外匯經(jīng)紀商的差價合約外匯你清楚是什么嗎？

時間：2023-03-19 04:30:01 | 來源：電子商務

時間：2023-03-19 04:30:01 來源：電子商務

什么是差價合約？

CFD 代表“差價合約”。

差價合約是一種可交易的金融工具，反映 了 其相關(guān)資產(chǎn)的變動。

差價合約 (CFD) 是“買方”和“賣方”之間的協(xié)議，用于交換標的資產(chǎn)的當前價格與其在合約結(jié)束時的價格之間的差額。

什么是CFD？可以讓你做的是揣測可能的的資產(chǎn)價格的上下移動，而無需根據(jù)自己的實際資產(chǎn)來進行交易。

交易差價合約背后的邏輯很簡單。

如果資產(chǎn)價格上漲 5%，您的差價合約也會上漲。另一方面，如果價格下跌 5%，您的差價合約也會損失 5% 的價值。

差價合約使您能夠在不擁有相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)的情況下押注價格上漲或下跌，并可用于交易一系列市場，例如外匯、股票、指數(shù)、商品和加密貨幣。

在本課中，我們將專注于講解外匯差價合約。

外匯差價合約允許您根據(jù)一種貨幣對另一種貨幣的強弱進行交易。

差價合約交易是通過在線經(jīng)紀商買賣差價合約，他們將自己標榜為“差價合約供應商”。

當您通過“差價合約提供商”開立差價合約頭寸時，它會在您和您之間創(chuàng)建或發(fā)行差價合約。因此，“差價合約提供商”的更準確名稱是“差價合約創(chuàng)建者”或“差價合約發(fā)行人”。監(jiān)管機構(gòu)實際上使用術(shù)語“差價合約發(fā)行人”。

在交易外匯時，差價合約包含一項協(xié)議（“合約”），用于交換特定貨幣對在合約開立和關(guān)閉之間的價格差異

當合約關(guān)閉時，您將收到或支付差價合約的收盤價和開盤價之間的差價

• 如果差值為正，則差價合約發(fā)行商向您付款。
• 如果差值為負，則您向差價合約發(fā)行人付款。

使用差價合約，您可以推測任一方向的價格變動。

差價合約交易中的“多頭”和“空頭”是指您在交易中所持頭寸的術(shù)語。

您可以開設“多頭”或“空頭”差價合約頭寸。

因此，在開立差價合約時，您可以選擇：

• 以指定的買入價購買差價合約（“做多”）。
• 以指定的買入價賣出差價合約（“做空”）。

您在此處做出的選擇將反映您對您預期標的資產(chǎn)價格走勢方向的看法。

這意味著：

• 多頭裝置進入與期望該標的資產(chǎn)的價格將在值增加CFD合同。（“我打賭價格會從這里上漲?！保?/li>
• 空頭裝置進入與期望該標的資產(chǎn)的價格將在值減少一個CFD合同。（“我打賭價格會從這里下降?！保?/li>

為了關(guān)閉交易，您將執(zhí)行與開倉交易相反的操作。

在這兩種情況下，當您關(guān)閉差價合約頭寸時，您的盈虧是其差價合約頭寸的收盤價和開盤價之間的差額。

盈利或虧損的程度將代表此差異乘以您交易的頭寸規(guī)模（單位數(shù)）。

（加上任何費用和其他成本，例如隔夜持倉的利息費用）。

正如它的名字所暗示的，一個CFD是合同，雙方之間交換的區(qū)別，主要是是在價格 的基礎資產(chǎn)之上，在該合同的時間之間開啟，到期時間會被關(guān)閉。

• 如果資產(chǎn)價格上漲，買方會從賣方那里收到現(xiàn)金。
• 如果資產(chǎn)價格下跌，賣方向買方支付現(xiàn)金。

例如，如果您認為 GBP/JPY 的價格會下跌，您將賣出 GBP/JPY 的差價合約。您仍將交換您的頭寸開倉和平倉之間的差價，但如果 GBP/JPY） 價格下跌，您將獲得利潤，如果 GBP/JPY 價格上漲，您將獲得虧損。

差價合約以現(xiàn)金結(jié)算，但名義金額從不進行實際交易。實際上切換手中的現(xiàn)金僅是差價標的資產(chǎn)之間的價格所產(chǎn)生的差額。

開盤價和收盤價之間的差價以您賬戶所在的面額現(xiàn)金結(jié)算。沒有實物資產(chǎn)的交付。

例如，當您關(guān)閉涉及歐元/美元的 CFD 頭寸時，沒有實際的歐元或美元實際交易。

使用差價合約，您基本上是在押注標的資產(chǎn)的價格與差價合約開倉時的價格相比未來會上漲還是下跌。

在美國，差價合約被禁止，因此美國零售外匯交易商交易一種稱為“滾動現(xiàn)貨外匯合約”的產(chǎn)品。從技術(shù)角度來看，它們被認為與差價合約不同，但從功能角度來看，它們是相同的。兩者都是特定貨幣對的現(xiàn)金結(jié)算合約，讓您處于該貨幣對價格的變化。
當合約關(guān)閉時，您將收到或支付合約的收盤價和開盤價之間的差額。兩者都允許您獲得對標的資產(chǎn)（貨幣對）的間接敞口，這意味著您永遠不會真正擁有標的貨幣，但您可能會因標的資產(chǎn)的價格變動而獲利或蒙受損失，就好像您實際上擁有它。

差價合約被稱為“場外交易”（OTC）衍生品，因為它們直接在兩方之間而不是在中央交易所交易。

涉及的兩方是您和您的經(jīng)紀商。

您不是買賣實物貨幣，而是交易差價合約，這是一種合約，可以讓您推測貨幣對的價格是上漲還是下跌。

差價合約 = 杠桿衍生品

我們已經(jīng)討論了差價合約如何成為衍生品形式的金融產(chǎn)品，使零售交易者能夠在不擁有資產(chǎn)本身的情況下推測資產(chǎn)價格的變化，但差價合約的另一個突出特點是它們以保證金交易，提供杠桿。

差價合約是杠桿衍生品。

杠桿交易意味著您可以開大頭寸，而無需存入全部金額。

假設您想開立相當于標準手數(shù)（100,000 單位）的英鎊/美元頭寸。如果沒有杠桿作用，您就必須預先支付全部成本。但是對于像差價合約這樣的杠桿產(chǎn)品，您可能只需要支付 3% 的成本（或更少）。

這意味著您可以開立差價合約頭寸，而只需將總頭寸價值的一小部分作為存款（“保證金”）。

開立和維持杠桿頭寸所需的金額稱為“保證金”，它代表頭寸總價值或規(guī)模的一小部分。

交易差價合約時，有兩種類型的保證金。

1. 初始保證金是打開一個位置所需的初始保證金。
2. 額外匯保證金，如果你的開倉位置不好，，以招致?lián)p失的初始保證金（在您的帳戶的任何額外的資金）將不能夠覆蓋賬戶持倉所需要的額外保證金。

如果您未能維持交易的保證金要求，您將收到差價合約提供商的追加保證金的通知，要求您在賬戶中存入更多資金。如果您不這樣做，該頭寸將被自動平倉并造成實際虧損。

這被稱為“保證金交易”。

例如，對于杠桿率為50:1的差價合約，保證金要求為 2%，您只需存入 200 美元的初始保證金即可獲得價值 10,000 美元的歐元/美元敞口。

杠桿比率是總名義CFD位置值（即，其分銷商被暴露）和由零售商存入的金額（初始保證金要求）之間的比率。

您實際上是在“借用”差價合約價值的其他 98%的資金。

盈利或虧損基于總頭寸規(guī)模（或“名義價值”）的價值變化。

這意味著，盡管您只支付其差價合約頭寸總名義價值的一小部分，但您有權(quán)獲得與支付總名義價值 100% 相同的收益和損失。

例如，如果您在差價合約交易中的初始頭寸總價值為10,000 英鎊，而一家公司提供的杠桿比率為100:1，則您的初始保證金要求將設置為 10,000 英鎊的 1%，因此您將需要存入100 英鎊。

最初價值 10,000 英鎊頭寸0.5% 的市場變動將導致您存入的保證金損失50%（50 英鎊）。

差價合約的杠桿性質(zhì)意味著零售交易者可能面臨超過其存入資金的損失。根據(jù)所使用的杠桿和標的資產(chǎn)的波動性，損失的速度和數(shù)量可能很大。

我們通?？吹酵鈪R差價合約的杠桿比率高達 500:1。杠桿比率為 500:1，零售交易者可以開立價值1,000,000 美元的差價合約頭寸，初始存款（“保證金要求”）僅為2,000 美元！

如此高的杠桿率使差價合約對價格特別敏感。

在瞬息萬變的市場中，價格可能會出現(xiàn)缺口，損失可能會超過初始存款。

許多零售交易者可以（并且確實）進入負余額賬戶（穿倉）。這意味著您可能會損失所有資金并欠您的差價合約提供商的錢。

杠桿使外匯交易具有吸引力，因為它使交易者能夠開設比他們自己的資金所能負擔的更大的頭寸，從而增加了獲得巨額回報的潛力。

新交易者可能想知道外匯交易者是怎么交易他們不擁有的貨幣。

他們也經(jīng)常對在購買之前先賣東西的概念感到困惑。

答案的關(guān)鍵在于交易者交易的是衍生品，而不是實際貨幣本身。

因為您和您的外匯經(jīng)紀商彼此交換協(xié)議，而不是實際的標的資產(chǎn)，所以在出售之前無需“擁有”任何東西。

這些衍生物被稱為“CFD”或“差價合約“。

衍生工具是一種金融工具，其價格取決于或源自 相關(guān)資產(chǎn)的價格波動。

差價合約是一個合同，雙方同意交換價格差額即開盤價和收盤價不同價格合約的合同。

交易差價合約時，您實際上是在押注標的資產(chǎn)的價格與差價合約開倉時的價格相比未來會上漲還是下跌。

資產(chǎn)價格越向您預測的方向移動，您獲利越多。但它越是對你不利，你就會失去越多。

您可以開立差價合約，而只需放下交易價值的一小部分。這被稱為“杠桿交易”或“保證金交易”。

在美國，由于差價合約被禁止，零售外匯交易者交易一種略有不同的產(chǎn)品，稱為“滾動外匯合約”或“滾動現(xiàn)貨外匯合約”。

但是這兩種產(chǎn)品基本上以相同的方式進行外匯交易。

在行業(yè)術(shù)語中，它們統(tǒng)稱為“零售外匯/差價合約”。

外匯經(jīng)紀商為零售交易者創(chuàng)建這些衍生品、“差價合約”或“滾動外匯合約”。

由于零售交易者無法進入或交易即期外匯市場，這是我們能夠推測貨幣對價格（或“交易外匯市場”）的唯一方式。

但是，如果您不在現(xiàn)貨外匯市場交易，那么您究竟在哪里交易？

欲知后事如何，且聽下回分解！

用嚴謹?shù)膽B(tài)度做每一筆交易！

服務于客戶，立足于行業(yè)！

如果文章對您有幫助，點贊關(guān)注是對我們最大的支持，謝謝！