如何選擇外匯經(jīng)紀(jì)商

時間：2023-03-19 04:24:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-19 04:24:01 來源：電子商務(wù)

對于外匯交易者來說，選擇外匯經(jīng)紀(jì)商平臺開戶是一個必須要做的事，而且還是比較靠前的事，好像做股票一樣，得先選擇一個證券公司開戶，入金才能進(jìn)行操作，然而，相較于證券公司來說，外匯經(jīng)紀(jì)商可能要復(fù)雜數(shù)倍。
第一，先說監(jiān)管。
在國內(nèi)，要選擇證券公司，幾乎可以閉著眼睛選，都是受證監(jiān)會監(jiān)管的，都是有與第三方銀行存管的，安全性問題幾乎可以忽略不計，重要的是自己的交易水平了。但是在國內(nèi)選擇外匯經(jīng)紀(jì)商卻完全不是一回事，因為全部是外國的公司，沒有一家是國內(nèi)的公司，雖然現(xiàn)在有很多中國人，看好外匯市場的發(fā)展，想進(jìn)入這一行，于是跑到國外去注冊一家公司，因此，這樣的公司雖然資本方是來自中國，但是，嚴(yán)格意義上來說，他們還是外國的公司，受外國政府的監(jiān)管，受外國法律的約束更多。之所以會發(fā)生這樣的情況，是外匯這種產(chǎn)品的特殊性決定的。
外匯交易都是外匯保證金交易，到目前，全球發(fā)展的時間估計也只有二十多年，三十年不到的歷史。目前，大部分國家基本上都還沒有政府機(jī)構(gòu)對這一塊業(yè)務(wù)形成監(jiān)管，當(dāng)然中國也沒有，只有極少數(shù)幾個國家有監(jiān)管，于是，為了彰顯自己平臺的合法性，各個經(jīng)紀(jì)商不管是注冊在哪里的，都盡力去拿到那幾個國家的監(jiān)管，下面就先主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)詳細(xì)說明一下。
1、NFA：美國全國期貨協(xié)會（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION，簡稱NFA）
NFA來自于美國，算是最嚴(yán)的監(jiān)管了吧，能拿到NFA監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商不多，而且貌似NFA現(xiàn)在已經(jīng)不對新的外匯經(jīng)紀(jì)商發(fā)放監(jiān)管牌照了。（筆者之前貌似是有聽說，由于筆者不做經(jīng)紀(jì)商注冊等業(yè)務(wù)，這一塊并不是很了解，如果信息有誤，請指正。）所以，有NFA監(jiān)管的基本上都是老牌的經(jīng)紀(jì)商，時間較早的，現(xiàn)在還在繼續(xù)運(yùn)營的可以說都是沒問題的了。
2、 FSA：英國金融服務(wù)監(jiān)管局（Financial Service Authority ，簡稱FSA）
英國其實是比美國更老的國際金融中心，其監(jiān)管政策據(jù)說比美國還嚴(yán)格，有FSA監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商可以放心選擇。
3、ASIC：澳大利亞證券和投資委員會（Australian Securities and Investments Commission，簡稱：ASIC）
澳洲現(xiàn)在的金融發(fā)展還可以，澳洲的監(jiān)管還是說的過去的。
4、FSP，新西蘭金融服務(wù)企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（Financial Service Providers，簡稱FSP）
來自新西蘭的監(jiān)管，怎么說呢，馬馬虎虎算及格吧。估計是新西蘭想發(fā)展金融業(yè)，設(shè)立的一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，時間也不長，2010年才開始。
以上四個監(jiān)管機(jī)構(gòu)，重要性就是按上面的順序排列吧，美國的這個有點(diǎn)特例，其他的英國的比澳洲的嚴(yán)，澳洲的比新西蘭嚴(yán)，之前國人出去注冊的幾乎清一色是新西蘭監(jiān)管的，大家可以自己心里掂量掂量是什么水平。當(dāng)然，很多經(jīng)紀(jì)商是不止一個監(jiān)管的，有很多老牌的經(jīng)紀(jì)商是同時有美國和英國的監(jiān)管的，那實力是不容置疑的。但是，如果一些經(jīng)紀(jì)商只有新西蘭監(jiān)管，我只能說馬馬虎虎，大家慎重。
同時，市場上還充斥著大量五花八門的監(jiān)管，如以前的塞浦路斯監(jiān)管，在好幾年前還說的過去，但是現(xiàn)在塞浦路斯這個國家都幾乎隨時破產(chǎn)的，所以，他的監(jiān)管也就不值一文了，很多經(jīng)紀(jì)商都從塞浦路斯撤出來了。前面一家很火的經(jīng)紀(jì)商——鐵匯，當(dāng)時在中國市場投入那么大，做外匯的幾乎沒人不知道它了，但是他就是塞浦路斯的公司，受塞浦路斯監(jiān)管，它出事情了，投資者完全投訴無門，貌似僅僅中國的投資者還是8000萬美元的資金沒有出金呢。
除塞浦路斯外，還有香港，不過香港的外匯監(jiān)管好像也其他國家都不一樣，而且監(jiān)管的都是香港本地的企業(yè)，建議慎重。然后還有一些可能國家連名字都沒聽說過的島國，筆者上周就有一個客戶原先做的平臺是在瓦努阿圖監(jiān)管的，幸虧筆者的地理還OK，還知道其是一個太平洋島國，另外，筆者還接觸過幾個連筆者都沒聽過的國家，現(xiàn)在連名字都早忘了。對于這種平臺，筆者的建議是，敬而遠(yuǎn)之，除非那家公司是你親戚朋友自己開的，否則還是別碰了。
第二、說說外匯經(jīng)紀(jì)商的幾種模式
首先是做市商制度，做市商就是外匯經(jīng)紀(jì)商平臺直接報價給客戶，客戶的單子并沒有直接進(jìn)入外匯市場，而只是在外匯經(jīng)紀(jì)商處，當(dāng)然，做市商提供的報價肯定是和市場上是一樣的，外匯經(jīng)紀(jì)商是直接和客戶做對賭的，客戶賺的錢，就是外匯經(jīng)紀(jì)商的錢，相應(yīng)的，客戶虧的錢，就是外匯經(jīng)紀(jì)商賺的錢。能夠玩做市商的，肯定是大的經(jīng)紀(jì)商平臺，他有足夠的市場容量，小的經(jīng)紀(jì)商是不敢玩做市商的。
然后是STP，這種模式是借道銀行的，外匯經(jīng)紀(jì)商和大型投行銀行合作，投行報價給外匯經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)紀(jì)商再報價給客戶，當(dāng)然價格也都是一樣的，這樣，客戶的單子其實是進(jìn)入投行的。
還有一種是ECN，外匯經(jīng)紀(jì)商通過特殊方法，直接把客戶的單子投放市場，經(jīng)紀(jì)商差不多只是一個管道，把山上的水即時導(dǎo)入大洋。這樣，客戶無論是否賺錢，都與經(jīng)紀(jì)商沒什么關(guān)系。
幾種模式倒是沒有說哪個更好，哪個更差，對一般的交易者來說，任何一種模式都是可以的。
第三、說說點(diǎn)差
其實說這個問題，首先是要談客戶的交易風(fēng)格了，是做中長線，還是做中短線的；是做趨勢的，還是做震蕩的；是手動交易還是EA自動交易呢。
如果是做中長線的話，比如說是做日線圖或者周線圖，那么點(diǎn)差問題就完全不是問題，如果每次的止損都在50點(diǎn)以上，止盈都在100以上，那么2個點(diǎn)還是3個點(diǎn)的成本問題就忽略吧，選擇一個安全的經(jīng)紀(jì)商平臺就可以了。
但是，如果是做中短線的，比如是日內(nèi)交易者，看小時圖或者30分鐘圖、15分鐘圖做單的，每天做20單以上，每次收益在20點(diǎn)到30點(diǎn)的，那點(diǎn)差就要考慮了，2個點(diǎn)還是3個點(diǎn)就極大影響利潤了。
還有一種是做短線單的，其實這里說的短線單不僅僅是持倉的時間，還有利潤空間，現(xiàn)在很多的EA交易都是這種，都過一定的方法，止損是不設(shè)的，盈利目標(biāo)就10個點(diǎn)左右，都是快進(jìn)快出?？赡芤惶炷芙灰咨习俅危看味际?.01手、0.02手這樣子，這樣雖然每一單都很小，但是總體量就很大了，而且每次差一個點(diǎn)，一天100單的話，就差了100點(diǎn)。筆者自己有個賬戶就是這種自動交易跑短線的，每天差不多20-30單，差不多是1.3、1.5這樣的浮動點(diǎn)差，能做到穩(wěn)定盈利。我這邊一個客戶看我的交易記錄不錯，就用他的賬戶來跟我的單子，然而他的賬戶點(diǎn)差是3.5的（某種原因開的高點(diǎn)差賬戶，這里不做解釋），我的賬戶每天都能盈利，但是他的賬戶盈利程度只能拿我的盈利程度打一個折。
由于現(xiàn)在分固定點(diǎn)差和浮動點(diǎn)差，固定點(diǎn)差就是經(jīng)紀(jì)商和客戶在每一個商品上都約定一個固定的值，不論行情怎么變化，這個值都是不會變的。浮動點(diǎn)差則沒有一個固定的值，點(diǎn)差隨著行情的變化而變化，大部分經(jīng)紀(jì)商都是浮動點(diǎn)差了。以歐元美元來記，正常的做市商或者STP模式，不論是固定點(diǎn)差還是浮動點(diǎn)差，都是1.8左右，ECN是0到0.3、0.5，不過ECN模式的，經(jīng)紀(jì)商是需要收取手續(xù)費(fèi)的，正常一手10美元，這樣子折算下來，就是每手1到1.5然后，零點(diǎn)差的情況是很少的，正常就算1.3或者1.5吧 。
做中長線的交易者，就忽略點(diǎn)差吧，選擇經(jīng)紀(jì)商平臺更重要。做中短線的交易者，點(diǎn)差很重要了，肯定需要選擇低點(diǎn)差的，推薦ECN賬戶吧，當(dāng)然，前提是平臺安全。
第四、其他服務(wù)
這里其他服務(wù)，就籠統(tǒng)的說幾個方面吧，包括贈金、培訓(xùn)、客服。