不為人知的大宗商品交易商|巴倫讀書(shū)會(huì)
時(shí)間:2023-03-12 14:06:02 | 來(lái)源:電子商務(wù)
時(shí)間:2023-03-12 14:06:02 來(lái)源:電子商務(wù)
不管我們知道與否,我們都是它們的客戶。
編者按在今年3月初的倫鎳“史詩(shī)級(jí)逼空行情”事件中,全球大宗商品貿(mào)易巨頭嘉能可的名字引起了人們的關(guān)注,此時(shí),人們才發(fā)現(xiàn)對(duì)于這家全球最大的金屬交易商了解如此之少,盡管它實(shí)際上是一家上市公司。
實(shí)際上,大宗商品交易商大都是一些隱藏在陰影中的巨人,它們對(duì)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要,而人們卻對(duì)它們知之甚少。來(lái)自《金融時(shí)報(bào)》的兩位作者花了很長(zhǎng)時(shí)間去調(diào)查了解這些躲藏的巨人,并且寫(xiě)成了《交易的世界:金錢、權(quán)力與大宗商品交易商》一書(shū),本文選摘自本書(shū)前言。
我們大多數(shù)人理所當(dāng)然地認(rèn)為,給汽車加滿油、買一部新的智能手機(jī)、點(diǎn)一杯哥倫比亞咖啡……都是舉手之勞。但是,幾乎所有的消費(fèi)都是以瘋狂的國(guó)際自然資源貿(mào)易為基礎(chǔ)的。經(jīng)手這種交易的都是大宗商品交易商,它們的辦公室就在瑞士或新英格蘭沉睡的城鎮(zhèn)里。
這些商品交易商很少引人關(guān)注,也很少有人細(xì)究,但是它們已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中至關(guān)重要的一環(huán)。沒(méi)有它們,加油站將沒(méi)有燃料,工廠將停止運(yùn)轉(zhuǎn),面包店將沒(méi)有面粉。用這一行業(yè)的一位“先鋒”路德維?!ひ魃脑拋?lái)說(shuō),它們是“重要商品的國(guó)際交換中心”——大宗商品交易商在現(xiàn)代世界能產(chǎn)生巨大影響力,不管我們知道與否,我們都是它們的客戶。
全球資本主義的最后一批冒險(xiǎn)家大宗商品交易商的影響力不僅局限于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域:它們對(duì)世界戰(zhàn)略資源流動(dòng)的控制,也讓它們扮演著強(qiáng)大的政治角色。要了解現(xiàn)代世界中金錢和權(quán)力的相互作用,了解石油和金屬如何從資源豐富的國(guó)家流出,了解現(xiàn)金如何流入大亨和盜賊統(tǒng)治者的口袋,你就需要了解大宗商品交易商。它們通常標(biāo)榜自己不關(guān)心政治,自己的動(dòng)機(jī)是利潤(rùn)而不是追求權(quán)力。
這些交易商是全球資本主義的最后一批冒險(xiǎn)家:它們?cè)敢庠谄渌静桓疑孀愕念I(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù),把冷酷無(wú)情與個(gè)人魅力結(jié)合起來(lái),做強(qiáng)商業(yè)帝國(guó)。然而,盡管近幾十年大宗商品交易商的重要性有所上升,但是其數(shù)量仍然相對(duì)較小:世界上很大一部分交易資源都掌控在少數(shù)幾家公司手里,這些公司大多由少數(shù)人掌管。最大的5家石油貿(mào)易公司每天要經(jīng)手2 400萬(wàn)桶原油、汽油和航空燃料等成品油,幾乎相當(dāng)于世界石油需求的四分之一。七大農(nóng)業(yè)貿(mào)易商經(jīng)手的糧食和油籽接近全球的一半。
全球最大的金屬交易商嘉能可(Glencore)的業(yè)務(wù)占全球鈷供應(yīng)量的三分之一,鈷是電動(dòng)車輛的關(guān)鍵原材料。18但是,即便是這些數(shù)字,依然低估了大宗商品交易商作為市場(chǎng)上行動(dòng)最快、最有膽識(shí)的參與者所起的作用,它們的交易往往也是決定市場(chǎng)價(jià)格變化的主要因素。。
作為過(guò)去20年來(lái)報(bào)道自然資源的記者,我們對(duì)集中在少數(shù)大宗商品交易商手中的權(quán)力和影響力感到震驚,同樣也對(duì)人們——尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府——對(duì)它們知之甚少感到驚訝。在某種程度上,這是有意為之。大宗商品交易商多半都是私有企業(yè),與上市公司相比,它們沒(méi)有多少義務(wù)披露自己的活動(dòng)信息。傳統(tǒng)上,許多交易商將自己獲取信息的優(yōu)勢(shì)視為一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此,它們竭盡全力避免泄露任何有關(guān)自己的信息。正如2020年去世的伊恩·泰勒為本書(shū)的寫(xiě)作接受采訪時(shí)所說(shuō):“我們倒是希望你們不要寫(xiě)這本書(shū)?!?br>
因此,這一行業(yè)始終處于陰影之中,只不過(guò)偶爾能引發(fā)人們的興趣——通常是在價(jià)格飆升或丑聞爆發(fā)時(shí)。在過(guò)去的四分之三個(gè)世紀(jì)里,關(guān)于這方面的著述可謂屈指可數(shù)。此外,除了少數(shù)個(gè)例,記者們已經(jīng)試圖放棄報(bào)道那些對(duì)提問(wèn)保持沉默(偶爾還會(huì)發(fā)出律師函進(jìn)行威脅)的公司。
這是我們?cè)跒椤督鹑跁r(shí)報(bào)》和彭博新聞社工作時(shí)的親身經(jīng)歷。我們?cè)?1世紀(jì)初開(kāi)始撰寫(xiě)有關(guān)大宗商品的文章時(shí),對(duì)這些交易商產(chǎn)生了興趣。自然資源行業(yè)的許多人似乎都認(rèn)為,這些交易商是價(jià)格波動(dòng)或政治事件的幕后操縱者。然而,大宗商品交易商幾乎從未在公開(kāi)場(chǎng)合或報(bào)紙上出現(xiàn)過(guò)。我們幾乎沒(méi)有幾個(gè)同事聽(tīng)說(shuō)過(guò)這些交易商,更不用說(shuō)和它們交談了。
第一次嘗試聯(lián)系它們時(shí),我們才萌生了好奇心。嘉能可委托了一名內(nèi)部金融家,禮貌但堅(jiān)定地告訴記者可以去其他公司提出問(wèn)題。它的第一個(gè)策略是試圖說(shuō)服我們不應(yīng)該把興趣放在這家公司。嘉能可當(dāng)時(shí)已經(jīng)是全球最大的大宗商品交易商,但是它說(shuō):“我們是一家小公司,誰(shuí)都不感興趣?!彼ㄗh我們最好花時(shí)間去報(bào)道更有趣的公司。
世界最大農(nóng)產(chǎn)品交易商之一路易達(dá)孚(Louis Dreyfus)采用了一種更簡(jiǎn)單的技巧。該公司向記者提供了一名高管的電子信箱和電話號(hào)碼,讓記者去聯(lián)系他,向他提問(wèn)。但是,電話沒(méi)人接,郵件也從不回復(fù)。經(jīng)過(guò)數(shù)周嘗試未果之后,這位令人難以捉摸的高管終于接了電話。他說(shuō),是的,當(dāng)然看到了我們的電子郵件。
那么他為什么一直不回復(fù)呢?即使回個(gè)“無(wú)可奉告”也好吧?這可是慣于拖延的公關(guān)人員最喜歡的托詞。他神秘莫測(cè)地回答說(shuō),他沒(méi)回復(fù)本身就應(yīng)該被視為一種回復(fù)。然后,他就掛斷了電話。
從陰影中走到人們眼前撰寫(xiě)這本書(shū)緣于我們渴望了解和解釋這些神秘的公司和幕后人物。我們選擇的時(shí)機(jī)恰到好處:我們產(chǎn)生興趣之時(shí),恰逢大宗商品交易商從陰影中一步步走到人們眼前。最引人注目的是,嘉能可于2011年上市,這是倫敦股市有史以來(lái)股票發(fā)行量最大的一次。上市迫使該公司開(kāi)始公開(kāi)財(cái)務(wù)狀況,接受投資者和媒體的提問(wèn)。它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也開(kāi)始雇用公關(guān)顧問(wèn),發(fā)布財(cái)務(wù)信息,接受記者采訪。
為撰寫(xiě)本書(shū),我們進(jìn)行了一年多的調(diào)查研究。在此期間我們采訪了100多位或在職或已退休的大宗商品交易商高管。有些人拒絕了我們,但是更多的人愿意和我們交談,也許是隨著時(shí)間的流逝,他們終于愿意敞開(kāi)心扉,讓外界了解他們的世界。
我們與20多位嘉能可的現(xiàn)任和前任合伙人、托克公司(Trafigura)的在世創(chuàng)始人以及維多公司的十幾位現(xiàn)任和前任高管進(jìn)行了談話。在采訪過(guò)程中,我們了解了大宗商品交易創(chuàng)造的巨額財(cái)富。在德國(guó)漢諾威附近一座裝飾著現(xiàn)代藝術(shù)的千年古堡里,我們采訪了古堡的主人安迪·霍爾(Andy Hall),他完全稱得上是在世的、世界最著名的石油交易商。另一位退休的石油貿(mào)易商邀請(qǐng)我們參觀他在倫敦周圍各郡的種馬場(chǎng)。還有一位交易商邀請(qǐng)我們?nèi)チ巳鹗康囊粋€(gè)高檔滑雪勝地,在他的小木屋里接待我們。
盡管除了阿丹米公司(Archer Daniels Midland,全稱“阿徹丹尼爾斯米德蘭公司”)之外,每家大宗商品交易公司主要的負(fù)責(zé)人都同意跟我們會(huì)面,但是他們中的大多數(shù)人在與我們打交道時(shí)都尤為謹(jǐn)慎。各大石油、金屬、農(nóng)產(chǎn)品交易商的首席執(zhí)行官都接受了我們的采訪。有些人比其他人更樂(lè)于提供信息。嘉能可的老板伊凡·格拉森伯格(Ivan Glasenberg)邀請(qǐng)我們到公司瑞士總部方形大樓的頂樓進(jìn)行采訪。當(dāng)時(shí),美國(guó)司法部正在對(duì)他的公司進(jìn)行腐敗和反洗錢調(diào)查。他坐在中間,律師和公關(guān)人員一左一右。采訪持續(xù)了5個(gè)小時(shí),中間一直爭(zhēng)論不休,但是他一直在巧妙地回避我們的問(wèn)題,而且堅(jiān)持不讓我們引用大段的談話內(nèi)容。
本書(shū)敘述的歷史主要是基于上述這些采訪。當(dāng)我們講述歷史事件或遭遇時(shí),我們至少根據(jù)的是一個(gè)相關(guān)人員的講述。如果不同人對(duì)細(xì)節(jié)的記憶有分歧,我們也在文中做了說(shuō)明。
這些交易商對(duì)我們是否一直坦誠(chéng)相見(jiàn)?就請(qǐng)讀者自己來(lái)判斷吧。談及大宗商品交易中更可疑的角落時(shí),我們收到了各種各樣的回復(fù)。在談話一開(kāi)始,一位嘉能可前高管說(shuō):“我要告訴你們的并非所有的真相,但是我講的都是事實(shí)。有些事情我是不會(huì)告訴你的?!?br>
還有一位交易商,每次談到職業(yè)生涯中不光彩的時(shí)刻,他都會(huì)打住話題。他是不會(huì)像紙牌高手那樣出牌的。我們問(wèn)他如何在尼日利亞或伊朗達(dá)成如此有利可圖的石油交易時(shí),他的臉上閃過(guò)一絲微笑,他的眼睛閃閃發(fā)亮,一切都隱而不言。
我們并非僅僅依靠這些交易商自己的講述。本書(shū)是我們用時(shí)20年對(duì)大宗商品交易商進(jìn)行研究的結(jié)晶。在此期間,我們采訪了數(shù)百名交易商,去過(guò)幾十個(gè)國(guó)家和地區(qū),既包括戰(zhàn)亂中的利比亞,也包括美國(guó)的農(nóng)業(yè)帶,我們的采訪對(duì)象覆蓋了與這些貿(mào)易商做生意的人、與它們有來(lái)往的政府官員以及受它們活動(dòng)影響的普通公民。我們還收集了上千份文件,其中有許多從未公開(kāi)過(guò),這些文件詳細(xì)介紹了交易商的財(cái)務(wù)狀況、公司的關(guān)系網(wǎng)以及交易結(jié)構(gòu)。
隱藏的巨人們:嘉能可、維多和嘉吉公司“大宗商品交易商”一詞會(huì)讓人聯(lián)想到各種畫(huà)面,既有芝加哥喧囂的交易大廳,也有華爾街交易大廳一排排的電腦。但這本書(shū)的重點(diǎn)是那些買賣實(shí)物商品的公司和個(gè)人。正是它們控制著世界各地自然資源的流動(dòng),一種獨(dú)具特色的政治和經(jīng)濟(jì)權(quán)力就集中在它們手里。
這一定義排除了華爾街銀行和對(duì)沖基金,它們只是將大筆資金押在價(jià)格變動(dòng)上,卻從未接近過(guò)一桶石油、一蒲式耳小麥或者一噸銅。該定義還排除了那些在世界各地?fù)碛袕?fù)雜網(wǎng)絡(luò)銷售鐵礦石、銅或石油,但是經(jīng)營(yíng)范圍只限于自己生產(chǎn)的商品的大型礦商和石油公司。
當(dāng)然,大宗商品交易商的范疇有些模糊:一些大型石油公司,如英國(guó)石油公司和殼牌石油公司,也都是主要交易商,它們經(jīng)手的不僅僅是自己油田開(kāi)采的原油。類似高盛集團(tuán)和摩根士丹利這樣的銀行,在歷史上的不同時(shí)期,也曾經(jīng)是大宗商品的重要交易商。日本綜合商社(Sogo Shosha)的歷史也很悠久,這種商社的主要作用是為日本制造商進(jìn)口所需的自然資源,但它涉足國(guó)際大宗商品交易——不過(guò),偶爾會(huì)帶來(lái)災(zāi)難性的后果。
雖然本書(shū)偶爾會(huì)出現(xiàn)這樣一些公司,但是我們的重點(diǎn)是那些既不生產(chǎn)也不消費(fèi)大宗商品的公司和個(gè)人,其主要活動(dòng)是交易商品——在全球范圍內(nèi)買賣和運(yùn)輸資源。這些公司有時(shí)被稱為“獨(dú)立交易商”或“貿(mào)易公司”。即便如此,我們也不能指望對(duì)歷史上每種商品的每個(gè)交易商都進(jìn)行詳盡的描述。我們關(guān)注的是過(guò)去75年來(lái)主導(dǎo)石油、金屬和農(nóng)業(yè)交易市場(chǎng)的公司,它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。
這些公司中有許多屬于同一個(gè)商業(yè)王朝。今天嘉能可主導(dǎo)著大宗商品交易,但在20世紀(jì)80年代是馬克·里奇公司(Marc Rich + Co)占據(jù)主導(dǎo)地位,而在20世紀(jì)60、70年代則是菲利普兄弟公司(Philipp Brothers)。這些公司之間存在著密切聯(lián)系:馬克·里奇是菲利普兄弟公司的一名高級(jí)交易員,后來(lái)他離開(kāi)了該公司,創(chuàng)立了以自己名字命名的公司。當(dāng)位于最高層的交易員將里奇逐出了他創(chuàng)立的公司后,馬克·里奇公司才更名為嘉能可。
今天,嘉能可是全球最大的金屬交易商、世界排名前三的石油交易商和全球最大的小麥交易商。嘉能可已經(jīng)擺脫了馬克·里奇的陰影,成了一家業(yè)績(jī)突出、利潤(rùn)豐厚的公司。公司位于瑞士一個(gè)安靜的小鎮(zhèn),辦公樓普普通通,但是它的交易范圍非常廣,既有加拿大的小麥,也有秘魯?shù)你~和俄羅斯的石油。在公司里,交易員仿佛都是老板格拉森伯格的“分身”——他們說(shuō)話語(yǔ)調(diào)很快,早上和他一起跑步,其中好幾個(gè)人和他一樣,都是受過(guò)會(huì)計(jì)師培訓(xùn)的南非人。他們孜孜不倦,非常敬業(yè),即使周日早上6點(diǎn)給記者打電話討論事情也覺(jué)得很正常。
托克公司來(lái)源于同一個(gè)王朝。一群心懷不滿的前馬克·里奇公司的員工于1993年自行創(chuàng)業(yè),成立了這家公司。目前,該公司是全球第二大石油和金屬交易商。它一直保持著弱者心態(tài),并且繼承了創(chuàng)始人克洛德·多芬(Claude Dauphin)的法國(guó)風(fēng)格。
在石油領(lǐng)域,最重要的交易商是維多公司,它的高管像英式貴族一樣頭頂自信的光環(huán)——這一點(diǎn)也很適合維多公司,它的辦公室就在白金漢宮附近,多年以來(lái)一直擔(dān)任首席執(zhí)行官的伊恩·泰勒是唐寧街10號(hào)的??汀?br>
在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,美國(guó)嘉吉公司(Cargill)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷,是全球最大的谷物交易商。公司建立在美國(guó)中西部的財(cái)富之上,一代代的嘉吉人都散發(fā)著平和自信的氣質(zhì)。作為盤(pán)踞行業(yè)頂峰時(shí)間最長(zhǎng)的主要貿(mào)易公司,嘉吉公司同樣具備大公司的典型特點(diǎn)——擁有自己的檔案管理員和權(quán)威的公司歷史,厚達(dá)三卷,共1 774頁(yè)。
這些公司都是藏龍臥虎之地。里面的人出類拔萃,品貌俱佳,是悶頭賺錢的工作狂。在大宗商品交易行業(yè),女性并不多見(jiàn)。嘉能可是英國(guó)富時(shí)100指數(shù)(FTSE 100)公司中最后一個(gè)擁有全男性董事會(huì)成員的公司,該公司在2014年才任命第一位女董事。20 在大宗商品交易行業(yè),女性高管不到二十分之一。一些最大的大宗商品交易商,如維多公司和托克公司,高管中沒(méi)有一位女性。嘉能可在2020年3月發(fā)布的年度報(bào)告中表示,它不會(huì)實(shí)現(xiàn)投資者制定的目標(biāo),即在年底前讓三分之一的高級(jí)管理層由女性組成。“時(shí)至今日,我們?nèi)匀话l(fā)現(xiàn)聘用……女性擔(dān)任高級(jí)職務(wù)是一種挑戰(zhàn)?!贝笞谏唐方灰咨滩粌H沒(méi)有實(shí)現(xiàn)性別差異,而且它們的高層還是男性占絕大多數(shù),更有甚者,是白人占絕大多數(shù)。
去別人不愿去的地方大宗商品交易商的基本業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單至極:在一個(gè)地方和時(shí)間購(gòu)買自然資源,然后在另一個(gè)地方和時(shí)間出售——希望能從中獲利。它們之所以能發(fā)揮作用,是因?yàn)樯唐饭┣笸嬖诿?。大多?shù)礦山、農(nóng)場(chǎng)和油田跟買家不在同一個(gè)地方。而且,并非每個(gè)銅礦商或者大豆種植戶都有能力在世界各地設(shè)立辦事處銷售自己的產(chǎn)品。其次,很多時(shí)候,大宗商品市場(chǎng)要么供過(guò)于求,要么供應(yīng)不足。這些交易商反應(yīng)迅速,機(jī)制靈活,只要價(jià)格合適,它們會(huì)隨時(shí)購(gòu)買生產(chǎn)者的商品,如果有消費(fèi)者愿意付款,它們就會(huì)馬上出手。
舉個(gè)例子說(shuō)明實(shí)踐中大宗商品交易是如何運(yùn)作的。遠(yuǎn)的不說(shuō),就看看2020年油價(jià)暴跌。隨著新型冠狀病毒肺炎疫情在世界各地蔓延,航班停飛,人們被迫待在家里,油價(jià)一路下跌,有史以來(lái)第一次短暫出現(xiàn)在零元以下進(jìn)行交易。機(jī)不可失,交易商隨即介入抄底原油,儲(chǔ)存起來(lái)等待需求恢復(fù)。有些交易商甚至以負(fù)價(jià)格買入,這意味著生產(chǎn)商自己掏腰包讓交易商把石油運(yùn)走。
大宗商品交易商都是出色的套利者,它們?cè)噲D從一切價(jià)格差異中贏利。它們一直在做交易,通常對(duì)大宗商品價(jià)格總體是漲是跌漠不關(guān)心。對(duì)它們而言,重要的是不同地點(diǎn)、產(chǎn)品的不同質(zhì)量或形式以及不同的交貨日期導(dǎo)致的價(jià)格差異。通過(guò)利用這些價(jià)格差異,大宗商品交易商有助于提高市場(chǎng)效率,根據(jù)價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)資源利用最大化。用一位學(xué)者的話說(shuō),它們是亞當(dāng)·斯密“無(wú)形之手”的有形體現(xiàn)。
在發(fā)展過(guò)程中,它們也成為全球貿(mào)易融資的重要渠道——愿意為石油生產(chǎn)商預(yù)付原油價(jià)款或通過(guò)賒賬向制造商供應(yīng)銅的影子銀行。正如馬克·里奇公司的前石油交易主管吉姆·戴利所言:“石油只是一種貨幣?!?br>
雖然本書(shū)聚焦20世紀(jì)下半葉大宗商品交易商的崛起,但是它講述的故事不限于此。大宗商品交易商讓我們得以洞見(jiàn)現(xiàn)代世界是如何運(yùn)作的——當(dāng)今的世界,市場(chǎng)為王,國(guó)際企業(yè)似乎能夠擺脫幾乎所有的監(jiān)管嘗試,全球金融巨頭比一些民選政客的權(quán)力還要大。
大宗商品交易和商業(yè)本身一樣古老,但是交易行業(yè)是在第二次世界大戰(zhàn)后才開(kāi)始呈現(xiàn)現(xiàn)代化形式的。在這一時(shí)期,貿(mào)易公司第一次真正實(shí)現(xiàn)全球化——而且,至關(guān)重要的是,石油開(kāi)始成為一種可交易的大宗商品。此前,大宗商品交易前輩一直是在小打小鬧,從20世紀(jì)50年代起,大宗商品交易商發(fā)現(xiàn)自己開(kāi)始站在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大潮的波峰浪尖。美國(guó)成為超級(jí)大國(guó),力促世界各地貿(mào)易的發(fā)展,而早期交易商就是美國(guó)派出的使者。以美元計(jì)算,世界制成品和自然資源貿(mào)易從“二戰(zhàn)”剛結(jié)束時(shí)不足600億美元,上升到2017年逾17萬(wàn)億美元,其中大宗商品占到四分之一。
隨著美國(guó)和歐洲以外的地區(qū)經(jīng)濟(jì)逐漸繁榮,大宗商品交易商開(kāi)始成為弄潮兒。它們是最早一批在印度、俄羅斯、中國(guó)、印度尼西亞等國(guó)開(kāi)設(shè)辦事處的西方公司,比其他投資商發(fā)現(xiàn)“新興市場(chǎng)”早了許多年。嘉吉首席執(zhí)行官戴維·麥克倫南(David Maclennan)說(shuō):“這不是為膽小鬼準(zhǔn)備的。嘉吉的歷史就是去別人不愿去的地方,那里是機(jī)會(huì)所在。無(wú)論是危機(jī)、威脅,還是高風(fēng)險(xiǎn),都意味著機(jī)會(huì)。”
無(wú)論它們的前景如何,有一件事是明確的:在已經(jīng)過(guò)去的四分之三個(gè)世紀(jì)中,大宗商品交易商已經(jīng)成為世界上舉足輕重、影響深遠(yuǎn)的角色。長(zhǎng)期以來(lái),人們對(duì)它們的活動(dòng)知之甚少,而且低估了它們的重要性。
我們希望本書(shū)能夠在一定程度上改變這種狀況。
《交易的世界:金錢、權(quán)力與大宗商品交易商》The World for Sale: Money, Power,and the Traders Who Barter the Earth’s Resources
作者:哈維爾·布拉斯,杰克·法爾奇(英)
譯者:岳玉慶
出版社:中信出版集團(tuán)
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