1.2億元A輪融資！運(yùn)易通的數(shù)字化物流電商之路

時間：2023-03-17 04:50:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-17 04:50:01 來源：電子商務(wù)

知風(fēng)云：2022年12月28日，中國外運(yùn)股份有限公司（以下簡稱“中國外運(yùn)”）所屬運(yùn)易通科技有限公司（以下簡稱“運(yùn)易通”）成功完成1.2億元A輪融資，這將進(jìn)一步推動運(yùn)易通的快速發(fā)展。

作者|知本咨詢國企改革數(shù)據(jù)中心 石友山

編輯|億億 校對|阿苓

說起運(yùn)易通，大家可能很陌生，但說起物流，大家或許就明白了，運(yùn)易通是招商局集團(tuán)有限公司和中國外運(yùn)共同打造的數(shù)字化物流電商公司。

運(yùn)易通旗下有著中國最具規(guī)模的物流電商服務(wù)平臺——運(yùn)易通平臺，其聚焦B2B物流服務(wù)領(lǐng)域，集物流交易、物流履約、物流資源集約、數(shù)據(jù)及金融為一體。

近年來，隨著運(yùn)易通的產(chǎn)品和運(yùn)行模式得到高速發(fā)展，運(yùn)易通自身業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力取得了數(shù)倍成長。從其財務(wù)數(shù)據(jù)中可看出其近年來的爆發(fā)式增長：

從財務(wù)數(shù)據(jù)中，我們可以看出運(yùn)易通的資產(chǎn)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，營業(yè)收入在不斷增長，但在2021年以前，運(yùn)易通的營業(yè)收入雖然在增長，但其凈利潤卻不多，而2021年凈利潤翻了好幾個番，并在2022年，其收益還在穩(wěn)定增長。

不得不說，2020年是運(yùn)易通發(fā)生改變的一年，那么，這一年發(fā)生了什么呢？

• 2020年4月，運(yùn)易通被國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室列入“科改示范企業(yè)”名單。
• 2020年12月23日，運(yùn)易通引入新股東，新股東的專業(yè)優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，進(jìn)一步完善了現(xiàn)代企業(yè)管理制度下程序化、規(guī)范化、市場化的運(yùn)作機(jī)制。

這些都為運(yùn)易通建成數(shù)字化物流電商平臺帶來了不小的助力。接下來，我們來看2013年成立的運(yùn)易通是怎么通過改革，在近幾年實現(xiàn)爆發(fā)式增長的？

第一次增資引戰(zhàn)

2020年12月23日，中外運(yùn)創(chuàng)新科技有限公司（以下簡稱“外運(yùn)創(chuàng)科”）、深圳市招商局創(chuàng)新投資基金中心（有限合伙）（以下簡稱“招商創(chuàng)投”）、深圳必達(dá)企業(yè)咨詢合伙企業(yè)（以下簡稱“深圳必達(dá)”）及運(yùn)易通共同簽署了《增資協(xié)議》和《股東協(xié)議》。本次增資前，運(yùn)易通的注冊資本為5000萬元，為外運(yùn)創(chuàng)科的全資子公司，增資完成后，運(yùn)易通的注冊資本變更為1.25億元，外運(yùn)創(chuàng)科、招商創(chuàng)投和深圳必達(dá)分別持有運(yùn)易通40%、40%和20%股權(quán)。

其中，招商創(chuàng)投是運(yùn)易通實際控制人招商局集團(tuán)實際控制的合伙企業(yè)，經(jīng)營范圍包括：股權(quán)投資；創(chuàng)業(yè)投資；投資管理；投資咨詢。招商創(chuàng)投增資價格是1.14元/每一元注冊資本。增資金額為5700萬元，其中5000萬元計入注冊資本，700萬元計入資本公積。深圳必達(dá)是為運(yùn)易通受激勵員工設(shè)立的統(tǒng)一持股平臺，其于本次認(rèn)繳運(yùn)易通注冊資本2500萬元，投資金額預(yù)計不超過8550萬元。深圳必達(dá)分批次完成本次增資，第一期增資款項1425萬元（增資完成后運(yùn)易通10%股份的對價）于2022年付清，深圳必達(dá)后續(xù)款項（不超過7125萬元）最遲于2030年12月31日前付清。根據(jù)1425萬元所對應(yīng)的10%注冊資本（1250萬元）計算，其持股價格為：1.14元/每一元注冊資本。

持股平臺的5人中，劉珀均是運(yùn)易通的董事長，劉海峰是運(yùn)易通的董事兼經(jīng)理，張為峰曾任運(yùn)易通監(jiān)事，李立峰曾任運(yùn)易通的經(jīng)理。均為運(yùn)易通的核心人員。此次增資后，運(yùn)易通實現(xiàn)了高速發(fā)展，不僅引入了新股東，完善了市場化運(yùn)行機(jī)制，有利于其借助外部資源進(jìn)一步增強(qiáng)科技研發(fā)能力，擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，加快推動中國外運(yùn)電商業(yè)務(wù)加快向平臺化和生態(tài)圈轉(zhuǎn)型，還配套募集了資金，用于戰(zhàn)略布局、科技研發(fā)和日常運(yùn)營，更進(jìn)行了員工持股激勵，穩(wěn)定企業(yè)的核心人才，增強(qiáng)其對企業(yè)的歸屬感，提升企業(yè)凝聚力。

第二次增資擴(kuò)股

2022年12月28日，運(yùn)易通成功完成1.2億元A輪融資，本次增資募集資金主要用于補(bǔ)充運(yùn)易通的流動資金，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。對于運(yùn)易通而言，通過引入外部戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，打造核心競爭力，擴(kuò)大市場份額，提升平臺價值。此次融資共引入4家投資方，具體投資金融如下表所示，增資后股權(quán)結(jié)構(gòu)如圖所示：



本次募集資金對應(yīng)的持股比例為10%，根據(jù)計算得出擬增加注冊資本1389萬元[12500/（1-10%）-12500]，根據(jù)1.2億元所對應(yīng)的10%注冊資本（1389萬元）計算，增資價格為：8.64元/每一元注冊資本。根據(jù)普通合伙人的歸類，將4家投資者可以分為3個派系：深圳市力合科創(chuàng)股份有限公司（以下簡稱“力合科創(chuàng)”）、上海泓宇航空產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“泓宇資本”）、安博（中國）管理有限公司（以下簡稱“安博”）。其均是強(qiáng)科技以及產(chǎn)業(yè)協(xié)同的資本，將進(jìn)一步推動運(yùn)易通的快速發(fā)展。

力合科創(chuàng)能夠助力運(yùn)易通科技創(chuàng)新，助力其科技成果轉(zhuǎn)化。力合科創(chuàng)是深圳清華大學(xué)研究院控股的高科技企業(yè)和A股上市公司，是清華系科技創(chuàng)新孵化平臺，致力于批量轉(zhuǎn)化科技成果、投資孵化硬科技企業(yè)。泓宇資本能夠助力運(yùn)易通物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展。泓宇資本成立于2020年，是一家以從事商務(wù)服務(wù)業(yè)為主的企業(yè)。是上海機(jī)場集團(tuán)旗下的產(chǎn)業(yè)投資基金，主要通過私募基金管理等資本運(yùn)作，發(fā)展機(jī)場相關(guān)產(chǎn)業(yè)，此次增資能助力運(yùn)易通物流等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。安博能夠優(yōu)化運(yùn)易通的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。安博是賦能產(chǎn)業(yè)升級的基礎(chǔ)設(shè)施投資商及運(yùn)營商，紐約證券交易所上市公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾500強(qiáng)企業(yè)。安博自2003年宣布進(jìn)入中國市場后，便依托全球產(chǎn)業(yè)及供應(yīng)鏈積累的服務(wù)經(jīng)驗和優(yōu)勢，致力于促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的振興發(fā)展，主要打造產(chǎn)業(yè)聯(lián)動新模式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈服務(wù)體系，為企業(yè)創(chuàng)造多領(lǐng)域合作機(jī)會。

增資后的公司治理

運(yùn)易通第一次增資助力其實現(xiàn)股權(quán)多元化，進(jìn)而完善了公司治理結(jié)構(gòu)。第一次增資完成后，運(yùn)易通設(shè)立董事會，其中外運(yùn)創(chuàng)科提名2名董事，招商創(chuàng)投提名2名董事，深圳必達(dá)提名1名董事。2020年12月24日，運(yùn)易通召開了增資擴(kuò)股后第一次臨時股東會和第一次董事會。董事會的成員構(gòu)成具有多樣性，有利于做出對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有益的決策。運(yùn)易通第二次增資完成后，運(yùn)易通將修改公司章程。董事會由6名董事組成，在原董事的基礎(chǔ)上，4名新增股東合計委派1名董事。第二次增資不導(dǎo)致運(yùn)易通實際控制人發(fā)生變化。我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著運(yùn)易通的增資，其完善了董事會結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行了員工持股，這便是其2021年快速發(fā)展，盈利能力實現(xiàn)高速提升的主要原因。而隨著其第二次增資，引入多家具有實力的產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)投資者，運(yùn)易通未來的發(fā)展前景依舊可觀，讓我們拭目以待。