外匯托管如何選擇靠譜經(jīng)紀(jì)商

時(shí)間：2023-03-19 06:16:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-19 06:16:01 來源：電子商務(wù)

在國(guó)內(nèi)進(jìn)行外匯保證金交易，由于國(guó)內(nèi)監(jiān)管的空白，市場(chǎng)上的外匯經(jīng)紀(jì)商魚龍混雜，對(duì)于交易者來說，選擇哪家外匯經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交易就顯得格外重要。

另一方面，正規(guī)的外匯經(jīng)紀(jì)商，一旦遇到黑天鵝事件的發(fā)生，也很有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的問題，比如在2015年的瑞郎黑天鵝事件中，就有數(shù)家知名外匯經(jīng)紀(jì)商面臨這樣的情況。在這種情況下，交易者如何保障自己的資金安全，就顯得格外重要。

1、監(jiān)管/客戶資金安全

監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都是在保護(hù)投資者的，特別是零售客戶。以FCA為例，會(huì)把客戶分為零售客戶（Retail Clients）、專業(yè)客戶（Professional Clients）和合格的交易對(duì)手（Eligible Counterparties）。

FCA對(duì)于零售客戶的保護(hù)是最好的，作為一名零售客戶，會(huì)獲得英國(guó)金融行為監(jiān)管局的《商業(yè)行為（COBs）》以及《客戶資金規(guī)則（CASS）》以及金融申訴專員服務(wù)局（FOS）的最高級(jí)別保護(hù)，并有可能夠資格獲得《金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）》的服務(wù)。同時(shí)，零售客戶的資金是獨(dú)立于交易商的資金，也就是嚴(yán)格的客戶資金分離。

“英國(guó)金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）是面向英國(guó)授權(quán)的金融服務(wù)公司客戶的補(bǔ)償計(jì)劃，INFINOX也在此資金補(bǔ)償計(jì)劃之列。當(dāng)金融服務(wù)公司出現(xiàn)諸如違約及資不抵債的情況，無力或無法償還索賠之際，F(xiàn)SCS將對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行補(bǔ)償。FSCS是一家根據(jù)《金融服務(wù)和市場(chǎng)法案》成立的非營(yíng)利性獨(dú)立組織，個(gè)人消費(fèi)者可免費(fèi)使用其服務(wù)。FSCS針對(duì)單個(gè)公司個(gè)人單筆索賠最高賠付可達(dá)50,000英鎊。”

2、首家保險(xiǎn) 空白地帶的創(chuàng)新

可見的是，F(xiàn)SCS針對(duì)單個(gè)公司個(gè)人單筆索賠最高賠付可達(dá)50,000英鎊。但是，對(duì)于超過50000英鎊的客戶，F(xiàn)SCS就沒有辦法給到更多金額。Robert Berkeley先生在安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所處理倒閉經(jīng)紀(jì)商清算事宜的時(shí)候，也見過不少的投資者他們的資金超過了50000英鎊，但是FSCS給他們的賠償最終沒有達(dá)到所有的金額。

“以前在處理倒閉經(jīng)紀(jì)商清算事宜的經(jīng)歷，讓我很多對(duì)投資者的經(jīng)歷感同身受。FSCS的額度根本沒辦法滿足他們。所以在創(chuàng)辦英諾以后，我尋求了與保險(xiǎn)公司的合作，為FCA監(jiān)管下的客戶購(gòu)買了1,000,000萬英鎊的保險(xiǎn)。”

3、未來安全

在今年年初又獲取了另外的一塊牌照，巴哈馬證券交易委員會(huì)（SCB）的牌照，SCB是離岸監(jiān)管。

“FCA的監(jiān)管體系可以說是非常的苛刻，但是對(duì)投資者的保護(hù)也非常的好。但是目前的情況是，F(xiàn)CA的監(jiān)管馬上可能要降低杠桿、對(duì)IBs的政策也會(huì)有很大的改變，所以我們不得不選擇一個(gè)新的監(jiān)管體系，來滿足高杠桿需求者，以及IBs的需求”

“SCB的監(jiān)管遵循了許多FCA (英國(guó)金融行為監(jiān)管局)原則: 客戶資金是安全的和隔離的，交易執(zhí)行最大化和客戶得到公平對(duì)待。所以，選擇了SCB的監(jiān)管來預(yù)防新政帶來的變化”。

4、外匯對(duì)公隔離賬戶

通常是指隔離資金，抑或一些經(jīng)紀(jì)商使用托管銀行服務(wù)，以將客戶資金放置在不同于公司的銀行賬戶中。這樣可以保護(hù)客戶或交易者的投資資金不能被外匯經(jīng)紀(jì)商挪用，外匯隔離賬戶并不能用作外匯經(jīng)紀(jì)商的的運(yùn)營(yíng)資金，因此它也是保護(hù)客戶資金的一種高效透明的方式。大多數(shù)外匯經(jīng)紀(jì)商使用的都是單一的銀行托管賬戶，并將客戶資金都統(tǒng)一放置在這個(gè)賬戶名下，選擇能提供托管對(duì)公賬戶的外匯經(jīng)紀(jì)商對(duì)于投資資金來說仍然是最安全的。

隔離賬戶有兩層含義：第一，經(jīng)紀(jì)商必須把客戶的資金存在一個(gè)完全與公司自己賬戶分開的銀行賬戶里。分賬立戶的資金只能用在客戶自己想要用的目的上，任何時(shí)候，公司都不可以把這筆資金同自己的資金，也就是“House Account”中的資金混同起來；第二，每個(gè)客戶的資金與其他客戶的資金分離開來，一個(gè)客戶的資金和保證金只能用在自己的交易、結(jié)算、擔(dān)保以及別的由該客戶自己限定的用途上，這些錢既不能用到其他客戶身上，也不會(huì)因?yàn)槠渌蛻舻奶澘斩軗p。

5、哪些監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求經(jīng)紀(jì)商提供隔離賬戶

目前我們了解到的美國(guó)NFA（美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)）、英國(guó)FCA(金融服務(wù)管理局)、塞浦路斯CySEC（塞浦路斯證券監(jiān)管委員會(huì)）和香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)都要求隔離賬戶。而澳大利亞（ASIC）非完全隔離賬戶，新西蘭FMA則未明確提及隔離賬戶的要求。

6、托管賬戶與隔離賬戶有區(qū)別嗎？

部分投資者因?yàn)槿狈ν顿Y經(jīng)驗(yàn)，會(huì)在投資時(shí)選擇賬戶托管，而需要注意的是托管賬戶不是隔離賬戶，前者只在交易時(shí)隔離而已。

隔離賬戶也不代表絕對(duì)安全，銀行也可能存在風(fēng)險(xiǎn)。隔離賬戶的資金是放在銀行托管的，銀行作為托管方，是確保資金隔離的重要環(huán)節(jié)。但是現(xiàn)在有一些大型銀行不再愿意向外匯經(jīng)紀(jì)商提供賬戶服務(wù)，如果經(jīng)紀(jì)商合作的是二、三級(jí)銀行，其安全性就要打個(gè)折扣了。所以投資者在選擇經(jīng)紀(jì)商的時(shí)候也不要忘了查看其合作銀行的資質(zhì)。

經(jīng)紀(jì)商牌照和客戶資金所在隔離賬戶要在同一國(guó)家。投資者們需要知道，并不是所有的監(jiān)管都有資金隔離的要求，而即使你選對(duì)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也不能放松警惕。如果經(jīng)紀(jì)商提供你另外一個(gè)國(guó)家的賬戶的時(shí)候，投資者就要小心了，因?yàn)楫?dāng)經(jīng)紀(jì)商的牌照和客戶資金所在的賬戶不在同一國(guó)家的時(shí)候，該賬戶的資金是不會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的保護(hù)的。

外匯保證金交易是當(dāng)下最受關(guān)注的投資理財(cái)產(chǎn)品之一，目前中國(guó)大陸的客戶只能夠通過網(wǎng)上的交易平臺(tái)進(jìn)行交易。為什么有這么多人關(guān)注外匯投資理財(cái)，主要是因?yàn)橥鈪R投資理財(cái)?shù)倪@些特點(diǎn)：

1、它是世界上流通量最大的金融市場(chǎng)

外匯市場(chǎng)平均每日交易量高達(dá)6.3萬億美元，市場(chǎng)流通量極高，比任何國(guó)家的股票市場(chǎng)還要高出好幾十倍，報(bào)價(jià)活躍度使其具有投資潛力。

2、24小時(shí)不停止交易，雙向交易更靈活

外匯交易是一個(gè)24小時(shí)交易的市場(chǎng)。新西蘭市場(chǎng)率先開市，然后是悉尼，繼而再轉(zhuǎn)到東京，倫敦和紐約市場(chǎng)。投資者星期一凌晨開始至星期六凌晨隨時(shí)參與買賣，獲利機(jī)會(huì)更多，上班一族不會(huì)因?yàn)槿臻g工作錯(cuò)過交易時(shí)間失去創(chuàng)富機(jī)會(huì)。

若投資者看好某一貨幣的走勢(shì)，可選擇在市場(chǎng)買入；如果看淡對(duì)某一貨幣的走勢(shì)，可選擇在市場(chǎng)賣出。投資機(jī)會(huì)更靈活豐富，不管升市或者跌市都有投資獲利的機(jī)會(huì)。

3、全世界最公平透明的交易市場(chǎng)

外匯價(jià)格受宏觀國(guó)際因素的影響【政治軍事、經(jīng)濟(jì)供求，以至當(dāng)?shù)貒?guó)家中央銀行設(shè)定的利率、股票市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及數(shù)據(jù)、政策決定、各種政治因素及重大事件】，這些因素并不是單一投資者或集團(tuán)能操控。

外匯交易的投資者分布在全球，而且外匯價(jià)格根據(jù)國(guó)際貨幣市場(chǎng)行情，按照國(guó)際慣例報(bào)價(jià)，較難有內(nèi)幕消息及內(nèi)幕交易的情況出現(xiàn)，市場(chǎng)難以被操控。另外，全球的外匯市場(chǎng)交易量龐大，難以發(fā)生單一操控價(jià)格的情況，投資者在公平的環(huán)境下進(jìn)行交易。

4、資金流動(dòng)性高

市場(chǎng)參與者包括各國(guó)銀行、商業(yè)機(jī)構(gòu)、中央銀行、投資銀行、對(duì)沖基金、政府、貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)、發(fā)鈔銀行、跨國(guó)組織以及散戶，因此外匯市場(chǎng)資金流動(dòng)性極高，投資者不用承受因缺乏成交機(jī)會(huì)而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。

5、交易操作簡(jiǎn)易

在市場(chǎng)進(jìn)行外匯買賣，主要采用網(wǎng)上交易平臺(tái)直接下單。公司所提供的網(wǎng)上交易平臺(tái)功能齊備，同時(shí)提供外匯行情及相關(guān)走勢(shì)信息，交易操作方便簡(jiǎn)易。

二、外匯投資理財(cái)安全嗎？

調(diào)查顯示，投資人在進(jìn)行外匯交易的時(shí)候，最擔(dān)心的問題就是自己外匯帳戶中資金安全問題。如果投資者不慎選擇了一個(gè)黑平臺(tái)，連基本的資金安全都得不到保證，那即使你有再高超的技術(shù)，再敏銳的直覺，最終也是竹籃打水一場(chǎng)空。

所以說，資金安全是最初的一張多米諾骨牌，抽掉了，就什么都沒了。

那么，怎樣選擇正規(guī)的外匯賬戶，來保障自己賬戶資金的安全呢?

第一，選擇的外匯交易平臺(tái)需要使用外匯隔離賬戶存放投資人的資金。所謂的外匯隔離賬戶，就是指投資人向外匯交易平臺(tái)入金之后，交易平臺(tái)將投資人的賬戶資金存放到第三方銀行的賬戶中（專款專用）。此外，該賬戶必須要受到嚴(yán)格的監(jiān)管，外匯零售商本身也不能隨意使用這筆資金。如果投資人存入是私人賬戶的話，那一定要注意，這種平臺(tái)為黑平臺(tái)的可能性非常高。投資人的資金安全問題是得不到保障的。

第二，選擇的外匯交易平臺(tái)必須要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格的監(jiān)管。監(jiān)管是判斷一個(gè)外匯交易平臺(tái)是否為正規(guī)平臺(tái)最重要的標(biāo)準(zhǔn)之一。不過現(xiàn)在很多黑平臺(tái)也宣稱其受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，很多投資人無法分辨其真實(shí)性。另外，外匯交易平臺(tái)如果受到監(jiān)管的話，監(jiān)管信息都可以從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的官網(wǎng)中查詢得到。

第三，選擇外匯交易平臺(tái)一定要看平臺(tái)本身的實(shí)力如何。判斷一個(gè)平臺(tái)實(shí)力最好的辦法就是查看此平臺(tái)存在的時(shí)間，如果能夠在國(guó)內(nèi)生存超過3年的話，說明該平臺(tái)的本身還是有超高的實(shí)力的。

外匯賬戶中資金安全嗎?上面我們介紹了選擇正規(guī)的外匯交易平臺(tái)的三個(gè)方法，如果投資人在選擇平臺(tái)的時(shí)候能夠注意這三點(diǎn)的話，那么資金安全是沒有問題的。下面就分享關(guān)于隔離賬戶的作用：

三、資金安全是一切投資的前提。

隨著外匯行業(yè)的發(fā)展壯大，各種偽裝得童叟無欺的黑平臺(tái)也一個(gè)個(gè)地冒了出來。那么在進(jìn)行外匯交易的時(shí)候，我們要如何確保自己的資金足夠安全呢？