銅掌柜測(cè)評(píng)報(bào)告：這家平臺(tái)“有背景”

時(shí)間：2023-02-19 21:26:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-02-19 21:26:01 來(lái)源：電子商務(wù)

測(cè)評(píng)說(shuō)明：

本評(píng)測(cè)以投資者身份，對(duì)平臺(tái)的背景、投資體驗(yàn)、信息披露、IT系統(tǒng)等投資者關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行體驗(yàn)，并給予盡量客觀公正的點(diǎn)評(píng)，測(cè)評(píng)時(shí)間為2017年9月27日。報(bào)告中所有資料、數(shù)據(jù)均來(lái)自公開(kāi)信息，包括但不限于銅掌柜官網(wǎng)、銅掌柜年報(bào)、季度報(bào)告，以及第三方機(jī)構(gòu)等。

本報(bào)告主要針對(duì)銅掌柜的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)測(cè)。

一、平臺(tái)背景

1、平臺(tái)概況

先來(lái)說(shuō)說(shuō)銅掌柜的基本情況。銅掌柜運(yùn)營(yíng)主體公司是杭州銅米互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司，成立于2014年7月，銅掌柜平臺(tái)正式上線時(shí)間是在次年3月，投資股東有上市公司中來(lái)股份和知名產(chǎn)業(yè)基金浙銀資本，其中中來(lái)股份占股30%，平臺(tái)可以歸類到上市系。

在銀行存管上，今年4月上線了江西銀行資金存管系統(tǒng)，7月全面接入。在對(duì)外信披上，今年8月，接入了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)。在協(xié)會(huì)背景上，加入了中國(guó)互金協(xié)會(huì)，同時(shí)也是浙江互金聯(lián)盟和杭州市互金協(xié)會(huì)成員，屬于積極向“組織”靠攏的先進(jìn)分子。

銅掌柜的業(yè)務(wù)模式和其他絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)是一樣的，一方面在借款端服務(wù)于個(gè)人消費(fèi)者、中小微企業(yè)，另一方面在投資端服務(wù)于廣大投資人。目前資產(chǎn)主要是消費(fèi)金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

在評(píng)測(cè)銅掌柜時(shí)，小編發(fā)現(xiàn)了一個(gè)格外不一樣的地方，那就是去銅掌柜考察的領(lǐng)導(dǎo)特別多，從中央級(jí)領(lǐng)導(dǎo)到各地金融辦還有人大、政協(xié)各種官網(wǎng)組織。其他平臺(tái)也都會(huì)及時(shí)報(bào)道領(lǐng)導(dǎo)考察這一份新聞，畢竟是難得的背書(shū)機(jī)會(huì)，這點(diǎn)都理解的，但來(lái)銅掌柜考察的各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)格外多，這一點(diǎn)值得關(guān)注，或許政府背景比較深厚。

還有一點(diǎn)，銅掌柜也和其他平臺(tái)一樣，各種大獎(jiǎng)拿了不少，小編挑分量重的一個(gè)來(lái)說(shuō)說(shuō)。2016年10月，銅掌柜入選了浙江省經(jīng)信委“2016年全省推進(jìn)信息經(jīng)濟(jì)發(fā)展百家重點(diǎn)企業(yè)名單”，同期入選的還有螞蟻金服、恒生電子、同花順這樣的行業(yè)大佬。

平臺(tái)詳細(xì)的工商信息這里就不細(xì)說(shuō)了，都可以在國(guó)家企業(yè)信用信息系統(tǒng)中查到。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢結(jié)果

2、股東背景及股權(quán)概況

再來(lái)說(shuō)說(shuō)銅掌柜的股東情況。

2015年4月，獲深交所上市公司中來(lái)股份戰(zhàn)略投資，占股30%;

2015年12月，獲國(guó)內(nèi)知名產(chǎn)業(yè)基金浙銀資本旗下浙銀鉅鑫3500萬(wàn)元投資。

中來(lái)股份成立于2008年，2014年成功登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，股票代碼300393，是全球太陽(yáng)能電池背板行業(yè)的龍頭企業(yè)，致力于打造成為全球一流的光伏領(lǐng)先集成產(chǎn)品制造運(yùn)營(yíng)商。公司以技術(shù)為核心、以人才為驅(qū)動(dòng)，聚焦太陽(yáng)能光伏領(lǐng)域，業(yè)務(wù)涵蓋光伏輔材、高效電池和光伏應(yīng)用。

浙銀鉅鑫是浙江浙銀資本管理有限公司(現(xiàn)更名為浙江浙商產(chǎn)融資產(chǎn)管理有限公司)旗下的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，核心業(yè)務(wù)是為各類金融機(jī)構(gòu)、非上市優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)、上市公司、地方產(chǎn)業(yè)基金等提供全方位一體化的投融資服務(wù)，戰(zhàn)略合作伙伴有和佳股份，西藏藥業(yè)、恒立實(shí)業(yè)、利歐股份等業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢結(jié)果

股東背景分析如下：

從對(duì)外融資輪次來(lái)說(shuō)，銅掌柜對(duì)外公開(kāi)的只有兩輪融資，這在行業(yè)來(lái)說(shuō)并不突出。但綜合來(lái)看，這兩次融資質(zhì)量都比較高，除了注入資金，還能帶來(lái)資源。

以中來(lái)股份入股為例，上市系龍頭企業(yè)的加持，一方面帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的客戶資源，另一方面帶來(lái)了平臺(tái)騰飛所需要的強(qiáng)大品牌背書(shū)，當(dāng)然也帶來(lái)強(qiáng)大的“隱性兜底”實(shí)力。事實(shí)也證明，此后，銅掌柜一直以中來(lái)股份入股的上市系平臺(tái)作為宣傳話頭。

換一個(gè)角度來(lái)看，一些網(wǎng)貸平臺(tái)之所以頻頻融資，其中很關(guān)鍵的因素是獲得資金支持，平臺(tái)日常運(yùn)營(yíng)、獲客、資產(chǎn)端開(kāi)拓，尤其是行業(yè)品牌的樹(shù)立，都需要大量砸錢(qián)，所以需要通過(guò)融資來(lái)輸血。

之所以在融資上沒(méi)有新動(dòng)作，也恰恰說(shuō)明，平臺(tái)本身經(jīng)營(yíng)狀況較好，實(shí)現(xiàn)了盈利，對(duì)外部資金的注入沒(méi)有那么迫切?？v觀銅掌柜3年多的發(fā)展史，他們并沒(méi)有什么突出的燒錢(qián)動(dòng)作，在這種情況下，還能把成交量做到160多億、把投資人做到100多萬(wàn)，團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)實(shí)力還是不一般的。

二、產(chǎn)品投資體驗(yàn)

1、平臺(tái)產(chǎn)品

目前，銅掌柜可投資產(chǎn)品包括新手標(biāo)、散標(biāo)、智選計(jì)劃、債轉(zhuǎn)標(biāo)等。其中散標(biāo)專區(qū)對(duì)應(yīng)著消費(fèi)金融、汽車金融以及供應(yīng)鏈金融的小額資產(chǎn)，智選計(jì)劃即是掌薪計(jì)劃，包括周薪寶、月薪寶、季薪寶和年薪寶。

根據(jù)平臺(tái)提供的信息，新手專享標(biāo)期限一般是1個(gè)月以內(nèi)，年化收益率是10.5%，比較適合新手投資的。

銅掌柜收益率數(shù)據(jù)(來(lái)源：網(wǎng)貸之家)

銅錢(qián)寶與余額寶類似，隨存隨取，年化收益率是5.5%，投資金額僅為1元，適合那些對(duì)流動(dòng)性要求比較高的投資者。小編搜集的信息還包括，銅錢(qián)寶當(dāng)日轉(zhuǎn)入是T+0計(jì)息，也就是說(shuō)當(dāng)天投資當(dāng)天計(jì)息，轉(zhuǎn)出日當(dāng)天不計(jì)息。

散標(biāo)投資期限從不足一個(gè)月到數(shù)月不等，年化收益6.5%-9%，投資期限越長(zhǎng)，年化收益越高，且資產(chǎn)屬于一一對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融、汽車金融供應(yīng)鏈金融類標(biāo)的。綜合來(lái)看，這類標(biāo)的投資性價(jià)比較高，在較短的期限內(nèi)，可以收獲較高的投資收益。

智選計(jì)劃也即是掌薪計(jì)劃，是智能定期產(chǎn)品，根據(jù)期限不同包括周薪寶、月薪寶、季薪寶和年薪寶。這類產(chǎn)品的特點(diǎn)是投資期限比較固定，是一種本金自動(dòng)循環(huán)出借以及投資人贖回或到期自動(dòng)轉(zhuǎn)讓推出的投資服務(wù)工具。如果在一個(gè)鎖定期內(nèi)，投資人不申請(qǐng)贖回的話，投資本金會(huì)自動(dòng)延續(xù)出借。因此，這類標(biāo)的比較適合那些無(wú)暇打理手頭資金的投資人，投資之后，可以長(zhǎng)期持有，持續(xù)獲益，比較省心。

2、投資體驗(yàn)

從銅掌柜App的實(shí)際體驗(yàn)來(lái)看，總體還不錯(cuò)。注冊(cè)即送體驗(yàn)金，充值速度也特別快。實(shí)際操作下來(lái)，有以下幾點(diǎn)體會(huì)：

1)APP界面簡(jiǎn)潔，操作流暢?，F(xiàn)在的投資者更傾向于通過(guò)APP來(lái)完成。銅掌柜APP界面清晰、明了，比較一目了然，且投資過(guò)程操作簡(jiǎn)便。

2)安全性有保障。銅掌柜所有的產(chǎn)品實(shí)際上都是屬于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，且又有江西銀行的資金存管保障，安全性比較可靠。

3)提現(xiàn)速度快。銅錢(qián)寶隨存隨取，到賬速度快。

4)活動(dòng)還算多。銅掌柜的產(chǎn)品利率并不是行業(yè)最高，時(shí)常有各種有獎(jiǎng)活動(dòng)，線上新手體驗(yàn)金、加息券、紅包、現(xiàn)金券等，很注重回饋用戶，培養(yǎng)用戶的忠誠(chéng)度。

從網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的銅掌柜收益曲線圖能看出來(lái)，它的投資收益是在8%上下浮動(dòng)的，這個(gè)收益率是略低于行業(yè)平均收益的，不過(guò)，如果選投期限半年以上的標(biāo)的，收益一般能達(dá)到10%左右，這是投友們可以考慮的。

三、平臺(tái)資產(chǎn)端與風(fēng)控

根據(jù)銅掌柜提供的信息，平臺(tái)資產(chǎn)端目前主要是消費(fèi)金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融等，小額、分散，符合國(guó)家監(jiān)管規(guī)定。

針對(duì)資產(chǎn)端，需要注意的有兩點(diǎn)，一方面是資產(chǎn)質(zhì)量，這與風(fēng)控密切相關(guān)，一方面是來(lái)源可持續(xù)性。綜合來(lái)看，銅掌柜在這兩方面做得都比較突出。

銅掌柜主要是通過(guò)和汽車金融公司、消費(fèi)金融公司合作獲取資產(chǎn)，在當(dāng)前條件下，這樣做，一方面可以保持資產(chǎn)來(lái)源的持續(xù)性和穩(wěn)定性，另外一方面可以通過(guò)這些合作公司，降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

銅掌柜借款人統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(來(lái)源：網(wǎng)貸之家)

針對(duì)合作公司推薦的借款人，銅掌柜平臺(tái)還會(huì)通過(guò)八道風(fēng)控流程、五大評(píng)分體系等內(nèi)部風(fēng)控模型展開(kāi)進(jìn)一步篩查，降低風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)投資人資產(chǎn)配置問(wèn)題，銅掌柜開(kāi)發(fā)上線了掌柜智投功能，可以根據(jù)大數(shù)據(jù)和智能系統(tǒng)分析，為每一個(gè)投資人建立最適合自己的資產(chǎn)組合。

四、信息披露與透明度

隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》以及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》的出臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露要求越來(lái)越高。

在信息披露上，銅掌柜做得比較積極。除了官網(wǎng)設(shè)立的信披專欄外，還接入了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)，同時(shí)在工信部指導(dǎo)成立的國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融陽(yáng)光計(jì)劃里面也能看到銅掌柜的信披。

中國(guó)互金協(xié)會(huì)信息系統(tǒng)截圖

1、平臺(tái)機(jī)構(gòu)信息

在中國(guó)互金協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)中，詳細(xì)地披露了銅掌柜的基本信息、治理信息、網(wǎng)站和平臺(tái)信息、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、重大事項(xiàng)信息等。

這些信息涵蓋公司基本的工商登記信息、組織架構(gòu)、實(shí)際控制人、持股5%以上股東、董監(jiān)高高管信息、平臺(tái)地址、平臺(tái)簡(jiǎn)稱、APP應(yīng)用、信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證信息、2016年度審計(jì)報(bào)告等信息。

值得注意的是，在協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)中，銅掌柜披露了浙江中恒正一會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的2016年度審計(jì)報(bào)告，通過(guò)這份報(bào)告可以清晰地看到平臺(tái)的營(yíng)收信息。

2、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息

截至2017年9月27日，銅掌柜平臺(tái)累計(jì)投資金額168億元，累計(jì)用戶數(shù)108萬(wàn)人，累計(jì)收益2.4億元。

這些最基本的數(shù)據(jù)在平臺(tái)官網(wǎng)信披欄目中都能查詢到，在中國(guó)互金協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)的“運(yùn)營(yíng)信息”欄目中也能查詢到。

銅掌柜官網(wǎng)信息專欄中還包括運(yùn)營(yíng)月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)信息，平臺(tái)公告與新聞動(dòng)態(tài)、公司基本情況介紹、合作機(jī)構(gòu)等都可以看到。

3、平臺(tái)透明度

在網(wǎng)貸投資中，平臺(tái)信息的透明度極為重要。越公開(kāi)透明的平臺(tái)，不僅可信度越高，同時(shí)，也只有更公開(kāi)透明的平臺(tái)，才能吸引更多的投資人過(guò)來(lái)關(guān)注，過(guò)來(lái)試水。以下是銅掌柜在投資標(biāo)的上的信息披露。

以散標(biāo)中的消費(fèi)金融項(xiàng)目為例，每個(gè)投資標(biāo)的下面都能看到還款方式、項(xiàng)目信息、借款人信息、投資記錄、投資人須知、銀行卡信息等。

銅掌柜APP披露的借款項(xiàng)目信息

銅掌柜APP披露的借款項(xiàng)目信息

銅掌柜APP披露的借款項(xiàng)目信息

在項(xiàng)目信息項(xiàng)中，包括項(xiàng)目安全等級(jí)、項(xiàng)目簡(jiǎn)介、擔(dān)保函等項(xiàng)目材料、還款來(lái)源、安全保障等。

在借款人信息項(xiàng)中，披露了借款人姓名、證件號(hào)碼、借款金額等，其中借款人姓名、證件號(hào)碼做了脫敏處理。

五、IT系統(tǒng)建設(shè)

在投資網(wǎng)貸時(shí)，所有交易流程都是在互聯(lián)網(wǎng)上完成的。因此，一個(gè)平臺(tái)IT系統(tǒng)建設(shè)水平如何應(yīng)該成為投資人選擇一家網(wǎng)貸平臺(tái)的核心因素之一?？梢栽O(shè)想，如果一家平臺(tái)的IT系統(tǒng)存在漏洞，黑客可以輕易竊取用戶資金，這樣的平臺(tái)你敢投嗎?

言歸正傳，小編來(lái)評(píng)測(cè)一下銅掌柜的IT系統(tǒng)。首先，銅掌柜的信息系統(tǒng)是自主開(kāi)發(fā)的，是擁有完全獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的，不是花錢(qián)買(mǎi)的系統(tǒng)。其次，2016年5月，銅掌柜獲得了公安部認(rèn)證的國(guó)家信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)認(rèn)證，也就是俗稱的“三級(jí)等保”，獲得“三級(jí)等保”意味著這家平臺(tái)系統(tǒng)的安全系數(shù)可以與銀行系統(tǒng)相媲美。

下面來(lái)詳細(xì)說(shuō)道說(shuō)道銅掌柜的IT系統(tǒng)到底是怎么建的：

1、引入阿里云技術(shù)，全站采用最高安全級(jí)別國(guó)際SSL加密認(rèn)證，為平臺(tái)數(shù)據(jù)提供DDoS、WAF防護(hù)，杜絕各種海量惡意訪問(wèn)攻擊，其中DDoS防護(hù)等級(jí)最高可達(dá)300Gbps，確保系統(tǒng)安全。

2、充沛的電力供應(yīng)，擁有三路市電+UPS+郵機(jī)三重電力供應(yīng)保障，電力持續(xù)性達(dá)到99.99%。

3、系統(tǒng)部署與五星級(jí)專業(yè)機(jī)房。機(jī)房采用上走線，下送風(fēng); 光纖尾纖專用走線槽道; 強(qiáng)弱電分離走線槽道; 標(biāo)準(zhǔn)19寸機(jī)柜(600*1200*2200); 冷熱通道分離的方式保障機(jī)房制冷效果; 機(jī)房專用空調(diào)保持恒定溫濕度：20℃-24℃，濕度：40%-70%; 煙霧感應(yīng)氣體滅火系統(tǒng)，使用專業(yè)七氟丙烷滅火鋼瓶。

4、采用行業(yè)內(nèi)頂級(jí)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，出口層采用華為NE5000E和Juniper的MX960路由器;網(wǎng)絡(luò)設(shè)備全冗余結(jié)構(gòu)，無(wú)單點(diǎn)故障，直連運(yùn)營(yíng)商骨干網(wǎng);采用獨(dú)立防火墻系統(tǒng)，以及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的入侵檢測(cè)系統(tǒng)和安全審計(jì)系統(tǒng)。

5、數(shù)據(jù)同步災(zāi)備。銅掌柜參照GBT-20988 2007國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)了兩地三中心的技術(shù)架構(gòu)，數(shù)據(jù)容災(zāi)同步備份，確保數(shù)據(jù)永久保存。

6、全面隱私保護(hù)。所有用戶信息，均通過(guò)多重加密措施進(jìn)行存儲(chǔ)和使用，任何人都無(wú)法強(qiáng)行獲取任何用戶信息，全面保護(hù)用戶隱私安全。

六、平臺(tái)實(shí)力

平臺(tái)有沒(méi)有實(shí)力，一是要考慮合規(guī)性，一是要考慮業(yè)務(wù)模式和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

在合規(guī)性上，銀行資金存管是最重要的指標(biāo)之一。銅掌柜在2016年8月和江西銀行達(dá)成存管協(xié)議，2017年4月正式上線了江西銀行資金存管系統(tǒng)。實(shí)話說(shuō)，銅掌柜并不是上線存管最早的那一批，但仍然屬于行業(yè)前10%的那一批，至少在合規(guī)意愿和行動(dòng)上，銅掌柜是走在前面的。

在業(yè)務(wù)模式和發(fā)展?jié)摿ι希U釋方式和角度有多種多樣。這里小編從一個(gè)獨(dú)特的角度來(lái)解讀，那就是領(lǐng)導(dǎo)視察。

2015年9月，時(shí)任浙江省省長(zhǎng)李強(qiáng)陪同中財(cái)辦主任劉鶴來(lái)到銅掌柜參觀考察。劉鶴是誰(shuí)呢?他被外界認(rèn)為是中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的核心智囊，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論“操盤(pán)手”，更是*總書(shū)記口中的“對(duì)我非常重要的人”，是*總書(shū)記的“經(jīng)濟(jì)軍師”。

這樣一位重量級(jí)嘉賓能到銅掌柜參觀，意味著銅掌柜應(yīng)該有很深的政府背景。劉鶴之后，更有包括杭州市委書(shū)記趙一德、市委常委佟桂莉、央行杭州中心支行副行長(zhǎng)李虹等數(shù)十位領(lǐng)導(dǎo)先后考察過(guò)銅掌柜。

如果一次領(lǐng)導(dǎo)來(lái)訪還帶點(diǎn)偶然因素，那么銅掌柜每年都有數(shù)十波各界領(lǐng)導(dǎo)參觀考察，則從側(cè)面印證了銅掌柜背后的資源和實(shí)力，以及項(xiàng)目發(fā)展?jié)摿颓熬?。這些都是投資人在選投一個(gè)平臺(tái)時(shí)，需要考慮的因素。

七、總結(jié)

綜上所述，銅掌柜是一家合規(guī)積極、發(fā)展穩(wěn)健、潛力較大的中型網(wǎng)貸平臺(tái)。從投資性價(jià)比來(lái)講，屬于中上級(jí)別，比較適合穩(wěn)健型投資者，對(duì)于具有多元化資產(chǎn)配置需求的投資人來(lái)說(shuō)，也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

但是，小編在評(píng)測(cè)中也發(fā)現(xiàn)了銅掌柜存在的一些問(wèn)題，比如銀行存管提現(xiàn)到賬慢、項(xiàng)目信披不夠充分、偶爾出現(xiàn)大額標(biāo)的。之前在評(píng)測(cè)中，小編在其他平臺(tái)也發(fā)現(xiàn)了這類問(wèn)題，這些問(wèn)題的出現(xiàn)是網(wǎng)貸整治期的暫時(shí)現(xiàn)象，隨著合規(guī)深入，都會(huì)慢慢解決。

針對(duì)前段時(shí)間媒體報(bào)道的銅掌柜“資不抵債”、虧損問(wèn)題，小編查了下中來(lái)股份最近的一期半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至今年6月底，銅掌柜運(yùn)營(yíng)主體公司杭州銅米互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司營(yíng)業(yè)收入4600多萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2100多萬(wàn)元。

一家平臺(tái)有沒(méi)有值得投資的價(jià)值，要看它在合規(guī)上是不是積極主動(dòng)，還要看它的盈利模式怎么樣，有了持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力，也就有了進(jìn)一步發(fā)展的資本。這也是小編為什么比較看好銅掌柜發(fā)展前景的最重要的原因之一。