撫順特鋼

時(shí)間：2023-07-07 16:06:01 | 來源：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)

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撫順特鋼：交流投資心得 把握時(shí)代機(jī)遇 關(guān)注“楓葉大哥閑話投資“，一起成長(zhǎng)！

(本本站號(hào)僅為記錄個(gè)人投資心得，交流投資感悟,文中所表達(dá)之觀點(diǎn)不構(gòu)成任何投資建議)

一、先看估值

當(dāng)前PE值是53,百分位10%，判斷為低相對(duì)低估；

當(dāng)前PB值是5.3, 百分位69%，判斷為高估；

綜合判斷相對(duì)低估。




二、財(cái)務(wù)表現(xiàn)及亮點(diǎn)分析

1、ROE:

最新值 ：17%;

趨勢(shì)：整體上最近四年相對(duì)平穩(wěn)

投資價(jià)值：略低于行業(yè)平均水平。

2、凈利率

最新值 ：9%

趨勢(shì)：最近四年基本保持在10%左右。

投資價(jià)值：略高于行業(yè)平均。

3、營(yíng)收增長(zhǎng)率

最新值 ：18%;

趨勢(shì)：近10年公司的盈收復(fù)合增長(zhǎng)率5%。

投資價(jià)值：近三年的的營(yíng)收增長(zhǎng)率持續(xù)上升。

4、現(xiàn)金流表現(xiàn)

最新值 ：43%;

趨勢(shì)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的收入現(xiàn)金含量較低。

5、盈利預(yù)測(cè)

公司是高溫合金老牌龍頭，成長(zhǎng)性可期。公司生產(chǎn)的高溫合金在航空航天市占率 80%以上，超高強(qiáng)度鋼占有率 95%。高溫合金未來主要需求來源于“十四五”期間軍品放量和國(guó)產(chǎn)飛機(jī)放量，行業(yè)技術(shù)壁壘高、產(chǎn)能集中度高等特點(diǎn)使公司產(chǎn)品附加值更高、業(yè)績(jī)彈性更大。21 年國(guó)產(chǎn)飛機(jī) C919 正式量產(chǎn)，測(cè)算 25 年高溫合金需求 3.1 萬噸，年化增速為 3.1%。盈利預(yù)測(cè)&投資建議

? 預(yù)計(jì) 22-24 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為 7.9 億元、10.66 億元、13.86 億元，

實(shí)現(xiàn) EPS 分別為 0.4 元、0.54 元、0.7 元，對(duì)應(yīng) PE 分別為 37 倍、27 倍、 21 倍。

如果按預(yù)測(cè)37倍PE、8億的利潤(rùn)來計(jì)算，對(duì)應(yīng)公司市值差不多300億，目前是315億；過往10年最小估值為30倍，中位數(shù)為114倍，因此還有上升空間，中信證券給目標(biāo)價(jià)為25元，目前股價(jià)為16元。

三、技術(shù)形態(tài)分析

從2021年9月份下跌以來大約下跌了近60%，

從趨勢(shì)來看：目前處于是明顯的下跌趨勢(shì)中；

從近期的形態(tài)來看：基本已經(jīng)止跌，底部開始反彈。

從短期的漲幅來看：5月5日強(qiáng)勢(shì)漲停，4月27日以來反彈了近50%。

從成交量來看：除了5月5日和6日有放量外，近期并沒有明顯放量。

四、資金流入情況

雖然陸股通持倉(cāng)金額為0，但近一段時(shí)間以來內(nèi)地主力資金在積極買入。

五、近期消息面

暫無

六、模擬決策

基本面：良好的ROE和低估值是明顯的優(yōu)勢(shì)；

技術(shù)面：短期內(nèi)反彈力度較強(qiáng)。

資金面：近20天來主力資金在持續(xù)買入。

情緒面：10個(gè)交易日內(nèi)一個(gè)漲停。

模擬決策：模擬倉(cāng)小倉(cāng)位買入，下方設(shè)定止損位（10%止損），如果股價(jià)能沿著5日線持續(xù)上升則一直持有，中間小的調(diào)整不要太在意，如果大幅回調(diào)則按照紀(jì)律止損，后面如果調(diào)整到位還會(huì)有不錯(cuò)的買點(diǎn)。

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以上分析是個(gè)人模擬決策過程，主要用來做模擬回測(cè)，本人普通散戶一名，沒有任何金融從業(yè)資質(zhì)，上面內(nèi)容不構(gòu)成任何買賣建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

另外特別說明證券公司研報(bào)給的股價(jià)只能是參考，不能作為決策的決定因素，否則炒股就太簡(jiǎn)單了。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，祝股市長(zhǎng)虹，祝投資順利?。▓D片來源網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除，謝謝）