穩(wěn)定了職工就業(yè)及市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、品牌價(jià)值，也為危困企業(yè)重整期間如何正常經(jīng)營(yíng)提供切實(shí)可行的成功經(jīng)驗(yàn)借鑒。三是許可債務(wù)人股東作為聯(lián)合重整方。因福建亞通建材有限公司是在債務(wù)人嚴(yán)重資不抵債的情形下受讓境外股東的股權(quán)，意圖盤(pán)活公司經(jīng)營(yíng)狀況，其對(duì)債務(wù)人發(fā)生破產(chǎn)事由不具有過(guò)錯(cuò)。通過(guò)債務(wù)人大股東與重整投資人作為聯(lián)合重整方對(duì)企業(yè)進(jìn)行重整的方式，既保障重整企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的延續(xù)性、市場(chǎng)經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，又保證債權(quán)清償比例的提高、盈利能力的提升。

　　本案遵循《全國(guó)法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議紀(jì)要》關(guān)于破產(chǎn)重整的市場(chǎng)識(shí)別審查、法院參與重整計(jì)劃制定的溝通協(xié)調(diào)等精神，通過(guò)市場(chǎng)化、法治化重整方式保全了330名在崗職工的生計(jì)和全國(guó)上百家經(jīng)銷商門(mén)店的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，并為其即將進(jìn)入重整程序的子公司提供可復(fù)制范本。亞通公司重整的成功將產(chǎn)生示范效應(yīng)，讓具有重整價(jià)值的危困企業(yè)看到司法重整的良好效果，引導(dǎo)企業(yè)積極申請(qǐng)重整，實(shí)現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。本案入選《全省法院優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境服務(wù)保障民企發(fā)展典型案例》。