網(wǎng)絡(luò)小貸公司的互聯(lián)網(wǎng)貸款時(shí)代落幕

時(shí)間：2023-06-19 10:18:01 | 來源：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)

時(shí)間：2023-06-19 10:18:01 來源：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)

網(wǎng)絡(luò)小貸公司的互聯(lián)網(wǎng)貸款時(shí)代落幕：曾幾何時(shí)，網(wǎng)絡(luò)小貸公司憑借場(chǎng)景、流量、數(shù)據(jù)和全國(guó)展業(yè)的優(yōu)勢(shì)，通過助貸和聯(lián)合貸款將互聯(lián)網(wǎng)貸款做到巔峰。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貸款的發(fā)展，業(yè)界一直呼吁制定全國(guó)性的網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管辦法。

2020年11月2日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行共同發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），叫停了網(wǎng)絡(luò)小貸的跨區(qū)業(yè)務(wù)、要求和流量平臺(tái)注冊(cè)地統(tǒng)一、明確了聯(lián)合貸款出資比例、明確了100萬(wàn)的單戶貸款余額上限、限制了控股網(wǎng)絡(luò)小貸公司的數(shù)量、提升了資本金的要求。請(qǐng)看下文詳細(xì)解讀。

跨區(qū)業(yè)務(wù)將被叫停

第二條 【基本定義】小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主要在注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開展；未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，小額貸款公司不得跨省級(jí)行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

第三十七條 【存量跨區(qū)業(yè)務(wù)整改】對(duì)未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)已經(jīng)跨省級(jí)行政區(qū)域從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)在本辦法規(guī)定的過渡期內(nèi)完全達(dá)到本辦法各項(xiàng)規(guī)定的要求；逾期仍不符合本辦法規(guī)定的，不得跨省級(jí)行政區(qū)域開展新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

【解讀】

當(dāng)前大部分做互聯(lián)網(wǎng)貸款的網(wǎng)絡(luò)小貸公司及該公司全國(guó)展業(yè)經(jīng)營(yíng)許可由注冊(cè)所在地方金融監(jiān)督管理部門審批。本次的《辦法》已經(jīng)明確，跨省級(jí)行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，需要經(jīng)過國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

這點(diǎn)比較厲害，比如說，未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，某集團(tuán)在杭州注冊(cè)獲批的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，只能在杭州開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，不能到江蘇、浙江、杭州等地開展線上業(yè)務(wù)。

有很多的供應(yīng)鏈金融公司、小微金融公司都是基于網(wǎng)絡(luò)小貸公司的牌照進(jìn)行全國(guó)展業(yè)的，要開始未雨綢繆了，要么盡快向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)全國(guó)展業(yè)許可，要么在業(yè)務(wù)覆蓋地注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司。但是2017年，監(jiān)管已經(jīng)叫停了批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

有兩種做法，要么將小貸公司下面的供應(yīng)鏈金融和小微業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至銀行牌照，要么將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至消費(fèi)金融公司牌照下面。

小額貸款全流程線上化

第二條【基本定義】本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，是指小額貸款公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息以及通過合法渠道獲取的其他數(shù)據(jù)信息，分析評(píng)定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務(wù)。

【解讀】

有很多的網(wǎng)絡(luò)小貸公司可能僅僅是部分的流程實(shí)現(xiàn)了線上化，比如貸款申請(qǐng)，但是風(fēng)險(xiǎn)審批和貸款回收可能還是在線下完成，這也讓他們?cè)谝咔槠陂g的業(yè)務(wù)開展面臨了很大的困難。《辦法》的發(fā)布，將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小貸公司貸前、貸中、貸后全流程數(shù)字化。比如，蘇寧金融科技的“天衡”小微金融科技，通過“星象”精準(zhǔn)營(yíng)銷、“千言”智能客服體系、“CSI”實(shí)時(shí)反欺詐引擎、小微風(fēng)控模型審批體系、“秋毫”小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、“捕逾”智能催收系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了“微商貸”的100%線上化。

和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)注冊(cè)區(qū)域應(yīng)相同

第九條【互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)】（三）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體的注冊(cè)地與該小額貸款公司的注冊(cè)地在同一省、自治區(qū)、直轄市行政區(qū)域內(nèi)。

【解讀】

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也就是給網(wǎng)絡(luò)小貸公司帶來線上流量的公司。現(xiàn)在很多網(wǎng)絡(luò)小貸公司和其使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不在一個(gè)區(qū)域內(nèi)。比如，為某網(wǎng)絡(luò)小貸公司帶來流量的第三方公司主體注冊(cè)在杭州，而該網(wǎng)絡(luò)小貸公司的主體則注冊(cè)在杭州。根據(jù)《辦法》，未來這種異地情況是不被允許的。

這條思路很明顯，就是要將網(wǎng)絡(luò)小貸公司和其流量方納入統(tǒng)一屬地化管理，防止流量方和貸款業(yè)務(wù)兩張皮監(jiān)管的分離。這影響非常大，一些網(wǎng)絡(luò)小貸公司會(huì)加速回遷到流量公司所在地，比如從杭州到杭州，從杭州到杭州，這將在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)金融資源的重新布局。




聯(lián)合貸款出資不得低于30%

第十五條（三）在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

【解讀】

這條最擊中網(wǎng)絡(luò)小貸公司的要害。很多網(wǎng)絡(luò)小貸公司雖然也有資本金，但放貸主要靠銀行機(jī)構(gòu)的資金。在一些場(chǎng)景的聯(lián)合貸款中，有的耳熟能詳?shù)念^部網(wǎng)絡(luò)小貸公司在單筆聯(lián)合貸款中出資僅象征性占比1%，基本上是靠流量變現(xiàn)從金融機(jī)構(gòu)賺錢。30%的最低出資比例，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸公司來說杠桿太低了，基本上宣告網(wǎng)絡(luò)小貸公司互聯(lián)網(wǎng)貸款時(shí)代的落幕。

網(wǎng)絡(luò)小貸公司很有可能就不再做聯(lián)合貸款了，而是去專門做助貸、做金融科技服務(wù)的生意。銀行機(jī)構(gòu)將登上歷史舞臺(tái)，未來將成為互聯(lián)網(wǎng)貸款時(shí)代的主角。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊




第十三條 【貸款金額】對(duì)自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬(wàn)元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項(xiàng)金額中的較低者為貸款金額最高限額；對(duì)法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣100萬(wàn)元。




【解讀】

個(gè)人貸款的限制基本上是和商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)相同的。但是對(duì)于法人的100萬(wàn)限制，對(duì)于小微金融業(yè)務(wù)影響倒不大，對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有很大的影響，因?yàn)楣?yīng)鏈金融的單戶金額一般都比較大，都超過100萬(wàn)元，這將壓制小貸公司做供應(yīng)鏈金融的空間。尤其是對(duì)于大型的網(wǎng)絡(luò)小貸公司有較大的影響。

這條規(guī)定將進(jìn)一步將網(wǎng)絡(luò)小貸公司向小微市場(chǎng)壓實(shí)，網(wǎng)絡(luò)小貸公司未來將更聚焦到個(gè)人金融、小微金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)小貸公司只能做供應(yīng)鏈金融末端的分銷商、經(jīng)銷商的100萬(wàn)元以下的貸款， 100萬(wàn)以上的供應(yīng)鏈金融貸款業(yè)務(wù)將通過銀行等牌照放款。

資本必須充足




第十條 【注冊(cè)資本】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。




【解讀】

資本充足率是指銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，代表了銀行對(duì)負(fù)債的最后償債能力。銀行用少量資本運(yùn)營(yíng)大量債權(quán)資產(chǎn)，以此來獲得高回報(bào)率，這就是“杠桿原理”，但這也是銀行產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的根源之一。為了讓金融業(yè)在眾多風(fēng)險(xiǎn)面前有足夠的抵抗能力，最低限度地降低金融業(yè)爆發(fā)危機(jī)，1988年在瑞典巴塞爾召開的“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”會(huì)議上確定了8%的資本充足率要求，我國(guó)在上個(gè)世紀(jì)90年代中后期開始的金融體制改革中也將資本充足率確立為重要的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

以杭州市某小額貸款有限公司為例，該公司具有全國(guó)范圍的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)許可，當(dāng)前注冊(cè)資本金為20億人民幣，根據(jù)《辦法》，該公司需要將資本金提升到50億，而且必須是實(shí)繳。資本金的要求會(huì)讓一些資本實(shí)力并不雄厚的網(wǎng)絡(luò)小貸公司退出歷史舞臺(tái)。




只能控股1家




第二十條 【股權(quán)管理】同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過2家，或控股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過1家。禁止委托他人或接受他人委托持有經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的股權(quán)。

【解讀】

現(xiàn)在一些巨頭都控股2個(gè)或者2個(gè)以上的可以全國(guó)展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，用以突破資產(chǎn)規(guī)模的限制。未來這個(gè)也將成為歷史。巨頭需要關(guān)閉掉手里的第二個(gè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，或者稀釋股份改為參股，這個(gè)會(huì)明顯壓降巨頭的互聯(lián)網(wǎng)貸款的業(yè)務(wù)量，所以巨頭急需銀行、消費(fèi)金融公司等牌照來承接網(wǎng)絡(luò)小貸公司壓降的業(yè)務(wù)量。這也是為什么近期一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭都申請(qǐng)注冊(cè)了消費(fèi)金融公司的原因。

網(wǎng)絡(luò)小貸公司向何處去？




隨著《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》在2020年7月份的發(fā)布，業(yè)內(nèi)嗅覺靈敏的人士就已經(jīng)預(yù)料到網(wǎng)絡(luò)小貸公司新規(guī)早晚會(huì)出臺(tái)，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)小貸公司和商業(yè)銀行是互聯(lián)網(wǎng)貸款的兩端，前者控制了場(chǎng)景流量，后者控制了資金。

互聯(lián)網(wǎng)流量和數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，可以讓互聯(lián)網(wǎng)巨頭快速地構(gòu)筑起在貸款業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，但是也帶來了一些風(fēng)險(xiǎn)。如果幾百家銀行都匯聚到一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司的場(chǎng)景上來，銀行的線上貸款業(yè)務(wù)就高度依賴一兩家網(wǎng)絡(luò)小貸公司，經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候自然沒有問題，但是一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)，這幾個(gè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司如果爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，幾百家銀行都會(huì)受到影響。

監(jiān)管的考慮和目光是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，他們必須要超脫于某個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益去看到未來最壞的情況，并未雨綢繆。我們可以很清晰地看到，《辦法》中所有新增的內(nèi)容都是在夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)小貸公司風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，通過提高門檻讓實(shí)力較弱的網(wǎng)絡(luò)小貸公司出清。監(jiān)管不反對(duì)做線上，鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)小貸公司在注冊(cè)地省級(jí)行政區(qū)內(nèi)做線上業(yè)務(wù)，也鼓勵(lì)有實(shí)力的網(wǎng)絡(luò)小貸公司向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)全國(guó)展業(yè)的資格，但是審批全國(guó)展業(yè)必然是慎重的。

那么，網(wǎng)絡(luò)小貸公司向何處去？

金融科技比較弱的、沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景、資本實(shí)力不充足的網(wǎng)絡(luò)小貸公司可以退出市場(chǎng)了，監(jiān)管成本已經(jīng)很高了，如果你沒什么實(shí)際的業(yè)務(wù)開展，監(jiān)管不會(huì)允許你持有牌照空轉(zhuǎn)了。

已經(jīng)有較大存量的全國(guó)展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，必須根據(jù)監(jiān)管要求主動(dòng)壓降存量了，同時(shí)通過加強(qiáng)風(fēng)控能力、夯實(shí)資本金和提升聯(lián)合貸款比例提升風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，這倒也是聚焦優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景，提升資產(chǎn)質(zhì)量的好時(shí)機(jī)。這可以大大降低互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)的集中度?！掇k法》給了3年的過渡期，時(shí)間很緊迫了。轉(zhuǎn)型金融科技也是一個(gè)出路、網(wǎng)絡(luò)小貸公司可以將積累的產(chǎn)業(yè)和場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)通過金融科技產(chǎn)品的方式輸出給銀行機(jī)構(gòu)，通過帶有場(chǎng)景理解能力的金融科技產(chǎn)品賦能銀行進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈金融市場(chǎng)，成為銀行機(jī)構(gòu)的“產(chǎn)業(yè)鏈操作系統(tǒng)”。當(dāng)然做得比較好的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，也可以繼續(xù)申請(qǐng)全國(guó)展業(yè)資格。

《辦法》對(duì)于一直在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的中小網(wǎng)絡(luò)小貸公司是利好的，這些機(jī)構(gòu)做消費(fèi)貸款的量很少、是服務(wù)最末端小微企業(yè)的主力軍，隨著大型網(wǎng)絡(luò)小貸公司的業(yè)務(wù)量的壓降，銀行機(jī)構(gòu)的資金必然將轉(zhuǎn)移到區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的中小網(wǎng)絡(luò)小貸公司這里，支持他們更好的服務(wù)小微企業(yè)，將進(jìn)一步降低中小網(wǎng)絡(luò)小貸公司的資金成本。中小網(wǎng)絡(luò)小貸公司也需要盡快升級(jí)風(fēng)控和金融科技系統(tǒng)，加大對(duì)于省內(nèi)區(qū)域市場(chǎng)場(chǎng)景的滲透，以適應(yīng)未來業(yè)務(wù)量的大量增長(zhǎng)。




互聯(lián)網(wǎng)貸款的主角將從網(wǎng)絡(luò)小貸公司切換到銀行。銀行要想成為互聯(lián)網(wǎng)貸款的主角，開放銀行能力的建設(shè)必須加緊了，讓自身成為產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)的金融操作系統(tǒng)，直接掌握數(shù)據(jù)和客戶生態(tài)，做到和產(chǎn)業(yè)鏈的“緊耦合”，而不是聯(lián)合貸款或者助貸這種和產(chǎn)業(yè)鏈的“松耦合”。同時(shí)銀行積極探索通過股權(quán)投資的方式，建立和產(chǎn)業(yè)鏈的血肉聯(lián)系，加大對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)的影響和控制力，而不是前幾年銀行和金融科技公司戰(zhàn)略合作這種松散的合作。這將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)未來面向產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)的“圈地運(yùn)動(dòng)”。銀行會(huì)加緊吸收有產(chǎn)業(yè)和場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)的金融科技人才。

《辦法》的出臺(tái)，宣告網(wǎng)絡(luò)小貸公司為主角的互聯(lián)網(wǎng)貸款的時(shí)代結(jié)束了，銀行等持牌機(jī)構(gòu)登上了歷史舞臺(tái)。

一個(gè)時(shí)代落幕了。