供應(yīng)鏈金融將會是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個熱點嗎？

時間：2023-04-03 04:02:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-04-03 04:02:01 來源：電子商務(wù)

我來瞎扯瞎扯吧。

我是在一家VC機構(gòu)，以前我看過兩天材料，我覺得這塊市場不好做（因為2014年，2015年老講P2P什么的），我覺得供應(yīng)鏈這塊市場太難了，不好搞。只是理論上很大的市場而已。

我是文科生，不太懂這些，我也不是從業(yè)者，局外人也。是因為老板對這塊市場有興趣，于是我看了一下材料。以下是我瞎扯的底稿：

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什么是供應(yīng)鏈鏈金融？

簡單來講就是貸款！借錢放貸。誰借錢？借給誰？錢哪來？一般是大企業(yè)借錢給小企業(yè)，當(dāng)然也不是說什么小企業(yè)都可以借，這些小企業(yè)基本都是和大企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的。錢可以是銀行的，也可以是大企業(yè)的自有資金，還可以是外面的P2P。

用電商來打比方則大體上表現(xiàn)為：電商（大企業(yè)）是采購方（它要進貨賣東西），它借錢給自己供應(yīng)商進行資金流轉(zhuǎn)（錢可能來自于與銀行的合作或外面的P2P平臺，也可能是它的自有資金），這不但可以加快效益進程，還可以借盤活資金，又可以賺一筆。

至于可以借多少？借多少安全？怎么還？如何風(fēng)控？這些是技術(shù)層面的問題。

基本可以這么認為：供應(yīng)鏈金融這塊業(yè)務(wù)主要是涉及B端，不涉及C端消費的一種金融服務(wù)，它不向個人消費者開放，它就是貸款。一般涉及其中的有：核心企業(yè)、銀行、供應(yīng)商（核心企業(yè)上游）、分銷商（核心企業(yè)下游）。


它有一個明顯的特點就是：核心企業(yè)不可或缺。

主要就是核心企業(yè)，它可以向上游貸款，供應(yīng)商（核心企業(yè)上游），也可以向下游貸款：分銷商（核心企業(yè)下游）。

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供應(yīng)鏈金融并不是一個行業(yè)

供應(yīng)鏈金融并不是一個行業(yè)，并沒有什么相應(yīng)的“供應(yīng)鏈金融管理條例”，也沒有什么“供應(yīng)鏈金融法”。過去供應(yīng)鏈金融就只是屬于一個銀行的貸款業(yè)務(wù)?；蛘呖梢哉f它是一個被集合的概念，是財經(jīng)詞匯，是銀行（還可以是其他金融機構(gòu)）站在企業(yè)外部將這整個可以服務(wù)的鏈條統(tǒng)稱為“供應(yīng)鏈金融”。

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針對企業(yè)用戶B端的金融和針對個人用戶C端的金融有什么區(qū)別？

拿B2C電商舉例，B2C電商是中介平臺，它同樣也對C端用戶提供金融服務(wù)以促進消費。B2C電商一面要找供應(yīng)商（核心企業(yè)上游）買貨，屬于供應(yīng)鏈條，一面要向消費者（核心企業(yè)下游）賣貨，屬于消費鏈條，前者企業(yè)是接觸供應(yīng)商，大量的小B，后者是接觸個人消費者，無數(shù)的小C。我可以把消費者小C這一端看成是前臺，把小B那些內(nèi)部管理供應(yīng)鏈的一端看成后臺。供應(yīng)鏈金融主要就是做后臺的那塊金融服務(wù)，盤活流動資產(chǎn)，是產(chǎn)業(yè)鏈整合的金融手段。

如果B2C電商向個人消費者提供金融服務(wù)，則表現(xiàn)為：電商作為供應(yīng)商，借錢給消費者（錢可能來自于與銀行的合作或外面的P2P平臺，也可能是它的自有資金），加快交易進程。至于可以給C借多少？借多少安全？還多少？如何風(fēng)控？這些也是技術(shù)層面的問題，比如可以分期付款。但本質(zhì)是相似的，都是借錢放貸，都是在優(yōu)化企業(yè)的系統(tǒng)構(gòu)建，都是想讓企業(yè)更加現(xiàn)代化。

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相關(guān)平臺舉例，迅速了解

拿其他相關(guān)電商平臺，完全針對B端的B2B舉例，好比上海鋼聯(lián)300226，這類企業(yè)有很多B端的小企業(yè)用戶，這些小B想采購鋼材，那么上海鋼聯(lián)的供應(yīng)鏈金融就表現(xiàn)為“代購”、“團購”模式：它的角色是銀行+代購，先收取定金（可能是30%），然后把這些小B的需求都集合成大的單子再去找鋼鐵廠采購，鋼鐵廠接到大單就開始生產(chǎn)，然后發(fā)貨。不過鋼鐵廠也不需要發(fā)貨到上海鋼聯(lián)，上海鋼聯(lián)會先通知小B交余款，小B交錢了然后上海鋼聯(lián)再通知鋼鐵廠發(fā)貨給小B，上海鋼聯(lián)兩頭吃。同樣是代購、團購，但供應(yīng)鏈金融在其中會涉及的金融比較大就是了。

再舉例ERP信息化的企業(yè)，現(xiàn)在我有100000個用戶，雖然都是小企業(yè)，但現(xiàn)在我有話語權(quán)，因為我的數(shù)據(jù)平臺知道它們的運營數(shù)據(jù)，那我就可以為這些小企業(yè)提供金融服務(wù)，這塊市場銀行是做不了的，別的金融機構(gòu)也不好做，就我可以做，銀行提供錢是可以，但是我是主導(dǎo)，小企業(yè)都在我的生態(tài)圈子里。用友網(wǎng)絡(luò)600588正是屬于這個。

另外一種情況，我也是ERP信息化的企業(yè)，但我只有100個用戶，不過它們都是大型國企，實力很強大。那么，現(xiàn)在我就不容易直接做供應(yīng)鏈金融這塊市場了，這些國企是不差錢的。怎么辦？那我可以幫忙這些國企做它們的供應(yīng)鏈服務(wù)、方案、信息化、風(fēng)控等等，把你的上下游供應(yīng)鏈都優(yōu)化優(yōu)化，給你們的用戶借錢。畢竟我也是有數(shù)據(jù)，很了解用戶的供應(yīng)鏈，等于我是在做一個供應(yīng)鏈金融外包大戶，錢則可以和銀行合作，銀行也愿意。漢得信息300170正是屬于這個。物流行業(yè)也多屬于這類。外部的服務(wù)型企業(yè)，多數(shù)屬于這個。

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為什么核心企業(yè)很重要？

因為核心企業(yè)強勢，就可以要求上游供應(yīng)商先發(fā)貨然后它到期結(jié)賬，賒銷就是先拿貨再給錢。這就讓上游企業(yè)要先自己墊資，于是它就資金緊張，會影響到員工的工資、新生產(chǎn)的投入等等。那怎么辦？這時就可以找銀行貸款，它把核心企業(yè)的應(yīng)收賬款賣給銀行，也就是債權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行去找核心企業(yè)收貨款。而核心企業(yè)這時就很重要了，因為它現(xiàn)在欠銀行錢，它信用不信用就直接關(guān)系到這個應(yīng)收款的壞賬率。這類上游的供應(yīng)鏈金融，主要屬于應(yīng)收類的融資。

同樣，因為核心企業(yè)強勢，就可以要求下游的分銷商先打錢然后才給下游發(fā)貨，不賒銷。那下游錢不夠又想多采購怎么辦？這時候它也可以找銀行貸款，約等于是把未來的貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行成為核心企業(yè)債主，按約定通知企業(yè)發(fā)貨。而核心企業(yè)這時就很重要了，因為它最直接了解下游的分銷商情況。這類下游的供應(yīng)鏈金融，則主要屬于預(yù)付款的融資。

總之，核心企業(yè)非常重要，因為它是當(dāng)事人。它掌握信息流、物流、資金流。

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供應(yīng)鏈金融的分類

供應(yīng)鏈金融的分類大體就是三類：1、上游的應(yīng)收款融資；2、下游的預(yù)付款融資；3、存貨融資。存貨融資并沒有涉及到核心企業(yè)，但在一個供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中存貨融資會經(jīng)常涉及到核心企業(yè)的合作、幫助，所以被歸在這里。

我把它們簡單理解為：應(yīng)收款融資主要是上游企業(yè)轉(zhuǎn)移債權(quán)給銀行融資（類似保理業(yè)），預(yù)付款融資是下游企業(yè)轉(zhuǎn)移掉未來的貨權(quán)給銀行融資（類似于典當(dāng)行業(yè)），存貨融資就是抵押融資（類似于典當(dāng)行業(yè)）。

保理業(yè)

順便提一下保理業(yè)，企業(yè)轉(zhuǎn)移債權(quán)然后找銀行融資，這類應(yīng)收賬款融資在金融行業(yè)中叫“保理業(yè)”，也屬于一個巨大的金融行業(yè)。

供應(yīng)鏈金融涉及的多屬于明保理。在供應(yīng)鏈金融市場的統(tǒng)計上，保理業(yè)的市場規(guī)模往往是參考供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模的重要數(shù)據(jù)。

供應(yīng)鏈金融涉及到的保理業(yè)和傳統(tǒng)保理業(yè)的主要區(qū)別就是對借貸人更了解，因為有核心企業(yè)。

融資租賃業(yè)（其業(yè)務(wù)可以屬于供應(yīng)鏈金融，為下游用戶）

也提一下融資租賃業(yè)，在供應(yīng)鏈金融中也經(jīng)常提到這個行業(yè)，它同樣也有屬于供應(yīng)鏈金融的服務(wù)，我們可簡單把它看成對B的“分期貸款”。

比如空中客車A380客機，一臺就幾億美元，下游客戶買不起，貸款都貸不起，于是可以讓融資租賃公司把飛機先買來，貨權(quán)還歸融資租賃公司所有，但客戶有使用權(quán)，然后再分期付款用，租來用。

目前國內(nèi)多數(shù)銀行也提供這類業(yè)務(wù)，中國工商銀行的全資子公司“工銀金融租賃有限公司”、平安集團下屬專門從事融資租賃業(yè)務(wù)的全資子公司“平安國際融資租賃有限公司”，都屬于全國的前二強融資租賃公司，也屬于銀行。

在供應(yīng)鏈金融市場的統(tǒng)計上，融資租賃業(yè)的市場規(guī)模往往也是參考供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模的重要數(shù)據(jù)。

不過這塊市場，融資租賃，好像發(fā)展不怎么樣，據(jù)說有大量的殼子公司，很多公司沒有業(yè)務(wù)。

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國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融市場的空間預(yù)測

目前國內(nèi)幾乎所有關(guān)于供應(yīng)鏈金融研究的市場規(guī)模數(shù)預(yù)測數(shù)據(jù)都是來自前瞻網(wǎng)，前瞻網(wǎng)的預(yù)測原理是：2014 年非金融企業(yè)存款、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款總額為87.3萬億。

于是前瞻網(wǎng)對供應(yīng)鏈融資的動產(chǎn)比例、資產(chǎn)質(zhì)押比例的不同情境下做了彈性分析，測算供應(yīng)鏈金融市場空間。假定87.3 萬億中20%可用于供應(yīng)鏈融資，同時假定“融資金額/質(zhì)押資產(chǎn)金額”比例為60%，則2014 年潛在供應(yīng)鏈金融空間可達10萬億。

但它說的是空間，并不是實際。目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融還沒有實際的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，都是預(yù)測。

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哪類產(chǎn)品更受歡迎？

我們知道，目前供應(yīng)鏈金融的分類大體就是三類：1、上游的應(yīng)收款融資；2、下游的預(yù)付款融資；3、存貨融資。

前瞻網(wǎng)對國內(nèi)的市場規(guī)模進行了預(yù)測，預(yù)測報告2015年規(guī)模為12 萬億，按每年5%的增長率到2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達到15萬億左右。前瞻網(wǎng)在數(shù)據(jù)上是強調(diào)應(yīng)收賬款，說的是市場空間，并非實際統(tǒng)計的市場規(guī)模。說的是上游的。

但應(yīng)收類產(chǎn)品是國外供應(yīng)鏈金融的主要融資模式，因為銀行不需承擔(dān)企業(yè)的什么銷售風(fēng)險，所以國外是喜歡應(yīng)收賬款類的產(chǎn)品。可是，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是預(yù)付類。是下游的。為什么？

原因是國內(nèi)產(chǎn)能過剩啊。核心企業(yè)對銷售更關(guān)心，采購倒是很多，不怕。

而銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)又離不開核心企業(yè)的支持，所以就發(fā)現(xiàn)下游銷售那端的了。

所以我認為網(wǎng)上的那些數(shù)據(jù)，只是理想上的數(shù)據(jù)。

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供應(yīng)鏈金融有4大模式

供應(yīng)鏈金融的模式主要就是4種，

1是商業(yè)銀行主導(dǎo)模式；前期吧，畢竟是銀行最早發(fā)現(xiàn)這塊業(yè)務(wù)。

2是核心企業(yè)主導(dǎo)模式；發(fā)展下來就是這個趨勢了。企業(yè)更現(xiàn)代化。憑什么永遠都是你銀行賺錢？

3是物流企業(yè)模式，如前所述，類似于一家ERP，即外部的服務(wù)型大企業(yè)，幫忙這些企業(yè)做供應(yīng)鏈服務(wù)、方案、信息化、風(fēng)控等等，幫用戶把上下游供應(yīng)鏈都優(yōu)化優(yōu)化。畢竟它也是有數(shù)據(jù)，很了解用戶的供應(yīng)鏈，等于做一個供應(yīng)鏈金融的外包大戶，錢則可以和銀行合作，物流行業(yè)屬于這類，外部的服務(wù)型企業(yè)，多數(shù)屬于這個；

4是電商平臺，主要類似于阿里京東，給自己供應(yīng)商借貸。

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供應(yīng)鏈金融有3大參與主體

供應(yīng)鏈金融，雖然有很多主體，比如供應(yīng)商、分銷商、銀行、核心企業(yè)，還有互聯(lián)網(wǎng)P2P，但真正參與其中的只有三大主體： 1、◆銀行； 2、◆核心企業(yè)；3、◆外圍的其他資金端機構(gòu)（P2P、小貸、保理、融資融券），這三大主體是相互利用的關(guān)系。

外圍其他資金端機構(gòu)實質(zhì)約等于銀行的作用，可以為核心企業(yè)提供資金。在互聯(lián)網(wǎng)時代，資金渠道多了P2P。

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◆銀行

站在銀行的立場：供應(yīng)鏈金融是新業(yè)務(wù)，是搭便車

供應(yīng)鏈金融歷史上是屬于銀行業(yè)的詞匯。根據(jù)目前了解，它是國內(nèi)銀行為了開發(fā)中小企業(yè)客戶而嘗試的一項業(yè)務(wù)，它算是新業(yè)務(wù)，發(fā)展似乎是有一種必然性，原因如下：

1、我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)在轉(zhuǎn)型，中小企業(yè)的數(shù)量在急劇增加，所以銀行怎么嘗試開發(fā)這塊市場創(chuàng)收？怎么從這些中小企業(yè)里選擇優(yōu)質(zhì)客戶呢？

2、傳統(tǒng)我國的銀行都傾向于國企、優(yōu)質(zhì)企業(yè)、大企業(yè)這類客戶。隨著銀行與這些客戶的長期往來、持續(xù)的深化接觸和了解后，會發(fā)現(xiàn)與這些客戶周邊有的大量業(yè)務(wù)往來的“優(yōu)質(zhì)人脈”型的相關(guān)企業(yè)，是處于客戶的“優(yōu)質(zhì)關(guān)系圈”，這個圈子內(nèi)長期合作。若銀行將這些相關(guān)企業(yè)作為借貸對象，其風(fēng)控成本較低、信息審核成本也低，應(yīng)該很好地利用。

銀行的優(yōu)勢：資金多、專業(yè)化。

劣勢：被動。這個業(yè)務(wù)必須圍繞一家核心企業(yè)。

我認為，銀行實際是將小企業(yè)的風(fēng)險信用評估轉(zhuǎn)移到優(yōu)質(zhì)信用的核心企業(yè)上，在經(jīng)濟學(xué)上，類似于對正向外部性、“搭便車”。只要和核心企業(yè)捆綁在一起，就可以實時了解到自己的客戶情況。這也可以看出當(dāng)前銀行業(yè)面臨的問題：

1、目前銀行的業(yè)務(wù)很難向下延伸，那些供應(yīng)鏈周邊的企業(yè)現(xiàn)在才變成銀行的關(guān)注對象；

2、傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)面臨瓶頸，對于銀行來說，圍繞一個圈子所發(fā)生事物而展開的金融服務(wù)就已經(jīng)被認為是很先進的供應(yīng)鏈金融模式了？唉。

未來，銀行在這塊業(yè)務(wù)會越來越被動。

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◆核心企業(yè)

參與供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)主要是國內(nèi)的上市企業(yè)。阿里、京東也屬于這一類。它們參與的方式主要是：設(shè)立子公司（保理為主，也包括融資租賃項目）、設(shè)立民營銀行、另外就是和外部的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，募集資金。

收購的也很多，玩快的。比如我剛才看到一個新聞：

002418康盛股份11月23日晚間公告，擬以支付現(xiàn)金67500萬元收購朗博集團持有的富嘉融資租賃有限公司75%股權(quán)。

好幾十個，這里我就不列了。

站在核心企業(yè)的立場：參考、利用、觀望

供應(yīng)鏈金融對于企業(yè)可以說是百利而無一害，很值得一試：

1、從市場競爭層面看，企業(yè)之間的競爭越來越表現(xiàn)為生態(tài)的，系統(tǒng)的，站隊的競爭。想不想更生態(tài)戰(zhàn)？想不想更有話語權(quán)？那圍繞它而展開的金融服務(wù)，會進一步提高該企業(yè)的地位、話語權(quán)，鞏固其“帶頭大哥”的地位。

2、從經(jīng)營層面上看，它可以提高企業(yè)的效率，優(yōu)化了資金系統(tǒng)，至少在理論上確實對企業(yè)經(jīng)營是有利的。供應(yīng)鏈金融就是在“優(yōu)化”這個系統(tǒng)圈子，于是和上下游相互之間就有可能較為長期維系關(guān)系，可形成“協(xié)同效應(yīng)”，實現(xiàn)共贏。對所謂“商流、物流、資金流、信息流”，多流統(tǒng)一，不斷提高效益。在外國，供應(yīng)鏈金融確實已經(jīng)是可行的。

3、從業(yè)務(wù)層面上看，有銀行帶頭開拓市場，錢是銀行的，又不需要企業(yè)自己出，何樂而不為？核心企業(yè)跟蹤試水，如果市場大就可以自己做，增加利潤增長點，如果市場小也沒有損失，何樂而不為？讓銀行去做吧。

我認為

主導(dǎo)權(quán)是在企業(yè)的手里，但它必須確實是一家核心企業(yè)。它必須已經(jīng)打通供應(yīng)鏈，體內(nèi)信息化建設(shè)要達到一定水平，已經(jīng)相對形成了一個供應(yīng)鏈條，在細分領(lǐng)域內(nèi)有一定的地位。

未來核心企業(yè)可能替代銀行，只要銀行試水成功，核心企業(yè)就可能自己去做這塊市場。

另外再說一下法律

供應(yīng)鏈金融中，其他非金融機構(gòu)也是重要的借貸人，如核心企業(yè)，現(xiàn)在也有法可依了，國務(wù)院法制辦2015年08月13日就中國人民銀行制定的《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》向社會公開征求意見，明確規(guī)定“除依法報經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)并取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)許可的非存款類放貸組織外，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)”，該意見稿是對非存款組織的放貸業(yè)務(wù)實行許可制度。它有一個注冊資本不得低于500萬元的要求，也就是說核心企業(yè)放貸必須再設(shè)立公司。所以我們可以看到很多上市企業(yè)成立保理公司。

也插播一句P2P，P2P為什么熱？現(xiàn)在看就清楚了一些，不只是主板市場在玩概念，為什么有那么多莫名其妙P2P？有那么多人買嗎？其實這個P2P確實是主板核心企業(yè)考慮的一塊來錢的地方。試水的工具。

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◆外圍的其他資金端機構(gòu)

外圍的其他資金端機構(gòu)（P2P、小貸、保理、融資融券）：資金端，P2P最弱勢

小貸公司資金主要是自有的，但它資金量小。

保理公司的資金主要來自銀行貸款，所以等于是在給銀行打工。

P2P平臺可能有的是“有娘家”的，它給某家核心企業(yè)在網(wǎng)上向個人用戶募集資金，將核心企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品放在外面銷售、理財（很多供應(yīng)鏈P2P其實有上市企業(yè)背景）。有可能這家P2P是在給保理公司、小貸公司募集資金，和人家合作。由于它們是在網(wǎng)上，在線的，于是P2P平臺的流量就顯得非常重要的。

可以說P2P平臺是目前最弱小的參與者。它可能成為核心企業(yè)的工具，也可能只是在為別的資金端客戶打工。

整個未來P2P的情況這里很難定論，或許主要還是和P2P服務(wù)的行業(yè)有關(guān)。

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國外。

美國，比如UPS、GE，在經(jīng)歷了供應(yīng)鏈金融的快速增長階段后，其業(yè)務(wù)收入占總收入的比重會穩(wěn)定在一個比例，行業(yè)不同對應(yīng)的比例理應(yīng)不同。

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供應(yīng)鏈金融是企業(yè)現(xiàn)代化管理的一種制度設(shè)計

自中國打開國門，大量西方思想涌入國內(nèi)，技術(shù)層面、文化層面、經(jīng)濟層面、制度層面無一不是在西化，都在向西方學(xué)習(xí)，在企業(yè)管理制度上同樣如此。

我認為供應(yīng)鏈金融也只是企業(yè)現(xiàn)代化管理的一種制度設(shè)計，一種配置。

作為一個新有名詞它似乎顯得很“高大上”，它也確實是企業(yè)（特別是核心企業(yè)）現(xiàn)代過程中必然要考慮的，但不可當(dāng)做企業(yè)自身的重中之重，企業(yè)重心還是應(yīng)該圍繞著自身主營業(yè)務(wù)。

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再瞎扯VC行業(yè)里，現(xiàn)在的部分舉例

比如美團，O2O這種地推的，團購什么的，可能搞這塊金融嗎？比如它的客戶那么多的餐飲、服裝。也可以為他們提供貸款？

我覺得不可能，因為被團購方的對象，合作從來就不具有延續(xù)性。人家是在淡季、促銷季節(jié)才傾向于使用你們的團購。旺季一來就拜拜。下次淡季再來利用您?，F(xiàn)在的合作解除！于是團購要不斷地地推。我的大意就是說團購這類的O2O并不具有對服務(wù)對象的多少真實數(shù)據(jù)了解，服務(wù)斷斷續(xù)續(xù)。風(fēng)控成本很高的。

而比如外賣，家政啊，上門炒菜啊，上門修腳、按摩啊、美甲啊，O2O這種?？梢詥?？給小飯店貸款啊。

得了吧，目前O2O這一行都是燒錢的、倒閉的。然后一個路邊的小吃小飯，送送外賣，你覺得他就靠你一家外賣O2O？你覺得很容易掌握他們的數(shù)據(jù)嗎？你覺得這些小店很需要貸款嗎？

我認為O2O架構(gòu)上其實只是一種CRM（客戶關(guān)系管理），小B管理小C，上面再一個中心O2O，然后互聯(lián)網(wǎng)化。很多本地服務(wù)的那種O2O互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)理論上是可以看到自己客戶的銷售數(shù)據(jù)。但還是比不上上面提到的那種類似物流的、外部的服務(wù)型企業(yè)，比如生鮮B2B，做買菜送菜物流的，人家數(shù)據(jù)更可靠。那種餐飲供應(yīng)鏈物流會比社會上的O2O適合做這個。那方面也早有很多企業(yè)。

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總之

銀行是開拓者（目前這塊業(yè)務(wù)做不好，16家上市銀行，年報也沒有這塊的數(shù)據(jù)，本來這塊市場就只是貸款業(yè)務(wù)而已。大家可以去中國人民銀行網(wǎng)站查詢，銀行們2015年上半年對國內(nèi)小企業(yè)的新增貸款，比例是在下降的，也就是說銀行對小企業(yè)貸款做地確實不好，甚至是越來越不好，是在退步，供應(yīng)鏈金融對銀行來說只是個高大上的詞匯，罷了）

外面的P2P是被利用者。文案里會說叫依托什么什么、背靠什么什么、滿足什么什么，但真的不好做。甚至還不被利用。并不是說搭建一個互聯(lián)網(wǎng)平臺就可以改變什么生態(tài)的。如果是投資機構(gòu)，我覺得要謹慎對待這類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這塊業(yè)務(wù)不好做。

至于保理、融資租賃。抱歉我沒有看那么細。相對來說也不是那么容易做。這不是VC喜歡的那種搞成長性行業(yè)。

核心企業(yè)是關(guān)鍵。

外面的人，不好搞。