大宗商品行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)-根底知識(shí)

時(shí)間：2023-03-12 11:04:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-12 11:04:01 來(lái)源：電子商務(wù)

一、名詞解釋

1、貴金屬：貴金屬主要指金、銀和鉑族金屬〔釕、銠、鈀、鋨、銥、鉑〕等8種金屬元素。這些金屬大多數(shù)擁有美麗的色澤，對(duì)化學(xué)藥品的抵抗力相當(dāng)大，在一般條件下不易引起化學(xué)反響。

2、AG：白銀的化學(xué)符號(hào)，在金融領(lǐng)域代表白銀。

3、現(xiàn)貨交易所：是買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨合約的場(chǎng)所，是現(xiàn)貨市場(chǎng)的核心。它是一種非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，但是它的非營(yíng)利性僅指交易所本身不進(jìn)展交易活動(dòng)，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個(gè)意義上，交易所還是一個(gè)財(cái)務(wù)獨(dú)立的營(yíng)利組織，它在為交易者提供一個(gè)公開(kāi)、公平、公正的交易場(chǎng)所和有效監(jiān)視效勞根底上實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)濟(jì)利益，包括會(huì)員會(huì)費(fèi)收入、交易手續(xù)費(fèi)收入、信息效勞收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)那么為整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)提供了一種自我管理機(jī)制，使得現(xiàn)貨交易的“公開(kāi)、公平、公正〞原那么得以實(shí)現(xiàn)。

4、大宗商品：大宗商品〔Bulk Stock〕是指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的物質(zhì)商品。在金融投資市場(chǎng)，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)根底原材料的商品，如原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。包括3個(gè)類別，即能源商品、根底原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。

5、期貨：期貨〔Futures〕及現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨〔商品〕，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品〔例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品〕，也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。投資者可以對(duì)期貨進(jìn)展投資或投機(jī)。大局部人認(rèn)為對(duì)期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為，例如無(wú)貨沽空，可以導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)亂，這是不正確的看法，可以同時(shí)做空做多，才是安康正常的交易市場(chǎng)。

6、p2p：P2P是英文peer-to-peer的縮寫(xiě)，意即個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P網(wǎng)絡(luò)借款，又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

P2P還有一種更廣泛的概念，泛指互聯(lián)網(wǎng)金融，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)及相關(guān)理財(cái)行為、金融效勞。

7、o2o：O2O即Online To Offline〔在線離線/線上到線下〕，是指將線下的商務(wù)時(shí)機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺(tái)，這個(gè)概念最早來(lái)源于美國(guó)。O2O的概念非常廣泛，既可涉及到線上，又可涉及到線下,可以通稱為O2O。主流商業(yè)管理課程均對(duì)O2O這種新型的商業(yè)模式有所介紹及關(guān)注。2021年O2O進(jìn)入高速開(kāi)展階段，開(kāi)場(chǎng)了本地化及移動(dòng)設(shè)備的整合，于是O2O商業(yè)模式橫空出世，成為O2O模式的本地化分支。

8、央行、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行有何區(qū)別？

中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的職能是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融效勞。

它是“發(fā)幣的銀行〞，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供給量、穩(wěn)定幣值有重要作用；是“銀行的銀行〞，集中保管銀行的準(zhǔn)備金，組織全國(guó)范圍內(nèi)的清算及充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人；是“國(guó)家的銀行〞，代理國(guó)庫(kù)，保管外匯和黃金儲(chǔ)藏，代表政府從事國(guó)際金融活動(dòng)。

央行及其他金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)的根本區(qū)別在于，央行的業(yè)務(wù)是非營(yíng)利的。

我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行〔簡(jiǎn)稱央行或人行〕。

而中國(guó)銀行〔簡(jiǎn)稱中行〕是國(guó)有商業(yè)銀行之一，及建行、農(nóng)行、工商等類似。

9、T+0：是一種證劵〔或期貨〕交易制度。凡在證劵〔或期貨〕成交當(dāng)天辦理好證劵〔或期貨〕和價(jià)款清算交割手續(xù)的交易制度，就稱為T(mén)+0交易。通俗說(shuō)，就是當(dāng)天買(mǎi)入的證劵〔或期貨〕在當(dāng)天就可以賣(mài)出。這里的T表示交易日，T+0就是即時(shí)清算交割，T+1就是隔日交割。一般T+0的交易可以在完成上一筆后操作下筆交易，而T+1就要等待第二天再交易。T+0交易曾在中國(guó)證劵市場(chǎng)實(shí)行過(guò)，因?yàn)樗耐稒C(jī)性太大，為了保證證劵市場(chǎng)的穩(wěn)定，現(xiàn)我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)股票和基金交易實(shí)行“T+1〞的交易方式。即，當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的，要到下一個(gè)交易日才能賣(mài)出。同時(shí)，對(duì)資金仍然實(shí)行“T+0〞，即當(dāng)日回籠的資金馬上可以使用。而上海期貨交易所對(duì)鋼材期貨交易實(shí)行的是“T+0〞的交易方式。目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)實(shí)行T+0.

10、杠桿交易：就是利用小額的資金來(lái)進(jìn)展數(shù)倍于原始金額的投資，以期望獲取相對(duì)投資標(biāo)的物波動(dòng)的數(shù)倍收益率，抑或虧損。由于保證金〔該筆小額資金〕的增減不以標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)比例來(lái)運(yùn)動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)很高。

11、撮合交易：撮合交易是指賣(mài)方在交易市場(chǎng)委托銷售定單/銷售應(yīng)單、買(mǎi)方在交易市場(chǎng)委托購(gòu)置定單/購(gòu)置應(yīng)單，交易市場(chǎng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原那么確定雙方成交價(jià)格并生成電子交易合同，并按交易定單指定的交割倉(cāng)庫(kù)進(jìn)展實(shí)物交割的交易方式。撮合成交的前提是買(mǎi)入價(jià)必須大于或等于賣(mài)出價(jià)。

12、做市商交易：做市商制度是一種市場(chǎng)交易制度，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的法人充當(dāng)做市商，不斷地向投資者提供買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，并按其提供的價(jià)格承受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其自有資金和證券及投資者進(jìn)展交易，從而為市場(chǎng)提供即時(shí)性和流動(dòng)性，并通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差實(shí)現(xiàn)一定利潤(rùn)。簡(jiǎn)單說(shuō)就是：報(bào)出價(jià)格，并能按這個(gè)價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出。

13、升貼水：升水及貼水是期貨做單中的一個(gè)重要概念。最初用于大宗商品的現(xiàn)貨市場(chǎng)，而后引申至期貨市場(chǎng)。當(dāng)現(xiàn)貨行情低于期貨行情，那么基差〔現(xiàn)貨行情減去期貨行情〕為負(fù)，遠(yuǎn)期期貨行情高于近期期貨、現(xiàn)貨行情，稱為期貨升水，也叫現(xiàn)貨貼水。當(dāng)近期期貨行情、現(xiàn)貨的行情高于遠(yuǎn)期期貨行情，那么基差為正，稱為期貨貼水，也叫現(xiàn)貨升水。

14、非農(nóng)：非農(nóng)數(shù)據(jù)，是指非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù)、就業(yè)率及失業(yè)率這三個(gè)數(shù)值。顧名思義，就是反映美國(guó)非農(nóng)業(yè)人口的就業(yè)狀況的數(shù)據(jù)指標(biāo)。這三個(gè)數(shù)據(jù)每個(gè)月第一個(gè)周五北京時(shí)間〔冬令時(shí)：11月--3月〕21:30，〔夏令時(shí)：4月--10月〕20:30發(fā)布，數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局。反響美國(guó)經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)，數(shù)據(jù)好說(shuō)明經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)差說(shuō)明經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)壞。

15、居間人：是指由交易所會(huì)員單位報(bào)交易所備案，符合?中華人民共和國(guó)合同法?有關(guān)規(guī)定,向會(huì)員單位報(bào)告訂立合同的時(shí)機(jī)或者提供訂立合同的媒介效勞并收取相應(yīng)報(bào)酬的企業(yè)法人或自然人。

16、現(xiàn)貨白銀點(diǎn)差：現(xiàn)貨白銀點(diǎn)差指的是買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)之間的固定差價(jià)，即買(mǎi)價(jià)-賣(mài)價(jià)=點(diǎn)差。點(diǎn)差是投資者的交易本錢(qián)，在建倉(cāng)的一刻，系統(tǒng)便收取了點(diǎn)差費(fèi)用，各交易所會(huì)有所不同。

17、盤(pán)面：期貨術(shù)語(yǔ)，是指證券、期貨公司展開(kāi)電子交易市場(chǎng)，所表現(xiàn)出來(lái)的各種盤(pán)中信息，如開(kāi)盤(pán)價(jià)，均價(jià)，賣(mài)出價(jià)，買(mǎi)入價(jià)，成交量等等用于研究分析的綜合數(shù)據(jù)。

18、開(kāi)戶：客戶及交易所建立商品交易等業(yè)務(wù)關(guān)系的一種行為。

19、銷戶：客戶不再維系及交易所建立商品交易等業(yè)務(wù)關(guān)系，選擇終止業(yè)務(wù)關(guān)系，交易所同時(shí)注銷客戶交易賬號(hào)的一種行為。

20、簽約：指投資者、交易所、銀行三方對(duì)于投資者的交易資金管理形成的一種綁定關(guān)系的行為。投資者簽署保證金三方存管協(xié)議，并關(guān)聯(lián)保證金存管銀行賬戶及交易系統(tǒng)交易賬戶綁定關(guān)系，開(kāi)通會(huì)員、客戶交易資金劃轉(zhuǎn)通道。

21、解約：指簽約雙方〔投資者、交易所〕中的其中一方發(fā)起的解除交易資金管理上保證金存管銀行賬戶及交易系統(tǒng)交易賬戶間綁定關(guān)系的行為。

22、出入金：會(huì)員、客戶通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)在其保證金存管銀行賬戶及交易系統(tǒng)交易賬戶之間進(jìn)展的資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。由銀行賬戶往交易賬戶上劃入資金，叫入金；由交易賬戶往銀行賬戶劃出資金，叫出金。

23、模擬交易：在實(shí)盤(pán)交易前，為了讓投資者更好的了解業(yè)務(wù)規(guī)那么，熟悉交易系統(tǒng)的操作，交易所提供模擬交易系統(tǒng)供投資者進(jìn)展非正式的交易。

24、實(shí)盤(pán)交易：正式進(jìn)展投資行為操作的交易平臺(tái)。

25、開(kāi)盤(pán)價(jià)：交易系統(tǒng)開(kāi)盤(pán)時(shí)的第一筆報(bào)價(jià)。

26、收盤(pán)價(jià)：交易系統(tǒng)行情的最后一筆有效報(bào)價(jià)為收盤(pán)價(jià)。

27、風(fēng)險(xiǎn)保證金：指因交易結(jié)算以及控制投資者風(fēng)險(xiǎn)的需要，投資者在指定交易托管賬戶中預(yù)先存入的資金。

28、交易保證金：為了交易結(jié)算以及控制會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)的需要，投資者在指定托管賬戶中預(yù)先存入的資金。

29、最大持倉(cāng)限額：持倉(cāng)數(shù)量或比例的最大上限限制，根據(jù)交易規(guī)那么，允許持有的某一商品倉(cāng)單總量。交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。1.會(huì)員持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員對(duì)某一合約凈持倉(cāng)的最大數(shù)量。2.投資者持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的投資者對(duì)某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)量。

30、單筆交易限額：根據(jù)交易規(guī)那么，客戶對(duì)某一商品下單時(shí)一次最多可下的手?jǐn)?shù)的數(shù)量限制。

31、占用保證金：因維系所建立的持倉(cāng)合約而支付的保證金.占用保證金只是一種資金占用，當(dāng)平倉(cāng)時(shí)會(huì)將占用的保證金釋放出來(lái)。

32、可用保證金：資金賬戶中可以用來(lái)交易的資金。

33、凍結(jié)保證金：因維系所建立的限價(jià)單所凍結(jié)的保證金。一旦限價(jià)操作成功，相應(yīng)數(shù)量的保證金額便被凍結(jié)，此時(shí)只能進(jìn)展入金及平倉(cāng)操作。

34、延期費(fèi)：客戶因隔夜持倉(cāng)所產(chǎn)生的費(fèi)用。

35、手續(xù)費(fèi)：交易所依據(jù)投資者進(jìn)展的建倉(cāng)及平倉(cāng)操作產(chǎn)生的成交金額，按照交易所規(guī)定的比率收取的費(fèi)用?！仓芮f金屬手續(xù)費(fèi)建倉(cāng)不收，平倉(cāng)時(shí)收?！?br>
36、平倉(cāng)盈虧：客戶在實(shí)際交易中平倉(cāng)后引起的盈虧，它是實(shí)際的盈利或虧損，會(huì)產(chǎn)生實(shí)際的資金變動(dòng)，并直接結(jié)轉(zhuǎn)到獎(jiǎng)金賬戶。

37、浮動(dòng)盈虧：盤(pán)中由于報(bào)價(jià)上下變動(dòng)而引起的持倉(cāng)盈虧，它不是實(shí)際的盈利或虧損。

38、K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)。

39、結(jié)算價(jià)：收盤(pán)前十分鐘的加權(quán)平均價(jià)作為結(jié)算價(jià)。

40、開(kāi)倉(cāng)：開(kāi)場(chǎng)買(mǎi)入或賣(mài)出的交易行為稱為〞開(kāi)倉(cāng)〞或建立交易部位〞。

41、平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。

42、鎖倉(cāng)：意思是開(kāi)立及原先買(mǎi)賣(mài)方向相反、數(shù)量相等或相近的頭寸，而不是對(duì)原先頭寸的平倉(cāng)。

43、多頭：看漲買(mǎi)入

44、空頭：看跌賣(mài)出。

45、利好：利于大勢(shì)上漲

46、利空：利于大勢(shì)下跌。

47、趨勢(shì)：市場(chǎng)開(kāi)展的方向

48、結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)展的計(jì)算、劃撥。

49、持倉(cāng)：交易者手中持有合約稱為＂持倉(cāng)＂。

50、做多：相信價(jià)格會(huì)漲并買(mǎi)入合約稱〞買(mǎi)空〞或稱〞多頭〞，亦即多頭交易。

51、做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出合約稱〞賣(mài)空〞或〞空頭〞，亦即空頭交易。

52、止損：當(dāng)所持有的頭寸及市場(chǎng)開(kāi)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。

53、加倉(cāng)：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。

54、回調(diào)：在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的小幅下跌。

55、反彈：在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)的效法上漲。

56、盤(pán)整：價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。

57、支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐。

58、阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋。

59、突破：價(jià)格沖過(guò)支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的信號(hào)

60、雙向交易：是相對(duì)于單向市場(chǎng)而言的，如股票市場(chǎng)只能有一種方向可以獲利，在現(xiàn)貨期貨市場(chǎng)上即可以低位買(mǎi)進(jìn)高位賣(mài)出獲利也可以高位先賣(mài)出后再低位買(mǎi)進(jìn)獲利。

61、強(qiáng)行平倉(cāng)：當(dāng)客戶交易虧損，以至保證金缺乏，而客戶沒(méi)有補(bǔ)足有效的保證金時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)該客戶所持有的頭寸進(jìn)展平倉(cāng)處理。

62、實(shí)際盈虧：合約平倉(cāng)后賬面上的盈利和虧損

63、傭金：會(huì)員單位為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用。

64、根本分析：運(yùn)用供給和需求信息預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格變化的分析方法。

65、技術(shù)分析：利用歷史價(jià)格、成交量和其他數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格變化的分析方法。

二、根本公式

1、當(dāng)日持倉(cāng)價(jià)=建倉(cāng)價(jià)

歷史持倉(cāng)價(jià)＝上一交易日結(jié)算價(jià)

2、浮動(dòng)盈虧=〔最新價(jià)-持倉(cāng)價(jià)〕*持倉(cāng)量*方向*合約單位

3、結(jié)算盈虧=〔結(jié)算價(jià)-持倉(cāng)價(jià)〕*持倉(cāng)量*方向*合約單位

4、平倉(cāng)盈虧=〔平倉(cāng)價(jià)-持倉(cāng)價(jià)〕*持倉(cāng)量*方向*合約單位

5、結(jié)算前總盈虧=浮動(dòng)盈虧+平倉(cāng)盈虧

結(jié)算后總盈虧＝結(jié)算盈虧+平倉(cāng)盈虧

6、會(huì)員當(dāng)日盈虧=Σ會(huì)員下單一級(jí)會(huì)員總盈虧-Σ會(huì)員下單的客戶總盈虧

7、手續(xù)費(fèi)=平倉(cāng)價(jià)*合約單位*手?jǐn)?shù)*手續(xù)費(fèi)率

8、延期費(fèi)=合約單位*手?jǐn)?shù)*延期費(fèi)率*計(jì)費(fèi)周期

9、占用保證金/凍結(jié)保證金＝建倉(cāng)價(jià)*合約單位*手?jǐn)?shù)*保證金比例

溫馨提示：

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