紫光集團(tuán)：清華大學(xué)無償劃轉(zhuǎn)清華控股股權(quán)

時(shí)間：2023-07-28 19:36:01 | 來源：網(wǎng)站運(yùn)營

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紫光集團(tuán)：清華大學(xué)無償劃轉(zhuǎn)清華控股股權(quán)：企業(yè)預(yù)警通1214債市早報(bào)




01 債市要聞




【證監(jiān)會(huì)：穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)“偽私募”等風(fēng)險(xiǎn)深入開展整治】

證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿主持召開黨委(擴(kuò)大)會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，以全市場(chǎng)注冊(cè)制改革為牽引，全面深化資本市場(chǎng)改革開放。穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)“偽私募”、“偽金交所”等風(fēng)險(xiǎn)深入開展整治。加強(qiáng)對(duì)資本規(guī)范引導(dǎo)，對(duì)特定敏感領(lǐng)域融資并購活動(dòng)從嚴(yán)監(jiān)管，與相關(guān)方面共同建立健全防止資本無序擴(kuò)張的制度機(jī)制、為資本設(shè)置“紅綠燈”，依法加強(qiáng)對(duì)資本有效監(jiān)管，有效控制其消極作用。




【湘蘇云貴相繼提平臺(tái)破產(chǎn)或清算 城投債打破剛兌漸行漸近?】

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，今年來包括浙江、浙江、浙江等省份都在公開文件中提及融資平臺(tái)破產(chǎn)或清算。這并非新提法，但地方重提體現(xiàn)了對(duì)中央政策執(zhí)行的決心、打破城投剛兌的態(tài)度。鑒于城投破產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)的巨大沖擊，監(jiān)管部門要求城投破產(chǎn)需要上級(jí)政府審定，并知會(huì)央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。




【紫光集團(tuán)重整細(xì)節(jié)曝光 清償方案“三選一”，有望實(shí)現(xiàn)100%清償】

12月13日，紫光集團(tuán)管理人在上交所網(wǎng)站發(fā)布公告稱，已經(jīng)正式與戰(zhàn)略投資者簽署了《重整投資協(xié)議》，制定了重整計(jì)劃草案，并提交給了杭州一中院。據(jù)消息人士透露，智路建廣聯(lián)合體作為本次重整的戰(zhàn)略投資者，所提交的投資方案對(duì)資產(chǎn)估值最高，現(xiàn)金出資最多，達(dá)到600億元，將全部用于向債權(quán)人清償。清償方案方面，債權(quán)人可在“現(xiàn)金+股票+三年留債”“現(xiàn)金+股票+五年留債”以及“現(xiàn)金+八年留債”三種方案中任選一種。若一切順利，三種清償方案有望最終實(shí)現(xiàn)95%至100%的高質(zhì)量清償。




【交易所債市融資規(guī)模“步步高” 護(hù)航實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展】

提升直接融資比重，債券市場(chǎng)功不可沒。數(shù)據(jù)顯示，截至12月13日，今年以來滬深交易所債券市場(chǎng)發(fā)行各類債券16.47萬億元。而2018年、2019年和2020年滬深交易所債券市場(chǎng)發(fā)行各類債券年度總額分別為8.82萬億元、10.47萬億元和15.88萬億元。由此可見，交易所債券市場(chǎng)發(fā)債規(guī)模逐年穩(wěn)步提升。




【財(cái)政部：歡迎合格的法國機(jī)構(gòu)投資者積極參與銀行間債券市場(chǎng)】

財(cái)政部介紹第八次中法高級(jí)別經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話情況稱，雙方同意繼續(xù)在銀行和金融市場(chǎng)領(lǐng)域進(jìn)行合作。中方歡迎合格的法國機(jī)構(gòu)投資者積極參與銀行間債券市場(chǎng)，通過多種渠道增加持有人民幣資產(chǎn)。中方愿意與法方就銀行間與交易所債券市場(chǎng)的債券投資和發(fā)行問題保持溝通，并愿提供必要支持和便利。




02 國內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)




【銀行間債券市場(chǎng)回購利率整體上行】

12月13日(周一)，全國銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算總量為55,219.97億元，較上日上漲2.24%，交易結(jié)算總筆數(shù)為27,629筆。其中，質(zhì)押式回購47,188.43億元，買斷式回購400.40億元，現(xiàn)券交易7,094.38億元，債券借貸536.76億元。銀行間債券市場(chǎng)回購利率整體上行，其中，7天回購利率上行.1bp至2.257%。當(dāng)日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了期限為7天的逆回購操作，中標(biāo)利率為2.20%，交易量為100億元。




【隔夜利率再次上行 期現(xiàn)貨承壓盤整】

12月13日，現(xiàn)券期貨均走弱，國債期貨收盤漲跌不一，10年期主力合約跌0.11%;銀行間主要利率債收益率小幅上行1bp左右;銀行間資金面尚屬平衡，隔夜回購加權(quán)利率大幅上行逾30bp至2.1%上方，其余期限窄幅波動(dòng);地產(chǎn)債整體偏弱，杭州世茂債券大跌，“20世茂06”跌超54%。




【國家開發(fā)銀行發(fā)行150億元“低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)”專題債券】

12月13日電，記者從國家開發(fā)銀行了解到，該行12月10日在全國銀行間債券市場(chǎng)面向全球投資人成功發(fā)行150億元“低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)”專題“債券通”綠色金融債券。本期債券期限為3年，票面利率為2.19%，獲得了境內(nèi)外各類投資者的踴躍參與，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)4.32倍。




【102.89億元浙江省政府專項(xiàng)債券12月15日起在深交所上市交易】

杭州證券交易所12月13日公告，“鄂21176”債券12月15日起在深交所上市交易。本期債券為7年期固定利率附息債，證券編碼“192918”，證券簡稱“鄂21176”，發(fā)行總額102.89億元，票面利率3.13%。




【湖州銀行獲批發(fā)行不超過20億元二級(jí)資本債券】

12月13日，浙江銀保監(jiān)局發(fā)布關(guān)于湖州銀行發(fā)行二級(jí)資本債券的批復(fù)，同意湖州銀行發(fā)行不超過20億元人民幣的二級(jí)資本債券，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入該行二級(jí)資本。




03 國際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)




【美國財(cái)政部拍賣三個(gè)月期國債】

美國財(cái)政部拍賣三個(gè)月期國債，得標(biāo)利率0.055%（前次為0.055%），投標(biāo)倍數(shù)2.78（前次為2.82）。拍賣六個(gè)月期國債，得標(biāo)利率0.130%（前次為0.105%），投標(biāo)倍數(shù)3.19（前次為2.86）。




【摩根士丹利：美聯(lián)儲(chǔ)加快縮債將打擊股市】

在我們看來，如果美聯(lián)儲(chǔ)按照這條路（加快縮債）走下去，將對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響。我們的猜測(cè)是，在經(jīng)濟(jì)增速有所放緩的這個(gè)時(shí)候，經(jīng)濟(jì)增長將受到打擊。美聯(lián)儲(chǔ)縮減債券購買計(jì)劃的速度將是2014年的兩倍，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)用了10個(gè)月的時(shí)間才縮減了購債計(jì)劃。此外，上次美聯(lián)儲(chǔ)縮減購債規(guī)模時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長正在加速，而目前經(jīng)濟(jì)增長正趨于放緩。




【舒默稱參議院將在周二表決提高債務(wù)上限的法案】

美國參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默稱，參議院將于周二就提高政府債務(wù)上限避免違約風(fēng)險(xiǎn)的立法進(jìn)行投票，但沒有說會(huì)提高多少。參議院只需簡單多數(shù)即可通過，隨后將發(fā)給眾議院表決。眾議院民主黨領(lǐng)導(dǎo)人已承諾將迅速行動(dòng)。民主黨人表示，他們希望提高債務(wù)上限，以便將美國的舉債授權(quán)延長到2022年中期選舉之后。




【美國債市：國債收高股市承壓引發(fā)避險(xiǎn)需求】

美國國債周一收高，因股市下跌引發(fā)市場(chǎng)對(duì)避險(xiǎn)證券的需求。長債表現(xiàn)出色，10-30年期國債收益率當(dāng)日下跌約6-7個(gè)基點(diǎn)，策略師們普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)周三將宣布加快購債減碼的步伐。貨幣市場(chǎng)衍生品對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期基本穩(wěn)定，其隱含的預(yù)期為，美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年加息略超50個(gè)基點(diǎn)。10年期國債收益率收于約1.42％，下跌6.1個(gè)基點(diǎn)，盤中低點(diǎn)1.41％。30年期國債收益率收跌6.7個(gè)基點(diǎn)至1.81％左右。




【德債和英債價(jià)格上漲，在英國宣布首例奧密克戎死亡病例之際，投資者尋求避險(xiǎn)】

周一（12月13日）歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌3.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-0.382%，盤中交投于-0.341%至-0.386%區(qū)間。法國10年期國債收益率跌3.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-0.033%。英國10年期國債收益率跌4.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.0697%，盤中交投于0.746%-0.694%區(qū)間。意大利10年期國債收益率跌5.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.908%。西班牙10年期國債收益率跌4.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.309%。希臘10年期國債收益率跌3.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.346%。




04 機(jī)構(gòu)視點(diǎn)




【諾德基金：預(yù)計(jì)2022年貨幣和財(cái)政政策對(duì)債券市場(chǎng)較為友好】

諾德基金表示，貨幣政策上，無論是從中國人民銀行三季度貨幣執(zhí)行報(bào)告中刪除“管好貨幣總閘門”，還是中共中央政治局會(huì)議中提及的貨幣政策要“靈活適度”的表述來看，貨幣政策的邊際轉(zhuǎn)向已成既定事實(shí)。2022年貨幣政策大概率要繼續(xù)維持穩(wěn)中偏松態(tài)勢(shì)，配合寬信用來穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大局，整體格局仍然是易松難緊。整體而言，預(yù)計(jì)2022年貨幣和財(cái)政政策對(duì)債券市場(chǎng)較為友好。




【東方金誠：未來境外機(jī)構(gòu)增持人民幣債券的規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大】

東方金誠研究發(fā)展部常征表示，中國債券市場(chǎng)被成功納入全球三大指數(shù)后，將吸引更多被動(dòng)型和主動(dòng)型的配置資金流入。據(jù)估算，富時(shí)世界國債指數(shù)預(yù)計(jì)將為中國債券市場(chǎng)引入約1500億美元指數(shù)追蹤資金。未來境外機(jī)構(gòu)增持人民幣債券的規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。




05 債市負(fù)面




【金輪天地面臨美元債違約風(fēng)險(xiǎn) 上半年毛利率僅1.1%】

12月13日，金輪天地本應(yīng)支付一筆2023年到期的16.0%優(yōu)先票據(jù)利息，金額約1160萬美元，但該公司日前公告，經(jīng)向法律及財(cái)務(wù)顧問審慎咨詢后，決定不會(huì)作出利息付款。不過，該筆美元債有30天的利息支付寬限期，暫未構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。




【世茂集團(tuán)回應(yīng)股債雙跌：正了解情況 積極與投資人溝通】

12月13日，世茂系股票、債券集體下跌。世茂集團(tuán)回應(yīng)稱，周末有小道消息在資本市場(chǎng)發(fā)酵，引起部分投資人恐慌性拋售，內(nèi)部正在了解情況，積極與投資人溝通。今年第三季度以來，世茂接連傳出利空消息，比如商票逾期、信托逾期，將集團(tuán)總部大樓抵押進(jìn)行融資等。




【榮盛發(fā)展為兩筆總計(jì)8億美元票據(jù)尋求兌付方案】

榮盛發(fā)展公告稱，正在為兩筆總計(jì)8億美元的優(yōu)先票據(jù)尋找債務(wù)管理方式，包括但不限于交換要約、新發(fā)行票據(jù)、要約收購或公開市場(chǎng)回購等。這兩筆美元債中，其中一支發(fā)行利率為8%，發(fā)行總額5億美元，將于2022年4月24日到期;另一支發(fā)行利率為8.95%，發(fā)行總額3億美元，將于2022年1月18日到期。




【中南建設(shè)現(xiàn)金無法覆蓋短債 還有隱匿的“暗債”】

近一個(gè)月以來，中南建設(shè)先后被爆出多則不利“消息”。根據(jù)媒體報(bào)道，目前中南建設(shè)的拒付票據(jù)數(shù)量454筆，總金額達(dá)4.78億元。截至今年三季度，中南建設(shè)的短期債務(wù)共計(jì)有266億元之多，而其貨幣資金僅有230.44億元，現(xiàn)金無法覆蓋短債。




【紫光集團(tuán)：清華大學(xué)無償劃轉(zhuǎn)清華控股股權(quán)】

紫光集團(tuán)有限公司公告，清華控股有限公司出資人清華大學(xué)于2021年12月10日與浙江省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署《國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，擬通過無償劃轉(zhuǎn)方式將所持清華控股100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)給浙江能投。




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