供應(yīng)鏈金融——小企業(yè)融資的理想模式

時間：2023-03-20 09:36:02 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-20 09:36:02 來源：電子商務(wù)

我們都知道一個產(chǎn)品的生產(chǎn)過程分為三個階段，即原材料、中間產(chǎn)品、成產(chǎn)品，在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進(jìn)行生產(chǎn)。在很久以前，因為市場交易成本的限制等原因，企業(yè)大多都僅在內(nèi)部完成一個產(chǎn)品完整的生產(chǎn)過程，這時候的產(chǎn)品由于大規(guī)模統(tǒng)一制作，類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕，消費升級，單一類型的產(chǎn)品顯然不能滿足人們的需求，這時技術(shù)也完成升級同時工業(yè)化水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)模式就由原來的企業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向為企業(yè)間分工。

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)

一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過程并對接下游的經(jīng)銷商由他們完成產(chǎn)品的銷售，這一條鏈?zhǔn)降墓δ芙Y(jié)構(gòu)就是我們所說的供應(yīng)鏈。

那么涉及到多個企業(yè)的供應(yīng)鏈應(yīng)該如何管理呢？供應(yīng)鏈中也有自己的老大，因為自身規(guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對的話語權(quán)，這個企業(yè)在供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中十分強勢，面對上游，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進(jìn)行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個支付憑證，到期我在支付賬款。而面對下游，核心企業(yè)又不允許賒賬行為，下游的中小企業(yè)給它多少錢，它就給多少貨，這對核心企業(yè)來說是滿滿的好處但對于上下游的中小企業(yè)來說卻大大增加了資金壓力。隱蔽性無追索權(quán)保理合同、隱蔽性有追索權(quán)保理合同。

沒錢怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國社會一直是個老大難的問題，自身信用級別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營管理不善、財務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機構(gòu)青睞。與之合作的核心企業(yè)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機構(gòu)的貸款呢？供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。

供應(yīng)鏈金融是什么？

供應(yīng)鏈金融是指金融機構(gòu)（如商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺）對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的實質(zhì)就是依靠風(fēng)險控制變量，幫助企業(yè)盤活其流動資產(chǎn)從而解決其融資問題。而我們知道，流動資產(chǎn)最重要的無外乎現(xiàn)金及等價物、應(yīng)收賬款和存貨三大類。

1、應(yīng)收類融資

包括保理，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，訂單融資，應(yīng)收租賃款質(zhì)押融資，票據(jù)類融資。是在供應(yīng)鏈核心企業(yè)承諾支付的前提下，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)可用未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)進(jìn)行貸款的一種融資模式。

2、預(yù)付類融資

保兌倉融資，先票后貨業(yè)務(wù)、擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押、開立信用證業(yè)務(wù)，賣方擔(dān)保買方融資等。下游購貨商向金融機構(gòu)申請貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來一段時期內(nèi)交付貨物的款項，同時供應(yīng)商承諾對未被提取的貨物進(jìn)行回購，并將提貨權(quán)交由金融機構(gòu)控制的一種融資模式。

3、存貨類融資

融通倉融資，標(biāo)準(zhǔn)倉單融資，現(xiàn)貨質(zhì)押融資，浮動融資等。是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過專業(yè)的第三方物流企業(yè)的評估和證明后，金融機構(gòu)向其進(jìn)行授信的一種融資模式。

供應(yīng)鏈金融三大特點

1、風(fēng)險可控


供應(yīng)鏈金融的核心在于對核心企業(yè)的資質(zhì)審核和還款能力進(jìn)行評估，圍繞核心企業(yè)，參與其上下游中小企業(yè)的資金流和物料，讓金融機構(gòu)將某個企業(yè)的風(fēng)險，轉(zhuǎn)化為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的可控風(fēng)險，從而達(dá)到供應(yīng)鏈金融體系上的風(fēng)控平衡。

2、公開透明

供應(yīng)鏈金融中，金融機構(gòu)可借由核心企業(yè)平臺上的數(shù)據(jù)，看中小微企業(yè)報表，看庫存情況，看上下游交易情況，掌握他的信息流，掌握他的倉儲，掌握他的物流。在這個過程中，企業(yè)更多的經(jīng)營交易過程，企業(yè)數(shù)據(jù)，企業(yè)真正的經(jīng)營和生產(chǎn)實際情況，企業(yè)資金流，將會展現(xiàn)在我們眼前。

3、發(fā)展迅猛

供應(yīng)鏈金融在我國仍然處于初步發(fā)展階段，不過受益于應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)以及融資租賃市場的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展較為迅速。目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融集中在計算機通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬、農(nóng)副產(chǎn)品及家具制造業(yè)等行業(yè)。供應(yīng)鏈金融行業(yè)競爭包含了商業(yè)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺等各個參與方。我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模據(jù)稱已經(jīng)超過10萬億元。

結(jié)語

由于供應(yīng)鏈金融擁有以上三大特點，它對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的把控能力自然相對較強，再配合互聯(lián)網(wǎng)處理數(shù)據(jù)的強大優(yōu)勢，使得互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新模式變得活力無限。對很多中小企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融提供的不是簡單的應(yīng)收賬款融資服務(wù)，而是通過有效的互聯(lián)網(wǎng)、金融手段融入到供應(yīng)鏈中的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)多方持續(xù)的成長與共贏，在推動中小企業(yè)發(fā)展的過程中扮演至關(guān)重要的角色。