供應(yīng)鏈金融大時(shí)代：大銀行視角下的供應(yīng)鏈金融新生態(tài)

時(shí)間：2023-03-20 14:48:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-20 14:48:01 來源：電子商務(wù)

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撲克投資家 大宗產(chǎn)業(yè)與金融智庫平臺(tái)

來源:貿(mào)易金融 原載于《貿(mào)易金融》雜志6月刊

導(dǎo)語：如何適應(yīng)新生態(tài)？

撲克導(dǎo)讀：供應(yīng)鏈金融是近年來風(fēng)靡全球的一種新型融資模式。它原本是指商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的一種信貸融資服務(wù)，即銀行圍繞核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供融資服務(wù)，并且把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，帶給供應(yīng)鏈金融一場(chǎng)顛覆性變革。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融業(yè)的快速滲透，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域涌入一大批新的“小伙伴”——互聯(lián)網(wǎng)巨頭、產(chǎn)業(yè)巨頭、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等都在探路“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的新模式。

在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)爆發(fā)式增長的當(dāng)下，未來的競(jìng)爭(zhēng)必將日益激烈，銀行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、產(chǎn)業(yè)巨頭、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等幾股主要的力量在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域各自的優(yōu)勢(shì)是什么？發(fā)展供應(yīng)鏈金融的策略又有何不同？

《貿(mào)易金融》雜志6月刊重磅封面專題“供應(yīng)鏈金融大時(shí)代”為大家貢獻(xiàn)眾多行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及大拿的專業(yè)智慧和所在機(jī)構(gòu)的深厚業(yè)務(wù)功底。

正文：

專訪工商銀行總行公司金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理李新彬

過去的2015年，作為全球最大銀行的中國工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大刀闊斧，成為國內(nèi)首家高調(diào)發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的金融機(jī)構(gòu)。

時(shí)下，“互聯(lián)網(wǎng)+”讓金融業(yè)站在風(fēng)口。過去的2015年，作為全球最大銀行的中國工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大刀闊斧，成為國內(nèi)首家高調(diào)發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的金融機(jī)構(gòu)。

繼2015年3月推出“融e購”電商平臺(tái)、“融e聯(lián)”即時(shí)通信平臺(tái)、“融e行”直銷平臺(tái)之后，9月29日，工行以上述三大平臺(tái)獲取的大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，“水到渠成”地推出了網(wǎng)絡(luò)融資中心，布局互聯(lián)網(wǎng)金融“三大平臺(tái)、一中心”升級(jí)發(fā)展戰(zhàn)略，這標(biāo)志著工行全面進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融升級(jí)發(fā)展的2.0版本。

搭建互聯(lián)網(wǎng)金融下的整體架構(gòu)

“成立網(wǎng)絡(luò)融資中心，是在原來的杭州總行直屬的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中心基礎(chǔ)上演變而來的，是對(duì)過去業(yè)務(wù)的延續(xù)、傳承和升級(jí)?！惫ば泄窘鹑跇I(yè)務(wù)部（網(wǎng)絡(luò)融資中心）副總經(jīng)理李新彬表示。定位于服務(wù)信貸經(jīng)營轉(zhuǎn)型升級(jí)，網(wǎng)絡(luò)融資中心作為工行信貸標(biāo)準(zhǔn)化、互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營的平臺(tái)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)尤其是小微和個(gè)人金融業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控基礎(chǔ)上的批量化發(fā)展，為客戶帶來“無地域、無時(shí)差、一鍵即貸”的良好體驗(yàn)。

基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有了新的審視和突破，工行逐漸形成了更清晰、更完善的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略。

“與20多年前網(wǎng)絡(luò)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)渠道沖擊傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)不同的是，這一次互聯(lián)網(wǎng)公司依托服務(wù)平臺(tái)從用戶端將服務(wù)延伸至銀行的支付、融資等核心業(yè)務(wù)。通過互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)和服務(wù)模式掌握了個(gè)人消費(fèi)、商戶經(jīng)營等核心信息資源，對(duì)商業(yè)銀行的中介地位形成深層的沖擊?！痹诶钚卤蚩磥恚@種顛覆性的變革，令以工行為首的傳統(tǒng)銀行加速擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

事實(shí)證明，電子化、線上化、網(wǎng)絡(luò)化已成為我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)，既能滿足供應(yīng)鏈金融“短、頻、快”的服務(wù)需求，也能幫助銀行更好地實(shí)現(xiàn)信息及風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。截至2015年年底，運(yùn)行不到3個(gè)月的工行網(wǎng)絡(luò)融資中心實(shí)現(xiàn)了5200多億元的融資規(guī)模，業(yè)務(wù)規(guī)模在業(yè)界穩(wěn)居第一。

供應(yīng)鏈?zhǔn)菆?chǎng)景化融資的一個(gè)渠道

場(chǎng)景化金融，是目前火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一大新知，它將金融需求與各種場(chǎng)景進(jìn)行融合，實(shí)現(xiàn)信息流的場(chǎng)景化、動(dòng)態(tài)化，讓風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)變得更加精確，使現(xiàn)金流處于可視或可控狀態(tài)。

“當(dāng)前，‘互聯(lián)網(wǎng)+’下的供應(yīng)鏈融資發(fā)生了深刻的變革，基于供應(yīng)鏈的金融服務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品探索也應(yīng)當(dāng)隨需而變?！痹诶钚卤蚩磥?，供應(yīng)鏈?zhǔn)菆?chǎng)景化融資的渠道之一。

事實(shí)上，傳統(tǒng)的銀行供應(yīng)鏈金融本身就是一種場(chǎng)景化的金融，是上下游企業(yè)間基于資金借入方經(jīng)營數(shù)據(jù)和資信狀況的深入掌握而發(fā)生的一種資金融通行為?！肮?yīng)鏈中的每一個(gè)核心企業(yè)都有它的上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商，都能構(gòu)造一個(gè)個(gè)不同的場(chǎng)景。無論是P2P平臺(tái)還是產(chǎn)業(yè)巨頭、銀行，在供應(yīng)鏈金融模式下實(shí)際上都是在圍繞一個(gè)個(gè)交易場(chǎng)景做融資，這是金融業(yè)發(fā)展特別信貸發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)和方向，而供應(yīng)鏈只是場(chǎng)景化融資的一個(gè)群落、一個(gè)重要組成部分?！崩钚卤蜻M(jìn)一步表示，核心企業(yè)有上游供應(yīng)商，它和供應(yīng)商之間有交易、有管理、有資格認(rèn)證與服務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制、有采購流程；它對(duì)下游經(jīng)銷商的管理業(yè)類似，有準(zhǔn)入的規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、有動(dòng)態(tài)監(jiān)督等，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，讓銀行對(duì)這些供應(yīng)鏈信息的獲取更容易，讓供應(yīng)鏈管理和榮區(qū)獲取變得更加高效、低成本。

“以往，銀行做供應(yīng)鏈融資就是找核心企業(yè)去談；如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，讓銀企之間的信息交匯范圍更廣、信息獲取的便利性更強(qiáng)、成本更低了，這與過去的信息交互方式完全是不一樣的。”李新彬表示。

順應(yīng)供應(yīng)鏈金融的趨勢(shì)性變革

當(dāng)前，中國企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的步伐正顯著加快。截至2015年12月，中國企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)使用比例首次接近九成，開展在線銷售的企業(yè)的比例是32.6%，開展在線采購的企業(yè)的比例是31.5%，47.7%的企業(yè)布置了信息化管理系統(tǒng)。

“這表明互聯(lián)網(wǎng)日漸與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合、和商業(yè)業(yè)態(tài)相融合，供應(yīng)鏈管理的電子化和智能化也成為一種趨勢(shì)，成為一項(xiàng)被企業(yè)廣泛運(yùn)用的技術(shù)和工具?！崩钚卤蚍治稣f。

另外，互聯(lián)網(wǎng)的興起把消費(fèi)者的力量聚集在一起，一個(gè)網(wǎng)狀的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)格局正在形成。

“原來的供應(yīng)鏈基于大工業(yè)時(shí)代的思維模式，即核心企業(yè)為主導(dǎo)。在整個(gè)鏈條中核心企業(yè)處于強(qiáng)勢(shì)地位，接近消費(fèi)端的渠道商因掌握客戶需求信息僅次之，而供應(yīng)商相對(duì)最弱勢(shì)，一般都采取賒銷的方式?！崩钚卤蛘f，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，消費(fèi)者有很強(qiáng)的主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)，互聯(lián)網(wǎng)將很多分散的消費(fèi)者聚合起，把需求傳導(dǎo)給整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條，消費(fèi)者地位發(fā)生了反轉(zhuǎn)，成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)力量中最強(qiáng)勢(shì)的。從供應(yīng)鏈角度來理解，實(shí)際上是一個(gè)將消費(fèi)者需求放在最前端，以核心企業(yè)為中心，聚合供應(yīng)商、經(jīng)銷商的網(wǎng)狀供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)集群。與這個(gè)模式相適應(yīng)，供應(yīng)鏈融資更需要采取互聯(lián)網(wǎng)的方式和大數(shù)據(jù)技術(shù)。

銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域更具優(yōu)勢(shì)

結(jié)合當(dāng)前主流的供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供商，李新彬還分析了不同參與者各自的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。

P2P平臺(tái)介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域當(dāng)中，實(shí)際上就是為了尋找好的資產(chǎn)端。這是因?yàn)閷ふ业胶玫馁Y產(chǎn)端，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)可控。它的好處在于資金成本很低，大家把錢聚合到一起，通過P2P平臺(tái)再投出去，無論從投資還是融資角度，P2P平臺(tái)比較簡(jiǎn)單便捷。但是，其缺點(diǎn)也顯而易見，一是融資價(jià)格水平普遍較高，上游供貨商可能面臨融資貴的問題；二是資金缺乏穩(wěn)定性，先聚合平臺(tái)再聚合資金，資金的穩(wěn)定性跟銀行的資金相比要差得多。

產(chǎn)業(yè)巨頭通過供應(yīng)鏈金融為上下游企業(yè)提供金融支持，優(yōu)勢(shì)在于它身處產(chǎn)業(yè)鏈中，具有信息優(yōu)勢(shì)和對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的控制力，其交易對(duì)手、合作伙伴、它的上下游客戶各方面的情況，特別是信用情況等肯定非常清楚。但一般來說產(chǎn)業(yè)巨頭資金來源也較為有限。一般融資的目的是以融促產(chǎn)，以融促銷，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供支持服務(wù)。

“第三類是像阿里和京東這類互聯(lián)網(wǎng)公司，他們實(shí)際上是做互聯(lián)網(wǎng)金融最成功的?！崩钚卤蛘f，他們的優(yōu)勢(shì)在于基于自己的自生態(tài)圈，基于該圈內(nèi)信息的對(duì)稱，基于在此之上的增信，特別是基于大數(shù)據(jù)的融資生態(tài)具有明顯的優(yōu)勢(shì)。但是，目前他們相對(duì)較少接觸產(chǎn)業(yè)垂直供應(yīng)鏈，當(dāng)然京東金融自營業(yè)務(wù)涉及一塊這種模式，但基本上并沒有到脫離自己的自生態(tài)去做圈外的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。所以，短期內(nèi)這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)做供應(yīng)鏈的也有一定的局限性。

那么，銀行做供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢(shì)在哪里？

李新彬認(rèn)為，第一，像工商銀行這種大型金融企業(yè)，積累了很多戰(zhàn)略性合作伙伴。像大型央企，大部分都與工行建立了密切的合作關(guān)系，而且合作層次不只是業(yè)務(wù)經(jīng)營層面，更多的是深入的戰(zhàn)略層面上的合作。比如，工行對(duì)許多大型企業(yè)的合作，已經(jīng)延伸到對(duì)其整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的支持，包括對(duì)其供應(yīng)商好銷售渠道的支持，銀企雙方已經(jīng)達(dá)成多切入點(diǎn)、多層面的深入合作關(guān)系。進(jìn)一步說，從匹配的角度看，工行服務(wù)大客戶的優(yōu)勢(shì)，在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域中也不是目前P2P等平臺(tái)所能企及的。

第二，由于大型銀行的資金規(guī)模相對(duì)比較充裕，融資定價(jià)相對(duì)來講也有優(yōu)勢(shì)。只要是戰(zhàn)略性客戶，基本上都能保證整個(gè)供應(yīng)鏈的資金需求。另外，同樣的銀行系的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，大銀行比小銀行更具優(yōu)勢(shì)，這是因?yàn)楦筱y行合作，大銀行即使資金再緊張，資金的供給能力仍是明顯的資源優(yōu)勢(shì)。

第三，銀行專門從事信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在風(fēng)險(xiǎn)把控方面具有專業(yè)性。隨著監(jiān)管制度的逐漸健全，很多P2P公司野蠻式的生長后開始進(jìn)入發(fā)展的寒冬，由于沒有專業(yè)人員去識(shí)別、計(jì)量和評(píng)估控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的累積讓很多P2P平臺(tái)的日子并不好過。互聯(lián)網(wǎng)從工具的角度來看，就是一個(gè)信息收集、獲客的優(yōu)勢(shì)，要真正做好供應(yīng)鏈金融的核心還是在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)把控能力。銀行有強(qiáng)大的客戶經(jīng)理隊(duì)伍、專業(yè)信貸從業(yè)人員隊(duì)伍，再加上銀行開始“線上＋線下”相結(jié)合，優(yōu)勢(shì)就更明顯了。

未來，供應(yīng)鏈金融的各類提供者或許會(huì)出現(xiàn)一種互惠互補(bǔ)、合作共贏的局面。比如，以海爾為首的產(chǎn)業(yè)鏈金融在資金、風(fēng)控技術(shù)等方面可以與銀行合作。大家在各自的領(lǐng)域發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，共同促進(jìn)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈的繁榮。

做好供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控

在風(fēng)險(xiǎn)控制上，供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，利用供應(yīng)鏈運(yùn)作中的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到其上下游企業(yè)，盤活庫存，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

“供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的核心問題是就解決信息不對(duì)稱的問題。你如果信息對(duì)稱了，再有專業(yè)人員把控風(fēng)險(xiǎn)，有專業(yè)人員做風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的判斷、風(fēng)險(xiǎn)的控制等事情，那么企業(yè)的貸前、貸中、貸后都能得到較好的把控?！崩钚卤蛘f。

目前，工行三大平臺(tái)集中承載工商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，并作為面向客戶的主要應(yīng)用入口，通過開放共享機(jī)制，形成一個(gè)服務(wù)數(shù)億客戶群的互聯(lián)網(wǎng)金融新生態(tài)。比如，融e行整合了手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、直銷銀行、同時(shí)面向用戶和平臺(tái)更加開放，不僅對(duì)工行，還可以連接第三方平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)開放式改造，以及交互共享。

“隨著客戶量的不斷增多、業(yè)務(wù)量的不斷集聚，融e行就像你身邊的客戶經(jīng)理，隨時(shí)可以共享相關(guān)信息和服務(wù)?！崩钚卤虮硎尽Ｅc傳統(tǒng)的融資模式相比，工行網(wǎng)絡(luò)融資中心呈現(xiàn)“便捷、普惠、標(biāo)準(zhǔn)、安全”的優(yōu)勢(shì)。它正以大銀行的新業(yè)態(tài)、新生態(tài)，為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效增添新動(dòng)力。