庚悠付-解析第四方支付

時間：2023-03-29 15:02:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-29 15:02:01 來源：電子商務(wù)

第四方崛起

產(chǎn)業(yè)價值鏈。第四方支付的理論價值基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)價值鏈（industrial value chain），根據(jù)已有的理論，可解釋為產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)主體在與外部競爭中所進行的一系列活動。根據(jù)產(chǎn)業(yè)價值鏈，各企業(yè)主體在其所在的產(chǎn)業(yè)鏈中都需要提升和實現(xiàn)自身的價值，要為客戶創(chuàng)造價值，在這個價值鏈條上各企業(yè)共同工作，以某一方式不斷地創(chuàng)新，成為不同產(chǎn)業(yè)的各個子系統(tǒng)?，F(xiàn)代社會分工是非常精細的，在一個價值鏈上的生產(chǎn)創(chuàng)造不可能由單一的主體完成所有的活動進而創(chuàng)造和實現(xiàn)價值，不管是在制造業(yè)中還是在服務(wù)業(yè)中如果供應(yīng)商和制造商或者是服務(wù)提供商分離開來，他就沒有辦法生成產(chǎn)品為客戶提供價值并賺取利潤，所以只有通過供應(yīng)商或者是服務(wù)提供商、顧客、企業(yè)合作方等各個主體相互協(xié)作，才能實現(xiàn)價值和創(chuàng)造價值。同時價值本身并不會因為產(chǎn)品的物質(zhì)轉(zhuǎn)換而受到限制，只有價值有序、連續(xù)地傳遞和創(chuàng)造才能維持產(chǎn)業(yè)中各經(jīng)濟主體并促使產(chǎn)業(yè)中價值的鏈條化，所以產(chǎn)業(yè)為滿足客戶需求實現(xiàn)價值所形成的鏈式結(jié)構(gòu)，稱為產(chǎn)業(yè)價值鏈。

支付價值鏈（電子支付價值鏈）。

在產(chǎn)業(yè)價值鏈的范式下，電子支付（支付服務(wù)）自然屬于產(chǎn)業(yè)價值鏈的一部分，所以在這個產(chǎn)業(yè)價值鏈上可以研究支付價值鏈或者叫做電子支付價值鏈。支付價值鏈比較復(fù)雜，有些理論問題還沒有解決，電子支付價值鏈更細分一些，因此以電子支付價值鏈為例，在電子商務(wù)模式中，它既有實物商品形成的價值轉(zhuǎn)移，也有虛擬商品，如服務(wù)的價值轉(zhuǎn)移，之后還有貨幣的價值轉(zhuǎn)移，這三個轉(zhuǎn)移或者說是兩個轉(zhuǎn)移，一種是實物商品形成的價值轉(zhuǎn)移同時還有貨幣價值的轉(zhuǎn)移，另一種是虛擬商品和服務(wù)的價值轉(zhuǎn)移同時還有貨幣價值的轉(zhuǎn)移，兩個轉(zhuǎn)移相配對才能形成電子支付的價值。但是在支付或者是電子支付的價值鏈里面，商品價值的轉(zhuǎn)移方向或者叫做服務(wù)價值的轉(zhuǎn)移方向，和貨幣價值的轉(zhuǎn)移方向是相反的，即實體商品、虛擬商品或服務(wù)價值轉(zhuǎn)移的起點是賣方，但貨幣價值轉(zhuǎn)移的起點是買方，實體商品或者服務(wù)的價值轉(zhuǎn)移就是物流，由物流公司執(zhí)行實體商品、虛擬商品或者是服務(wù)的轉(zhuǎn)移，貨幣的流動或者是貨幣價值的轉(zhuǎn)移是由支付企業(yè)，包括銀行，第三方支付公司，清算機構(gòu)等來實現(xiàn)的。

目前在我國甚至在全世界都是相同的，電子支付產(chǎn)業(yè)初步形成了價值鏈的結(jié)構(gòu)，基礎(chǔ)支付，即由中國人民銀行，商業(yè)銀行等正規(guī)的金融機構(gòu)或者是國家金融機構(gòu)提供的基礎(chǔ)的貨幣價值的轉(zhuǎn)移，在這個基礎(chǔ)層面上有統(tǒng)一的平臺和接口。互聯(lián)網(wǎng)支付或是電子支付的服務(wù)提供商，比如第三方支付公司或者第四方支付庚悠付平臺借助這個基礎(chǔ)層的統(tǒng)一平臺和接口形成了中間的支付服務(wù)層，稱為“中間層”，在中間層之上就是應(yīng)用層，即為網(wǎng)上商城，消費者，持卡人等等提供終端消費的這種支付服務(wù)，總共三個層面形成了一個價值鏈的結(jié)構(gòu)。

在最基本的電子支付的價值鏈的結(jié)構(gòu)里面，技術(shù)的進步、分工的更加細化使得價值鏈條利益的相關(guān)方或者說是參與方不斷地增多，使得從付款人到清算機構(gòu)到收款人或者稱為從付款賬戶到清算賬戶到收款賬戶，三步就能完成的支付鏈條被拉長了。在這個拉長的過程當中分工細化，特別是在經(jīng)濟學(xué)里面的叫做交易成本快速地降低使得原來的一些無利可圖的或者是成本很高的一些專業(yè)化的服務(wù)逐漸地獨立出來，成為對電子支付交易產(chǎn)生實質(zhì)性影響的間接利益方集合，稱為第三方，這是本人對第三方的理解，它是個集合而不是單獨的某個元素。

間接利益方集合。按照這個理論，不管是第三方支付，第四方支付甚至是第五方支付，都是間接利益方集合當中的元素，所以這樣理解就不會陷入一個第四方后還有第五方，第五方后還有第六方的邏輯陷阱里面，可以把它統(tǒng)一稱為間接利益方，這是本人的一種認識并不一定非常正確。那么這個集合是一個什么樣的集合呢？這個集合是一個偶合松散型的集合，它是偶合的并且是松散的，不是一個傳統(tǒng)的支付鏈條上一環(huán)扣一環(huán)的緊密的集合。在這種集合出現(xiàn)的背后會有一個問題，為什么會出現(xiàn)這種東西？電子商務(wù)的發(fā)展很容易理解，可以引用一個不太恰當?shù)谋扔?，“江山代有才人出”。按照這么一個比方，以支付為例，第三方支付出現(xiàn)并達到鼎盛的時候，第三方就不再是第三方，它不再是一個間接利益方，它由間接利益方變成直接利益方，這從支付寶、微信等的發(fā)展來看，會看得很清楚，包括監(jiān)管部門開會，針對的就是第三方不甘心做第三方。在不甘心做間接利益方而要做直接利益方的矛盾中就產(chǎn)生了第四方，即第四方支付是第三方支付的間接利益方，按照這樣的道理進行推斷，如果第三方支付是銀行支付的顛覆者（競爭者），第四方支付就是第三方支付的顛覆者（競爭者），至少第四方支付是第三方支付的間接利益方。放眼看去，除了支付行業(yè)出現(xiàn)第四方，實際上在整個電商服務(wù)方面都有出現(xiàn)第四方的趨勢，現(xiàn)在有第四方物流，第四方認證，第四方信用評估，第四方安全保障等等，所以第四方支付的出現(xiàn)并不是一種孤立的出現(xiàn)，因為電子商務(wù)的發(fā)展才產(chǎn)生了第四方的這些主體。

特征。第四方支付主要有三大特征，一是它和當時第三方支付做的支付是一樣的，它不直接參與電子商務(wù)交易，但它能對部分或者全部電子商務(wù)過程產(chǎn)生影響。二是第四方支付整合了第三方支付的資源，制定了統(tǒng)一的支付協(xié)議，制定并實現(xiàn)統(tǒng)一的電子貨幣的轉(zhuǎn)移流程，承擔了第三方支付的部分職能，并且為第三方支付提供了統(tǒng)一的交叉認證的機制。三是第四方支付和第四方電子商務(wù)共同參與到電子商務(wù)交易過程中，但是第四方電子商務(wù)和第四方支付不完全直接參與到電子商務(wù)交易中，它主要起到整合資源，統(tǒng)一模式，降低交易成本等的作用。

在第三個特征的前提下本人曾經(jīng)對第四方做過定義，可能不是很完整，在這里僅供大家參考一下，第四方支付是一個電子支付及其增值服務(wù)的集成服務(wù)提供商，它通過本身的支付服務(wù)和增值服務(wù)并將其具有互補性的支付服務(wù)提供商所擁有的不同資源、能力和技術(shù)進行整合和管理，規(guī)范電子商務(wù)流程，提供電子支付監(jiān)管接口，向客戶提供一整套的電子支付解決方案。第四方支付企業(yè)或公司不是單從支付角度提供服務(wù)，更多的是統(tǒng)一各種支付協(xié)議，提供第三方交叉認證，提供電子支付的監(jiān)管模式以及更多增值的服務(wù)。

未來展望。第四方支付能有效實現(xiàn)對電子支付，電子商務(wù)行業(yè)的社會資源整合并在此基礎(chǔ)上循序漸進地發(fā)展，發(fā)展成功能強大的電子商務(wù)公共綜合服務(wù)平臺，這是本人對第四方支付未來發(fā)展的一個展望，它是電子商戶公共的綜合信息服務(wù)平臺。電子商戶公共的綜合信息服務(wù)平臺能夠整合電子商務(wù)信息系統(tǒng)、第三方支付系統(tǒng)、銀行支付系統(tǒng)等的信息資源，完成各系統(tǒng)之間的資料交換、信息交換、實現(xiàn)信息共享。通過第四方綜合服務(wù)可以加強電子支付行業(yè)中各企業(yè)主體之間的協(xié)作，形成并優(yōu)化支付的產(chǎn)業(yè)價值鏈。所以在這個展望或者特色下我認為第四方支付平臺是未來電子支付發(fā)展的大趨勢，未來電子支付活躍和創(chuàng)新的焦點就在第四方支付上。

第四方支付庚悠付主要有三個類型。

模式一是“后臺運維（服務(wù)）型”。即第四方支付庚悠付和現(xiàn)存的電子支付及相關(guān)的企業(yè)是一種內(nèi)部合作關(guān)系，也就是第四方支付庚悠付的后臺和電子支付的后臺，或者是第三方支付的后臺、相關(guān)企業(yè)的后臺是打通的，在這種模式中第四方支付庚悠付并沒有和商家還有終端客戶進行實際的對接，它只是向電子支付這種平臺企業(yè)，也包括一些小型銀行提供一系列的服務(wù)，包括市場的、技術(shù)的、策略的、安全的等等各方面的服務(wù)，這種“后臺運維（服務(wù)）型”簡單概括就是“金融云”模式。

模式二是“協(xié)調(diào)運作型”。在這種模式中第四方支付庚悠付與傳統(tǒng)的支付企業(yè)包括和銀行的合作關(guān)系采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式，在這個模式中第四方支付與客戶和第三方支付公司或者銀行處于網(wǎng)狀的互聯(lián)、完全開放的狀態(tài)，第四方支付和支付機構(gòu)或者銀行都能與客戶直接溝通和對話，直接與客戶接觸并了解客戶需求，形成一個閉型的回路，這是“協(xié)調(diào)運作型”。在這個“協(xié)調(diào)運作型”的模式下，第四方支付企業(yè)與機構(gòu)和銀行建立了一個聯(lián)盟組織，共同為客戶提供支付服務(wù)和解決方案，這種模式需要每個支付企業(yè)包括銀行各個主體之間能夠相互協(xié)調(diào)，相互配合，相互監(jiān)督，通過第三方支付和第四方支付相互合作對電子支付產(chǎn)業(yè)市場進行共同分析、開發(fā)和管理，在分析客戶支付需求的基礎(chǔ)上，基于各自所能提供服務(wù)的特點制定和選擇最佳的支付解決方案。很明顯，在“協(xié)調(diào)運作型”的模式里面，第四方支付庚悠付不僅自身的企業(yè)能夠獲得效益，同時還能夠使得產(chǎn)業(yè)價值鏈上各個參與主體都能夠得到好處，通過這種戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式實現(xiàn)資源有效有序地配置，使得整個社會資源實現(xiàn)最大化的使用。但是這個聯(lián)盟不可能在某個客戶需要支付服務(wù)時臨時組成，也不會因為完成了某個客戶的服務(wù)需求就解散，所以這個聯(lián)盟中的支付企業(yè)與銀行，第三方支付公司往往是為了在競爭中贏得主導(dǎo)地位，為了迅速贏得客戶，減少資產(chǎn)的重復(fù)建設(shè)，依據(jù)彼此間資源的互補性而形成一種利益共享的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。這種形式其實已經(jīng)出現(xiàn)了，有一些第三方支付公司都在投資第四方支付公司，這就是一種戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。

模式三是“行業(yè)整合型”。這種模式的第四方支付庚悠付自主開發(fā)管理電子支付市場，同時庚悠付將商家、消費者和支付企業(yè)的關(guān)系變成一個紐帶，客戶與支付企業(yè)連接起來，這樣客戶就可以直接通過第四方支付來實現(xiàn)各種支付服務(wù)需求，而且不再需要根據(jù)不同需求選擇不同的支付企業(yè)，庚悠付基于整個電子支付價值鏈向用戶提供支付解決方案，一方面提升自己專業(yè)化的服務(wù)能力，同時對傳統(tǒng)的電子支付企業(yè)的資源、能力，技術(shù)進行綜合管理，為客戶提供全面、集成的電子支付解決方案。即在這種“行業(yè)整合型”的模式里面，第四方支付企業(yè)是以整合整個在線的支付價值鏈為重點，將傳統(tǒng)的電子支付企業(yè)、第三方支付公司、銀行以集成，向其上下游的商戶和個人提供解決方案，整體就拉高了電子支付行業(yè)的效率，這是一種非常強大的商業(yè)模式。

這三種模式各自都有一些代表性的支付公司，同時也各有優(yōu)缺點。首先，“后臺運維（服務(wù)）型”的優(yōu)點是便于支付企業(yè)或者是第四方支付包括連接的第三方公司或者是銀行與他們客戶之間溝通，主要解決的是溝通問題。在這種模式中多個支付企業(yè)是被同時整合起來的，他們之間會存在一些利益沖突，可能為了爭取一個共同的客戶會產(chǎn)生沖突或者是矛盾，甚至是難以調(diào)和的矛盾，一旦這個矛盾難以協(xié)調(diào)，這種“后臺運維（服務(wù)）型”的模式就面臨著失敗的風險，即現(xiàn)在大部分的第四方支付公司都是“后臺運維（服務(wù)）型”的模式，它發(fā)展到最后必然要和第三方支付公司產(chǎn)生矛盾，到時就看誰的力量更強大，誰是矛盾的主流，誰是矛盾的支流。其次，“協(xié)調(diào)運作型”的模式是在“后臺運維（服務(wù)）型”模式基礎(chǔ)上的一次發(fā)展或者說是一種深化，這種模式成功的可能性會高一些，但是難度也更高。這種聯(lián)盟組織作為一種團體對支付解決方案進行設(shè)計并監(jiān)控執(zhí)行，這樣價值鏈上各個主體更容易溝通和協(xié)調(diào)，同時在“協(xié)調(diào)運作型”模式中第四方支付和第三方支付或者銀行結(jié)成了戰(zhàn)略聯(lián)盟，彼此追求更長期的利益共享，所以這種模式更容易執(zhí)行與控制，能夠有效降低運營的成本，這都是其優(yōu)點。它的缺點是這種戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式是一種松散的聯(lián)盟，是一種偶合型的松散，即這種聯(lián)盟能維持多長時間？誰來制定統(tǒng)一的游戲規(guī)則？這是很關(guān)鍵性的問題。最后，“行業(yè)整合型”是最高級的，但缺點是它對第四方支付企業(yè)的技術(shù)、資源整合能力等要求非常高，需要一個實力非常雄厚的企業(yè)來運作，而且這個企業(yè)在開發(fā)市場的過程中，特別是在初狀的過程當中會遇到極大的阻力，這種阻力有可能通過市場化的力量破解不了，特別是在現(xiàn)在壟斷特征比較明顯的支付服務(wù)市場里面，想再有一個企業(yè)做出這種行業(yè)整合型的第四方支付其實是很難的，甚至有點天方夜譚。

監(jiān)管面臨巨大挑戰(zhàn)

第四方支付對監(jiān)管的挑戰(zhàn)比第三方支付對監(jiān)管的挑戰(zhàn)更大。第一，實際上第四方支付產(chǎn)生的背景是在第三方支付遇到強監(jiān)管的同時好多企業(yè)拿不到第三方支付牌照的時候出現(xiàn)的一種監(jiān)管套利行為。實質(zhì)上好多所謂的第四方支付企業(yè)做的是第三方支付業(yè)務(wù)，只是第四方支付的旗號做這種業(yè)務(wù)，甚至?xí)苋菀装阉汀岸吻逅恪甭?lián)系起來，這種做法肯定是要受監(jiān)管部門高度關(guān)注的。對于監(jiān)管而言，第四方支付的出現(xiàn)給行業(yè)帶來一個很嚴重的問題，即第四方支付通過這種監(jiān)管套利的方式突破了監(jiān)管的底線和框架，使得人民銀行發(fā)布的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法及其實施細則》，包括后面的專項制度文件對它不起任何作用，這是一個很嚴重的問題。人民銀行包括監(jiān)管部門現(xiàn)在高度重視第四方支付，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治里專門提出了針對一些電子商務(wù)公司做的某類電子錢包等的整治方案。按照前面提到的幾種模式，它屬于“后臺運維型”的模式，但它還是沉淀了資金，這是問題所在，所以就被列為“二次清算”，要被取締或打擊。第二，第四方支付使得現(xiàn)有的以人民銀行和商業(yè)銀行為主體的支付清算體系進一步地在電子商務(wù)時代或者說是在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下被邊緣化，特別是上文提到的“行業(yè)整合型”的模式，這種模式相當于自己把所有的事都做了，它可以不碰資金，但是卻把整個線上的，電子商務(wù)、服務(wù)、貿(mào)易相關(guān)的一些信息的轉(zhuǎn)移等等都做了，監(jiān)管實際上就是監(jiān)管信息，其實資金流本身也是一種信息流，那么對于監(jiān)管來說，自己把這些事情都做了，那還要監(jiān)管部門做什么。所以，現(xiàn)在第四方支付需要把握好自己的邊界，需要能夠從支付業(yè)務(wù)的本質(zhì)找準自己在支付價值鏈上所處的位置。

準確定位，做好風控是關(guān)鍵

一方面，我們不能根據(jù)支付的行為或者支付的表象，比如現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)支付，移動電話支付，掃碼支付等，來制定監(jiān)管政策，如果只依據(jù)這些表象來制定監(jiān)管政策那絕對是很被動的。所以要看被監(jiān)管對象處在支付價值鏈上的哪個位置，根據(jù)被監(jiān)管對象所處的位置進行監(jiān)管，這種方式套一個時髦的用語叫“穿透式監(jiān)管”，即不看表象，看實質(zhì)。

另一方面，對于第四方支付公司來說其發(fā)展也是面臨著很多問題和風險的，面臨的問題是作為第四方支付怎么規(guī)劃自己的未來，99.9%的第四方支付企業(yè)都不會有未來，除非能做到“行業(yè)整合型”估計就有未來。在整個支付行業(yè)大變革的背景下，怎么把握住自己的歷史定位也是個很關(guān)鍵的問題，同時還要控制好風險，哪怕是“后臺運維型”，如果IT或者內(nèi)控沒有做好，那產(chǎn)生的風險比第三方支付產(chǎn)生的風險還要大。“后臺運維型”的第四方支付包括“協(xié)調(diào)運維型”的這種模式，其實都是把支付清算的信息流和資金流割裂開了，在這個割裂的過程中會不會產(chǎn)生錯位、會不會不同步？一旦不同步風險就來了，而且這種風險是很嚇人的風險。風險一旦出來，企業(yè)在整個行業(yè)里面就沒有活路了，此后沒有人會跟你合作，包括第三方支付公司也不會跟你合作，出現(xiàn)這樣的情況，連模式一都沒辦法做下去，談何模式二、模式三呢？

做第四方支付是一個很好的探索，根據(jù)產(chǎn)業(yè)價值鏈的理論來判斷，出現(xiàn)第四方支付是一件必然的事情，因為第三方支付沒有再做第三方了，第三方支付由間接利益方變成直接利益方，所以就會有一個新的間接利益方出現(xiàn)，那就是第四方支付。第四方支付必須做好風險的管理工作，這種風險管理可能比第三方支付風險的管理還要復(fù)雜和繁重。我所知道的第四方支付庚悠付這方面做得特別好。

結(jié)論

第四方支付是一個間接利益方，不要做著做著就變成了直接利益方，如果第四方支付變成了直接利益方，可能馬上就會有一個第五方出來。所以要不忘初心、繼續(xù)前進，這樣至少在未來五年內(nèi)第四方支付是會有一個大發(fā)展的。

庚悠付-第四方支付，支付平臺API，免簽約支付通道，網(wǎng)站支付接口，電子支付，在線支付，信用卡支付接口，支付API網(wǎng)關(guān)，安全網(wǎng)站支付API接口，WAP支付接口，聚合支付。庚悠付更快捷方便安全的第四方支付。