別再被騙了，瑞士正規(guī)外匯經(jīng)紀(jì)商就這么幾家

時間：2023-03-19 04:50:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-19 04:50:01 來源：電子商務(wù)

近幾年，中國及亞洲外匯市場常常出現(xiàn)瑞士國際銀行的名字，比如杜卡斯貝銀行（Dukascopy）、瑞訊銀行（Swissquote）、瑞士MIG銀行（被收購）等。

這些銀行規(guī)模都非常大，所涉業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理、儲蓄和信貸等，同時，它們也是全球外匯市場的重要玩家。其中，杜卡斯貝銀行及瑞訊銀行都是近幾年才開始耕耘零售市場，但發(fā)展速度非常迅速。由于歐洲市場更保守、趨于飽和，亞洲市場成為這些瑞士外匯經(jīng)紀(jì)商的業(yè)務(wù)重心。

2010年，瑞士外匯市場出現(xiàn)一波并購風(fēng)，瑞訊銀行收購競爭對手、在線外匯經(jīng)紀(jì)商AC Markets（ACM）；2013年底，瑞訊銀行再收購MIG Bank，這些收購直接加速了瑞訊銀行在全球外匯市場的影響力，并在瑞士、迪拜、倫敦及香港等重要金融區(qū)設(shè)立了辦事處。

杜卡斯貝銀行在上海、莫斯科、香港、吉隆坡、基輔等亞太及東歐地區(qū)都有辦事處。該銀行還于2015年收購了日本艾福瑞公司Alpari K.K.，開始在該市場上線外匯運(yùn)營。

瑞士最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)——FINMA

瑞士金融市場監(jiān)管局（FINMA）是瑞士的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管瑞士所有的金融類型公司，包括銀行、股票市場、保險公司、經(jīng)紀(jì)商和其它金融市場參與者。

FINMA成立于2007年，總部在瑞士首都伯爾尼。在FINMA之前，瑞士設(shè)立了多個不同的監(jiān)管部門，政府決定集中監(jiān)管職權(quán)于一家機(jī)構(gòu)，以統(tǒng)一國內(nèi)的監(jiān)管流程和標(biāo)準(zhǔn)。FINMA獨(dú)立于瑞士財政部或政府，僅對瑞士國會負(fù)責(zé)。因此，其監(jiān)管框架完全由國會制定，確保所有受監(jiān)管公司遵守最高行為標(biāo)準(zhǔn)。

這些監(jiān)管法則對整頓瑞士的金融市場非常重要。瑞士是中立國家，其經(jīng)濟(jì)動蕩并不會對金融市場帶來很大影響，而且該國對投資者資金的高度保護(hù)聞名全球，也因此，瑞士一向被認(rèn)為客戶資金最安全的國家。

FINMA監(jiān)管下的外匯經(jīng)紀(jì)商也備受信賴。除了非常嚴(yán)格的監(jiān)管法規(guī)外，F(xiàn)INMA還會定期聘用第三方服務(wù)提供商及審計員對金融市場參與者進(jìn)行內(nèi)部評審。因此，該監(jiān)管機(jī)構(gòu)有能力獨(dú)立監(jiān)管所有公司和個人的活動，及時打擊金融詐騙等不法行為。

FINMA監(jiān)管下的外匯經(jīng)紀(jì)商

按照FINMA要求，瑞士持牌的外匯經(jīng)紀(jì)商都必須注冊成為銀行。幾乎所有的瑞士外匯經(jīng)紀(jì)商同時也是流動性提供商，甚至與全球其它流動性提供商合作，為全球廣泛的金融工具提供最佳流動性。比如，去年10月份，Swissquote成為邁達(dá)克MT5交易平臺的第七家流動性提供商。

實際上，很多其它監(jiān)管市場的主要外匯經(jīng)紀(jì)商同時也扮演中介的角色，或者成為自動交易處理平臺提供做市交易環(huán)境。很多國家的大多數(shù)ECN和STP外匯經(jīng)紀(jì)商常常參與到全球經(jīng)紀(jì)商和銀行網(wǎng)絡(luò)，以提供深度流動性，而做市商則匹配客戶訂單。

而事實證明，瑞士外匯經(jīng)紀(jì)商的合規(guī)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它國家，甚至高于美國和英國監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商。FINMA監(jiān)管下的外匯詐騙也遠(yuǎn)低于其它國家。

這種高度監(jiān)管的另一面是，對于外匯經(jīng)紀(jì)商來說，獲得瑞士監(jiān)管牌照的成本太高。根據(jù)外匯經(jīng)紀(jì)商客戶的入金額，F(xiàn)INMA要求經(jīng)紀(jì)商最低資本在150萬瑞郎。牌照審核時間通常是6個月。除了以上幾家外匯經(jīng)紀(jì)商之外，受到FINMA監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商還包括盛寶銀行（Saxo Bank）、IG集團(tuán)旗下私人銀行IG Bank SA等少數(shù)幾家。

而對客戶來說，瑞士監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商非?？煽浚撬鼈円蟾叩谋ＷC金、更低的杠桿比例，此外，ECN的交易模式可能更適合高凈值外匯交易者，小額交易者可能很難在瑞士監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商那里開戶和維持交易。

FINMA對于授予外匯經(jīng)紀(jì)商牌照有著高度詳盡的審核流程，比如運(yùn)營資金是否充足。FINMA要求瑞士的所有外匯經(jīng)紀(jì)商即使在意外的市場波動中，依然有能力維持客戶訂單。這兩年來市場經(jīng)歷了數(shù)次極端事件，比如瑞郎危機(jī)等，不少經(jīng)紀(jì)商因為資金不足而無奈破產(chǎn)，但是，瑞士的外匯經(jīng)紀(jì)商很少受到波及。

此外，在FINMA監(jiān)管下，如果經(jīng)紀(jì)商破產(chǎn)，那么投資者最高擁有100,000瑞郎的賠償。

FINMA監(jiān)管外匯經(jīng)紀(jì)商是否能向歐盟提供服務(wù)？

瑞士是一個中立國，它不加入任何聯(lián)盟或陣營，但是它保持了和很多國家的雙邊協(xié)議關(guān)系。瑞士不是歐盟的官方成員，但是它和歐盟成員國之間可以通過歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)（EEA）協(xié)議進(jìn)行自由貿(mào)易，因此，瑞士的外匯經(jīng)紀(jì)商完全可以向歐盟成員國提供服務(wù)。當(dāng)然，歐盟的外匯經(jīng)紀(jì)商也可以在瑞士市場運(yùn)營，前提是遵守瑞士的外匯監(jiān)管要求。

客戶投訴解決和支持途徑

和英國、美國不一樣的是，F(xiàn)INMA無權(quán)對一家經(jīng)紀(jì)商開出重金罰單、抑或啟動調(diào)查流程。FINMA的所有執(zhí)法行為都必須通過法庭進(jìn)行，這主要是為了增加FINMA運(yùn)營的透明度，保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法最大程度地符合公司和消費(fèi)者兩方面的利益。

如果消費(fèi)者想要對經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行投訴，那么他可以直接電話聯(lián)系FINMA、抑或在線遞交投訴信息。FINMA也會定期公布監(jiān)管工作新發(fā)現(xiàn)、以及被發(fā)現(xiàn)有問題的公司名單。