抖趣：元宇宙，未來互聯(lián)網(wǎng)

時間：2022-06-01 16:09:01 | 來源：行業(yè)動態(tài)

時間：2022-06-01 16:09:01 來源：行業(yè)動態(tài)

自2021年Roblox上市引爆“元宇宙”概念后，無論是資本市場還是創(chuàng)業(yè)者對于“元宇宙”的興趣和關(guān)切都驟然升溫。一個月前，扎克伯格在接受媒體采訪的時候更是直接宣布Facebook要在5年內(nèi)變成一家“元宇宙公司”。

在移動互聯(lián)網(wǎng)用戶紅利已經(jīng)見頂?shù)慕裉欤霸钪妗备拍畹某霈F(xiàn)讓人們看到了“下一代互聯(lián)網(wǎng)”的曙光。

1. 元宇宙既不是平行世界，也不是完全的虛擬世界，而是現(xiàn)實和虛擬的結(jié)合，是一個與現(xiàn)實世界平行存在、相互連通、各自精彩的模擬世界。

在我們看來，元宇宙既不是一個與現(xiàn)實世界完全平行存在的世界，更不是一個與現(xiàn)實世界徹底阻斷的虛擬世界。元宇宙得以存在和發(fā)展的根基來自于它可以實現(xiàn)：個人娛樂的更極致體驗；個人效率的提升；社會效率的提升。

虛擬世界側(cè)重滿足人們的娛樂體驗提升需求，平行世界側(cè)重滿足人們的效率提升需求。因此我們認為，元宇宙更像是一個與現(xiàn)實世界平行存在、相互連通、各自精彩的模擬世界。

2. 元宇宙不僅存在于線上，也存在于線下；未來線上與線下、真實世界與模擬世界之間會無縫融合、有機連通。

元宇宙作為一個現(xiàn)實世界和虛擬世界的結(jié)合體，雖然初期會從線上起步，但未來一定會通過創(chuàng)造各種線下沉浸式的體驗把線上和線下的世界逐漸從局部打通轉(zhuǎn)變?yōu)槿孢B通。這種無處不在的沉浸感會從游戲、社交等泛娛樂體驗逐步延伸到各種現(xiàn)實場景的線上線下一體化，最大化滿足人們對極致娛樂體驗和效率提升的需求。

3. 元宇宙不可能是一家獨大徹底封閉的宇宙，也不可能是完全扁平徹底開放的宇宙，而是一個開放與封閉體系共存、大宇宙和小宇宙相互嵌套、小宇宙有機會膨脹擴張、大宇宙有機會碰撞整合的宇宙，就像我們的真實宇宙一樣。

就像蘋果和安卓可以共存一樣，未來的元宇宙不可能一家獨大，但也不可能沒有超級玩家。超級玩家會在封閉性和開放性之間保持一個平衡，這種平衡有可能是自愿追求的，也有可能是國際組織或政府強制要求的。

因此，我們傾向于認為未來的元宇宙會是一個開放與封閉體系共存甚至可以局部連通、大宇宙和小宇宙相互嵌套、小宇宙有機會膨脹擴張、大宇宙有機會碰撞整合的宇宙，就像我們的真實宇宙一樣。

4. 從商業(yè)價值的角度看，如果一定要用定量的指標來衡量，元宇宙意味著更大的用戶規(guī)模、更長的在線使用時長和更高的ARPU。

以國內(nèi)來看，目前三大基礎(chǔ)運營商固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶已接入總數(shù)為5.1億戶，移動互聯(lián)網(wǎng)月活11.6億，人均使用App有26個，月均使用時長160小時。我們認為，在現(xiàn)有的移動互聯(lián)網(wǎng)世界里，無論是整體的用戶數(shù)量還是用戶時長已經(jīng)難有量級上的突破。

而元宇宙因為可以改變?nèi)伺c外部世界連通和相處的方式，在未來有可能打破這個瓶頸，在用戶規(guī)模、人均使用時長和人均ARPU方面帶來量級上的提升，從而創(chuàng)造出比移動互聯(lián)網(wǎng)還要巨大的商業(yè)價值。

5. 元宇宙的基本構(gòu)成要素包括用戶身份及關(guān)系、沉浸感、實時性和全時性、多元化和經(jīng)濟體系等，只有這些要素全部得到滿足才是真正意義上的元宇宙；我們今天看到的只是一個處在“哺乳期”的元宇宙。

元宇宙的基本構(gòu)成要素包括用戶身份及關(guān)系、沉浸感、實時性和全時性、多元化和經(jīng)濟體系等，只有這些要素全部得到滿足才能形成真正意義上的元宇宙。

顯然，今天的元宇宙玩家還沒有充分做到這一點，因此今天我們看到的元宇宙還只是一個非常初級的雛形，是一個處在“哺乳期”的元宇宙?；蛟S今天的元宇宙里已經(jīng)蘊藏了通往未來元宇宙的鑰匙，但我們距離真正的元宇宙還相距甚遠。

6. 元宇宙是系統(tǒng)工程，可以分為三個層級：資料層、交互層和技術(shù)層。在上述三個層級里，資料層和技術(shù)層會率先實現(xiàn)突破。

元宇宙是一個龐雜浩大的系統(tǒng)工程，核心可以分為3個層級：

1) 資料層：人、物、環(huán)境

2) 交互層：人與人的交互（社交）、人與物的交互（交易及經(jīng)濟）

3) 技術(shù)層：所有提供技術(shù)支持的技術(shù)場景（5G/AI/物聯(lián)網(wǎng)/云/區(qū)塊鏈等）

元宇宙的演進遵循社會發(fā)展的基本規(guī)律：先創(chuàng)建了人，人與人之間產(chǎn)生了關(guān)系，繼而產(chǎn)生了基于關(guān)系的商品和服務(wù)交易，最終在商品和服務(wù)交易的基礎(chǔ)上自我循環(huán)、加強、演進和完善。

我們認為，在上述三個層級里，資料層和技術(shù)層一定會最先實現(xiàn)突破。資料層發(fā)展路徑可基于單一元素來實現(xiàn)，比如資產(chǎn)的數(shù)字化上鏈、Metahuman、沉浸式觀影等。

技術(shù)層是具有跨周期性和高適配性的，無論內(nèi)容端如何變化，底層技術(shù)可以應(yīng)用到不同場景。交互層的要求是最高的，需要大量的內(nèi)容迭代、用戶關(guān)系導(dǎo)入和資產(chǎn)協(xié)同。但只有實現(xiàn)了交互層的布局和突破，才會走向真正意義上的元宇宙。這也是為什么大家說Roblox是目前距離元宇宙最近的形式。

7. 短期內(nèi)，元宇宙的突破口是游戲、社交與沉浸式內(nèi)容；也因此，中國最有機會獲得元宇宙首張船票的公司還是騰訊，其次是字節(jié)跳動和愛奇藝。

在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)時代，最頭部公司都是首先占據(jù)了用戶一個最核心的需求（如資訊、社交、娛樂、購物等），繼而通過流量優(yōu)勢逐步拓展外延，形成生態(tài)。

我們認為，元宇宙也會遵循同樣的邏輯，必須從滿足用戶的核心需求入手。其中與元宇宙1.0最為密切相關(guān)的是用戶的娛樂和社交需求，因為只有這兩個領(lǐng)域元宇宙的沉浸感會帶來更為顯著的用戶體驗提升。

也因此，我們傾向于認為，元宇宙的前兩三張門票還會被大廠分享，因為它們已經(jīng)掌握了足夠多的用戶規(guī)模和用戶時長。在我們看來，中國最有機會獲得元宇宙首張門票的公司還是牢牢站穩(wěn)了游戲、社交和長視頻內(nèi)容三大可沉浸領(lǐng)域的騰訊。

此外，擁有短視頻內(nèi)容和直播資源的字節(jié)跳動、擁有大量可沉浸內(nèi)容版權(quán)和一定VR內(nèi)容產(chǎn)出能力的愛奇藝也有相當大的機會去爭奪通往元宇宙的第二張門票，同時我們也相信其它巨頭如阿里、B站面對元宇宙的召喚亦不會袖手旁觀。

8. 元宇宙的起點不是平臺，而是內(nèi)容。元宇宙需要從內(nèi)容起步，從內(nèi)容走向平臺，而不是一上來就拉開搭建平臺的架勢。因此，元宇宙有可能成為拯救和激活“后疫情時代”中國娛樂內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的一劑強心針。

在我們看來，元宇宙的起點不是平臺，而是可以獨立成篇、自我迭代、多維立體地吸引用戶參與體驗甚至參與創(chuàng)作的內(nèi)容。搭建元宇宙需要從內(nèi)容起步，從內(nèi)容走向平臺，把小宇宙膨脹成大宇宙，而不是一上來就拉開搭建平臺的架勢，試圖憑空創(chuàng)造一個無邊無垠的宇宙。

因此，元宇宙是內(nèi)容創(chuàng)作者的福音，是內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的福音，是想象力和創(chuàng)造力的福音。如果還有什么有可能成為拯救和激活“后疫情時代”中國娛樂內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的一劑強心針，今天看來或許只有元宇宙。

9. 長期看，元宇宙的核心在于多元化與經(jīng)濟體系的形成。

元宇宙雖然短期內(nèi)可以從內(nèi)容和社交誕生和起步，但它長期的成長和成熟一定需要依賴多元化發(fā)展和經(jīng)濟體系的形成。未來的元宇宙絕不僅僅是一個用戶獲得更好的娛樂和人生體驗的地方，它同時一定也是一個創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值和分享價值的平臺。

10. 未來的終局遠比我們想的復(fù)雜，最大的不確定性風險在于政府監(jiān)管和法制文明。理想中的元宇宙應(yīng)該是底層開放互通的平臺，無邊界，無國界，不歸屬任何單一公司，但距離終局顯然道路漫長。

雖然今天很多國家的政府對于元宇宙的理解還非常初級，但可以預(yù)見，隨著元宇宙的發(fā)展，未來一定會產(chǎn)生一系列與國家、社會、法治和文明相關(guān)的問題和挑戰(zhàn)，元宇宙在給監(jiān)管者提出難題的同時也會因為監(jiān)管者的應(yīng)對而不得不面對自身發(fā)展的難題。

在這個過程中，相關(guān)的法律法規(guī)會逐步完善，各國政府的監(jiān)管能力會逐步提升，國際間的合作與協(xié)同會逐步加強，監(jiān)管者、平臺提供者、價值創(chuàng)造者和使用者的責任權(quán)利會逐步清晰。這個元宇宙與真實世界碰撞博弈的過程，也是元宇宙成長成熟的過程。