2022年股市大宗商品推演.

時(shí)間：2023-03-12 12:22:01 | 來源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-12 12:22:01 來源：電子商務(wù)

俄烏戰(zhàn)爭到今天已經(jīng)快一個(gè)月了，也維持了我從開戰(zhàn)到今天，一定時(shí)期持久戰(zhàn)的預(yù)判.美歐金融制裁、凍結(jié)俄羅斯資產(chǎn)，已經(jīng)不能算新聞了，至于對(duì)俄羅斯的影響，只能說俄羅斯國內(nèi)經(jīng)濟(jì)會(huì)承受陣痛，但暫時(shí)影響不了俄羅斯的國本，手握能源、糧食，黃金硬通貨，還有我國國債，應(yīng)該問題不大，從我們國債期貨最近交易放巨量來看，俄羅斯有拋售我國國債應(yīng)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困局. 俄羅斯勒緊褲腰帶頂一頂，暫時(shí)應(yīng)該問題不大，問題大的是，半年后，如果美國taper與持續(xù)加息后，與俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致的國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩，有很大概率引爆歐洲與全球的債務(wù)危機(jī)，進(jìn)而影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì) ，供應(yīng)鏈斷裂，企業(yè)收縮，對(duì)原油、天然氣與工業(yè)金屬的需求降低，原油在經(jīng)過高位盤整半年后，可能直線下墜，這個(gè)時(shí)候，才是俄羅斯最難的時(shí)候.

我們?cè)摽紤]的是，俄烏戰(zhàn)爭對(duì)我們的影響，包括股市、原油、大宗商品，通脹，當(dāng)然還有實(shí)體經(jīng)濟(jì).

1.原油，我的觀點(diǎn)是，俄烏戰(zhàn)爭雖然一定程度打破了國際原油供應(yīng)體系，加速了原油上漲的速率，包括中東產(chǎn)油國也在控制產(chǎn)能，美滋滋的享受戰(zhàn)爭的紅利，沙特為了錢包，連拜登電話都不接了，但美國已經(jīng)開始積極外交委內(nèi)瑞拉，取消了其制裁，只為得到委內(nèi)瑞拉的原油以穩(wěn)定油價(jià). 俄烏戰(zhàn)爭繼續(xù)，必然誘導(dǎo)資本從歐洲跑路，歐洲金融市場必然有一波腥風(fēng)血雨，而股市的暴跌，大概率會(huì)引爆歐洲債務(wù)危機(jī)，金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)，一般在三個(gè)月左右，那么因經(jīng)濟(jì)停滯導(dǎo)致的石油需求端下降，石油暴跌下墜的風(fēng)險(xiǎn)有可能在22年下半年后看到. 但是這1-6個(gè)月，石油大概率維持高位寬幅震蕩，表現(xiàn)為，俄烏局勢(shì)一緊張，疊加我國因擔(dān)憂金融市場下跌影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，進(jìn)而滴水漫灌的放水，導(dǎo)致石油就慣性上沖，而因石油上漲過快，美國擔(dān)心“石油美元”失錨，又將強(qiáng)硬鷹派緊縮預(yù)期，疊加釋放庫存壓制石油上漲，石油就會(huì)產(chǎn)生高位區(qū)間寬幅震蕩，如此往復(fù)，直到歐洲金融市場破防，債務(wù)危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長失速，企業(yè)破產(chǎn)，原油需求大幅萎縮，就會(huì)開啟石油真正的暴跌行情，疊加因俄烏戰(zhàn)爭影響歐洲糧倉烏克蘭的春耕，下半年中東產(chǎn)油國大概率的糧食危機(jī)，中東各國肯定會(huì)在原油開啟暴跌后，瘋狂擴(kuò)大產(chǎn)能以求換取糧食喂飽國內(nèi)饑民，而擴(kuò)大產(chǎn)能又將加速原油下跌速度.

美國挑唆這場俄烏戰(zhàn)爭鬧劇，為的就是保證原油在高位寬幅震蕩，利用能源危機(jī)，引爆歐洲與新興市場的債務(wù)危機(jī)，收割世界財(cái)富.

2.A股. 從去年9月份，我發(fā)文建議大家降杠桿，不要亂投資股市，A股這波下跌在我的預(yù)料之中. A股從跌到最低3023，今天反彈至3259，因我國貨幣政策的滴水漫灌式保增長，我個(gè)人判斷A股也將在3300至3000左右維持一段時(shí)間的低位區(qū)間震蕩，我們最該憂慮的是歐洲金融市場的暴跌，與歐債危機(jī)的徹底爆發(fā)，拖累我們，不排除受國際形勢(shì)影響下探到2850一線. 所以今天對(duì)于A股我還是持謹(jǐn)慎態(tài)度.

我于2021年9月曾發(fā)文聊到“我國股債聯(lián)動(dòng)向股債雙牛轉(zhuǎn)變”，2021年3月-2022年1月，股債同向雙牛近9個(gè)月，不得不警惕.

https://zhuanlan.zhihu.com/p/413341563

3.工業(yè)金屬銅、鋁、鋅等其它金屬商品，大致判斷與原油類似，但我覺得它們會(huì)在高位寬幅震蕩1-5個(gè)月后，先于原油開啟一波暴跌.

4.美股道瓊斯指數(shù). 我個(gè)人覺得，道瓊斯指數(shù)已經(jīng)在做月線級(jí)別大頂，在股市與美元霸權(quán)之間只能做一個(gè)選擇，我想只要這幫美國政客不傻，必然是保住美元霸權(quán)，哪怕是重現(xiàn)“沃克爾時(shí)刻”.我不大認(rèn)同某大V的觀點(diǎn)，覺得美元霸權(quán)將今年就崩潰，大宗商品失錨瘋漲，雖然打破美元霸權(quán)，是普京發(fā)動(dòng)這場軍事特別行動(dòng)的目的. 但恐怕短時(shí)間內(nèi)很難實(shí)現(xiàn).

除非真的爆發(fā)三戰(zhàn)，但是我覺得短時(shí)間內(nèi)三戰(zhàn)的概率不高.

5.糧食安全才是最重要的，俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致的全球糧食供應(yīng)問題已然顯現(xiàn)，所以我國今年開始非常重視春耕與退林、退塘、退宅還耕.疊加良好的中俄關(guān)系，俄羅斯的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)充足，我國糧食安全沒有問題.

但國際農(nóng)產(chǎn)品市場，應(yīng)該會(huì)有一波不小的漲幅，而且類似豆油、小麥等，也會(huì)保持高位，農(nóng)產(chǎn)品的見頂，肯定會(huì)遲于工業(yè)品與石油，但以年線為單位，高糧價(jià)會(huì)成為常態(tài).

6.最讓我審慎的是黃金等貴金屬，因天然貨幣屬性與美聯(lián)儲(chǔ)無限量寬松的貨幣信用破壞，全球債務(wù)壓頂，疊加地緣政治風(fēng)險(xiǎn)陡增，我對(duì)黃金以年為單位的長線看好，短期內(nèi)我也只看寬幅震蕩，看不到暴跌風(fēng)險(xiǎn)，維持1650-2000點(diǎn)寬幅震蕩觀點(diǎn)，以月線級(jí)別來看，有望突破4000點(diǎn).當(dāng)以上所有揣測(cè)實(shí)現(xiàn)，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)失速，美聯(lián)儲(chǔ)必然又會(huì)撕下其面具，繼續(xù)寬松全世界買便宜資產(chǎn)、以解決其海量債務(wù).

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注意，以上推演在于普京不主動(dòng)攻擊北約成員國，一旦普京下定決心攻擊北約成員國，擴(kuò)大戰(zhàn)爭，那么歷史可能改寫.

以上只是個(gè)人猜想與妄言，不構(gòu)成投資建議.