準(zhǔn)備學(xué)習(xí)下量化，發(fā)現(xiàn)市面上有很多量化平臺(tái)，聚寬，米匡，BIGQUANT等等，大家

時(shí)間：2024-01-27 15:10:01 | 來源：網(wǎng)站運(yùn)營

時(shí)間：2024-01-27 15:10:01 來源：網(wǎng)站運(yùn)營

準(zhǔn)備學(xué)習(xí)下量化，發(fā)現(xiàn)市面上有很多量化平臺(tái)，聚寬，米匡，BIGQUANT等等，大家使用感受怎么樣？：個(gè)人是做量化投資的，目前從業(yè)6年多，之前是做中低頻的量化，近兩年轉(zhuǎn)到了做高頻，也就是日內(nèi)的T0。

嗯，說到這個(gè)量化平臺(tái)，其中大部分都用過的。我是在2015年入行的，而樓主提到的量化平臺(tái)，大部分也是2015年左右成立，例如米筐、聚寬、優(yōu)礦。

2015年可以說是量化投資科普化的元年，一方面是因?yàn)?015年波瀾壯闊的牛市，另外一方面也正好趕上互聯(lián)網(wǎng)的浪潮。

用互聯(lián)網(wǎng)的思路，去做投資平臺(tái)；用數(shù)量化的武器，去做投資。這事，自然到如同吃飯睡覺。

這幾家的平臺(tái)，起點(diǎn)基本一致，網(wǎng)頁版的python編程環(huán)境+基礎(chǔ)研究數(shù)據(jù)+社區(qū)。當(dāng)時(shí)登錄各個(gè)平臺(tái)，會(huì)發(fā)現(xiàn)大同小異，網(wǎng)站也不講究什么盈利模式，先占據(jù)足夠多的用戶再說，就是互聯(lián)網(wǎng)的那一套打法。

為了讓更多的理工科學(xué)生，特別是會(huì)編程的大學(xué)生上手，這必然要有一些新手指引。Barra這一套完整的研究體系，就成了量化投資的“Hello world”:

一方面，在產(chǎn)品端提供了一行代碼可以實(shí)現(xiàn)Barra某個(gè)功能的函數(shù)；

另外一方面，社區(qū)里提供了非常多關(guān)于Barra投資的帖子和源碼。

照著抄，即使不理解細(xì)節(jié)，也能做個(gè)七七八八，更為神奇的是，你照著這么做，用過去幾年的數(shù)據(jù)回測(cè)一下，還“意外”的好。

大家都在找投資的圣杯，平臺(tái)已經(jīng)把圣杯給你拆成3部了，自己組裝一下就好。

這事，是不是聽起來，哪里不對(duì)？

2016年這些策略還行，2017年開始，所有的量化模型全部開始失效，眼瞅著上證50、滬深300慢悠悠的漲，自己的策略一點(diǎn)點(diǎn)下跌；2018年則是大小票齊跌，別管什么模型，下跌就對(duì)了。再加上，股指期貨被限制導(dǎo)致的貼水，給了量化投資最后一棒。

從那之后，各個(gè)量化平臺(tái)，就開始了痛苦的轉(zhuǎn)型和關(guān)閉之路。偷偷告訴你，電商的東哥，他也做過量化平臺(tái)，京東量化平臺(tái)，一直沒有找到好的盈利方式，整個(gè)項(xiàng)目被砍掉關(guān)閉了。

上面提到的3家，也都走向不同的道路：

優(yōu)礦，背靠通聯(lián)數(shù)據(jù)，基本保持了原來的特點(diǎn)，數(shù)據(jù)質(zhì)量，我個(gè)人感覺還是有保證的。畢竟，私募的我們有買過其中的中低頻和高頻數(shù)據(jù)，其中中低頻的一些數(shù)據(jù)我大概對(duì)過，給我們的和網(wǎng)上的是一致的。

聚寬，自己開始做私募了，我了解到還給一些券商做T0的外包，也有自己的策略團(tuán)隊(duì)。這個(gè)事情，就很有意思了，平臺(tái)自己出來做投研策略，那基本就等同于把互聯(lián)網(wǎng)的線上用戶這一塊放棄掉了。畢竟，你的策略和數(shù)據(jù)，理論上是保存在他的服務(wù)器上。

米筐，開始給機(jī)構(gòu)做本地部署或者自動(dòng)化的一些事情，當(dāng)然還是圍繞量化。

至于樓主提到的BIGQUANT，我用過不多，不做過多的評(píng)價(jià)吧。

所以你如果想要學(xué)量化，那就去這幾個(gè)論壇里找一找資料，2015年的帖子一些應(yīng)該還在，但社區(qū)應(yīng)該大都不維護(hù)了。了解個(gè)框架即可，不要指望找到圣杯了。

現(xiàn)在的中低頻量化，框架還是Barra那一套，但里面的因子肯定不會(huì)是局限于經(jīng)典的因子那一套。有效的因子，更不會(huì)出現(xiàn)在這些論壇里。想要挖掘點(diǎn)不一樣的財(cái)報(bào)基本面因子，去多看看財(cái)報(bào)，或者學(xué)一個(gè)CPA、CFA，補(bǔ)充一下財(cái)務(wù)類的基礎(chǔ)知識(shí)。

意識(shí)到做投資真的很難，這事就對(duì)了。