多措并舉支持供應(yīng)鏈金融救助中小企業(yè)

時間：2023-03-20 14:00:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-20 14:00:01 來源：電子商務(wù)

轉(zhuǎn)載于：國家金融與發(fā)展實驗室

作者：徐 楓 國家金融與發(fā)展實驗室資本市場與公司金融研究中心副主任；伏躍紅 國網(wǎng)電子商務(wù)公司；施紅明 國網(wǎng)電子商務(wù)公司

當(dāng)前中小企業(yè)救助模式存在諸多隱患，如寬信用環(huán)境催生資金套利行為、銀行救助難以精準(zhǔn)服務(wù)中小企業(yè)、持續(xù)衰退行業(yè)得到過度資金救助等。供應(yīng)鏈金融具有精準(zhǔn)滴灌中小企業(yè)、產(chǎn)品體系日益豐富、市場發(fā)展?jié)摿薮蟮葍?yōu)勢，不啻為疫情時期救助中小企業(yè)之良策。供應(yīng)鏈金融救助中小企業(yè)的關(guān)鍵是強化核心企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈救助樞紐，增強供應(yīng)鏈核心企業(yè)的金融運作能力，以及加快供應(yīng)鏈核心企業(yè)的金融科技應(yīng)用。

疫情以來，救助中小企業(yè)就是拯救中國經(jīng)濟的觀點迅速成為社會各方共識。然而，伴隨著救助計劃全力推進(jìn)，前期監(jiān)管部門治理頗見成效的資金脫實向虛現(xiàn)象再度回頭，如何提升救助資金使用效率成為政策制定者面對的挑戰(zhàn)。諸多救助方案中，發(fā)展供應(yīng)鏈金融不啻為良策之一。那么，供應(yīng)鏈金融如何提升中小企業(yè)救助成效？現(xiàn)實層面供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新有哪些模式值得推廣？政策層面如何更好地支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)救助中小企業(yè)？本文將逐一回答上述問題。

1、當(dāng)前中小企業(yè)救助模式存在諸多隱患

寬信用環(huán)境催生資金套利行為

本輪流動性寬松大力采用結(jié)構(gòu)化政策工具，金融產(chǎn)品之間利率差異較大，容易引發(fā)資金套利現(xiàn)象。一是信貸融資轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)貨幣資產(chǎn)套利。2020年1-4月，準(zhǔn)貨幣(M2-M1)增量合計11.28萬億元，較近四年均值增加100.22%；準(zhǔn)貨幣同比增速為7.99%，較近四年均值增加3.01個百分點。2020年3月，四大國有銀行人民幣單位存款中結(jié)構(gòu)性存款占比為3.96%，較年初增加0.66個百分點。一些實體企業(yè)并未將信貸渠道獲得的資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動之中，而是將其配置為結(jié)構(gòu)性存款和大額存單等準(zhǔn)貨幣資產(chǎn)。二是債券融資轉(zhuǎn)化為銀行理財套利。流動性寬松環(huán)境下，債券市場利率尤其是短端利率持續(xù)下行。以六個月中短期票據(jù)為例，2020年3月AAA+等級票據(jù)到期收益率為2.30%，同比下降0.69個百分點。套利利差方面，2020年4月，六個月期人民幣理財預(yù)期收益率為4.08%，比AAA+等級短期融資券利差高出2.30個百分點。融資規(guī)模方面，同期AAA和AA+等級短融、超短融和中期票據(jù)凈融資到達(dá)4659億元，遠(yuǎn)超近年同期融資規(guī)模。一些實體企業(yè)通過發(fā)行低成本、短久期債券融資，而后將資金配置為銀行理財和表內(nèi)存款等。三是票據(jù)融資轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)性存款套利。2019年初票據(jù)套利現(xiàn)象較為嚴(yán)重，表內(nèi)外票據(jù)融資規(guī)模接近9000億元，也由此迎來嚴(yán)格監(jiān)管約束。疫情以來，票據(jù)成為支持實體企業(yè)融資的重要工具，票據(jù)套利現(xiàn)象也隨之增加。套利利差方面，2020年3-4月，六個月久期結(jié)構(gòu)性存款利率為4%，比珠三角六個月期票據(jù)直貼利率高出1.5個百分點。融資規(guī)模方面，同期表內(nèi)票據(jù)融資和表外未貼現(xiàn)票據(jù)合計高達(dá)9380億元，同比增長2.5倍。一些金融機構(gòu)放松開票企業(yè)貿(mào)易背景的真實性審查，默許甚至協(xié)助部分企業(yè)參與票據(jù)套利。

銀行救助難以精準(zhǔn)服務(wù)中小企業(yè)

從救助機制看，信貸資金流向中小企業(yè)阻滯較大。銀行信貸按照貸款主體進(jìn)行信用評估，中小企業(yè)普遍風(fēng)險較高且缺乏足夠抵押物，難以成為商業(yè)銀行有效客戶。銀行資金只能流向滿足信貸條件的企業(yè)，或者增信后符合條件的企業(yè)。從救助效果看，中小企業(yè)獲取信貸依然較難。根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室調(diào)查，2020年3月，75%的中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力未得到緩解，82%的中小企業(yè)沒有獲得信貸優(yōu)惠。即便疫情以來諸多救助措施頻繁出臺，例如此次兩會提出國有大型銀行普惠小微貸款增速超過40%的行政要求，但小微企業(yè)依然難以獲得銀行信用貸款。2020年4月，信用貸款占普惠小微企業(yè)貸款比例僅為15.5%，絕大部分普惠小微貸款都是抵押貸款。從救助經(jīng)驗看，政策副作用不可低估。歷次經(jīng)濟救助都會選擇低利率政策，副作用是引發(fā)資產(chǎn)價格攀升，最終導(dǎo)致中小企業(yè)生存環(huán)境更加艱難。此次疫情以來，部分金融機構(gòu)協(xié)助中小企業(yè)將財政貼息的生產(chǎn)經(jīng)營貸流入房地產(chǎn)市場，從而引發(fā)部分城市房地產(chǎn)價格攀升和銀行斷供賬號暴增的冰火兩重天。

持續(xù)衰退行業(yè)得到過度資金救助

疫情以來，中央出臺200多項中小企業(yè)支持政策文件，為中小企業(yè)提供低成本貸款2.8萬億元，延期本金和利息類貸款1萬億元，有效化解了中小企業(yè)財務(wù)部分壓力，避免了現(xiàn)金流集中性斷裂風(fēng)險。但從現(xiàn)實情況看，不少救助資金流向持續(xù)衰退性行業(yè)，部分行業(yè)即使疫情過后也難以恢復(fù)如初。未來疫情救助需要充分結(jié)合宏觀經(jīng)濟走勢和行業(yè)發(fā)展態(tài)勢的現(xiàn)實。一是消費需求短期內(nèi)難以恢復(fù)。失業(yè)率方面，2020年2月，全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為6.2%，31個大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.7%，均為2015年以來的最高水平。員工薪酬方面，前程無憂調(diào)研報告顯示，2020年一季度，企業(yè)停工停產(chǎn)的負(fù)面影響超過年終獎帶來的增長效應(yīng)。受疫情沖擊，采取降薪和調(diào)整績效等方式應(yīng)對困境的民營企業(yè)比例較高，造成薪酬環(huán)比降幅突出。居民可支配收入迅速下降導(dǎo)致消費意愿短期內(nèi)難以恢復(fù)。二是居民債務(wù)率今非昔比。次貸危機時期，國內(nèi)居民部門杠桿率僅為15%，家電下鄉(xiāng)和購車補貼等一系列產(chǎn)業(yè)政策刺激效果立竿見影，成功避免了中國經(jīng)濟陷入滯脹泥潭。此次疫情期間，居民部門杠桿率高達(dá)60%，實體企業(yè)創(chuàng)傷程度和政府救助力度不可同日而語，經(jīng)濟恢復(fù)之路仍然漫長。據(jù)媒體披露，疫情期間不少城市通過發(fā)放消費券刺激經(jīng)濟，反而頻繁滋生商戶配合消費者套現(xiàn)，以及專業(yè)“黃牛黨”倒騰消費券等亂象。三是外貿(mào)需求銳減將會成為常態(tài)。短期內(nèi)，疫情導(dǎo)致中小企業(yè)外貿(mào)延遲發(fā)貨或訂單取消等。人民銀行企業(yè)家發(fā)布問卷調(diào)查顯示，2020年一季度，出口訂單指數(shù)為19.1，同比下降23.8。其中，出口訂單減少的企業(yè)占比高達(dá)66.9%。中期而言，疫情可能加速供應(yīng)鏈回流歐美，壓縮中小企業(yè)生存空間。疫情期間中國汽車零部件企業(yè)停工，導(dǎo)致韓國現(xiàn)代汽車本土組裝廠被迫暫停，通用汽車韓國工廠生產(chǎn)線瀕臨停產(chǎn)。中美貿(mào)易摩擦“烏云”猶在，疊加新冠疫情“雷雨”，一些跨國企業(yè)開始深思全球供應(yīng)鏈深嵌中國市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

2、供應(yīng)鏈金融不啻為中小企業(yè)救助良策

供應(yīng)鏈金融精準(zhǔn)滴灌中小企業(yè)

一方面，供應(yīng)鏈金融識別中小企業(yè)信用風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融服務(wù)穿透供應(yīng)鏈體系全部環(huán)節(jié)，掌握供應(yīng)鏈每個節(jié)點的物流、資金流和信息流等，能夠精準(zhǔn)識別每筆交易業(yè)務(wù)風(fēng)險，并將短缺資金高效配置到急需救助的企業(yè)。核心企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅因為供應(yīng)鏈金融可以替代部分銀行信貸額度，而且還能通過上下游企業(yè)引入融資便利有效降低流動資金需求。另一方面，供應(yīng)鏈金融彌補銀行信貸機制缺陷。銀行信貸根據(jù)貸款主體財務(wù)狀況進(jìn)行風(fēng)險評估，部分信用評級不高但業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)難以獲得銀行授信。供應(yīng)鏈金融以產(chǎn)業(yè)鏈上下游真實貿(mào)易而非企業(yè)財務(wù)能力為判斷依據(jù)，為供應(yīng)鏈配套企業(yè)提供融資支持，對銀行信貸機制形成有益補充。商業(yè)銀行積極參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅因為供應(yīng)鏈金融比信貸業(yè)務(wù)利潤更加豐厚，而且借助設(shè)計產(chǎn)業(yè)鏈融資解決方案更加穩(wěn)定了銀企關(guān)系。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系日益豐富

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大致包括三類:一是應(yīng)收賬款融資，包括保理、保理池融資、反向保理、票據(jù)池授信等。融資基礎(chǔ)是真實貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為還款來源；業(yè)務(wù)功能是緩解下游企業(yè)賒銷賬期較長導(dǎo)致的資金緊張；業(yè)務(wù)風(fēng)險是虛假貿(mào)易、買方不承認(rèn)應(yīng)付賬款、買方主張商業(yè)糾紛等。二是庫存融資。融資基礎(chǔ)是控制貨權(quán)；業(yè)務(wù)功能是盤活采購之后在途物資，以及產(chǎn)成品庫存占用的沉淀資金；業(yè)務(wù)風(fēng)險是實物控制權(quán)落空。三是預(yù)付款融資。融資基礎(chǔ)是預(yù)付款項下客戶對供應(yīng)商的提貨權(quán)；業(yè)務(wù)功能是緩解一次性交納大額訂貨資金帶來的資金壓力；業(yè)務(wù)風(fēng)險是上游供貨商未能足額、按時發(fā)貨，以及貨權(quán)控制權(quán)落空。應(yīng)收賬款融資是當(dāng)前供應(yīng)鏈融資的主要模式。

供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展空間巨大

一方面，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨規(guī)?？焖僭黾?，為供應(yīng)鏈融資奠定需求基礎(chǔ)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收票據(jù)和營收賬款規(guī)模合計17.4萬億元，同比增加4.5%；產(chǎn)成品存貨合計4.3萬億元，同比增加2.0%。另一方面，現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資供給無法滿足應(yīng)收賬款和庫存融資需求。艾瑞咨詢預(yù)測，2023年區(qū)塊鏈參與下的供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模高達(dá)6.1萬億元。銀行家調(diào)查問卷顯示，中小企業(yè)貸款需求指數(shù)持續(xù)大于50%，而銀行貸款審批指數(shù)持續(xù)低于50%，意味著制約供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展因素是產(chǎn)品供給端。

3、供應(yīng)鏈金融支持中小企業(yè)融資創(chuàng)新方興未艾

綜合電商供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新:以京東金融為例

京東供應(yīng)鏈金融致力于打造閉環(huán)服務(wù)，增強供應(yīng)商粘性。金融產(chǎn)品方面，針對京東供應(yīng)商，推出京保貝；針對合作商戶，推出京小貸。融資額度方面，京保貝(上海邦匯商業(yè)保理有限公司)主營業(yè)務(wù)是商業(yè)保理，注冊資本為21.7億元，按照10倍杠桿估算，最大融資額度217億元。京小貸(北京京匯小貸公司)主營業(yè)務(wù)是小額貸款，注冊資本10億元，按照1.5倍杠桿率估算，最大融資額度15億元。2017年，京東供應(yīng)鏈金融交易額1365億元。

京保貝服務(wù)自營供應(yīng)商，輸出供應(yīng)鏈解決方案。一是利息不高且逾期率低。京保貝授信對象是京東體系內(nèi)自營供應(yīng)商，貸款模式是供應(yīng)商對京東商城應(yīng)收賬款保理融資，單筆額度最高為1000萬元。京保貝借助大數(shù)據(jù)技術(shù)分析供應(yīng)商現(xiàn)金流及運營狀況，提供無擔(dān)保、無抵押融資；聯(lián)手商業(yè)銀行，將放款周期控制在三分鐘內(nèi)。2017年，京保貝平均利息為9%，平均借款期限33天；用戶滲透率為12.2%，GMV滲透率為12.4%；期末逾期率僅為0.01%。二是融資效率高。融資成本方面，京保貝通過線上自動化系統(tǒng)降低運營成本，快速貸款還款、按日計息，節(jié)約融資成本，提高效率。系統(tǒng)設(shè)計方面，通過開放式系統(tǒng)架構(gòu)，引導(dǎo)客戶系統(tǒng)快速對接；只接受應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，保障客戶隱私和數(shù)據(jù)安全。風(fēng)險控制方面，利用動態(tài)風(fēng)控與動態(tài)授信策略實時更新融資額度，通過大數(shù)據(jù)手段監(jiān)控每個貿(mào)易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)和每筆應(yīng)收賬款，滿足客戶多次融資需求。三是提供供應(yīng)鏈金融解決方案。京保貝依托自身核心能力，對希望構(gòu)建供應(yīng)鏈金融體系的企業(yè)輸出包含平臺搭建、數(shù)據(jù)處理、風(fēng)控建模、高能賬戶、資金支持、資產(chǎn)處置等服務(wù)。2018年6月，京保貝已經(jīng)為消費品分銷、物流運輸、醫(yī)藥分銷、航空差旅、超市零售等提供供應(yīng)鏈金融解決方案。

京小貸服務(wù)開放平臺商家，定制化信貸服務(wù)方案。一是依托京東大數(shù)據(jù)定制化信貸。京保貝授信對象是京東開放平臺供應(yīng)商，貸款模式包括依據(jù)商戶歷史數(shù)據(jù)的信用貸款，以及依據(jù)商家在途訂單貨款的訂單貸款，單筆額度最高達(dá)到500萬元。京小貸放款到京東錢包，提現(xiàn)到企業(yè)對公賬戶；根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況進(jìn)行差異化定價。京小貸提供訂單貸款、信用貸款、大促貸、提前收款和京準(zhǔn)通代充服務(wù)等。二是鼓勵更多店鋪開通貸款資格。2017年，京小貸平均利息為12-18%，遠(yuǎn)高于京保貝的9%；訂單貸平均借款期限17天，信用貸平均借款期限84天；用戶滲透率為4.5%，GMV滲透率為3.2%；期末逾期率為2.8%。2017年京小貸開通店鋪累計超過5萬家，實現(xiàn)對京東體系內(nèi)供應(yīng)商和商家全覆蓋。

垂直電商供應(yīng)鏈金融平臺創(chuàng)新:以電e金服為例

電e金服是國家電網(wǎng)公司立足電力特色業(yè)務(wù)場景，為能源電力產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)和個人客戶打造的數(shù)字金融平臺。電e金服平臺圍繞電力供應(yīng)鏈等特色場景，定制化創(chuàng)新10余款金融產(chǎn)品，服務(wù)能源電力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)近40萬家，實現(xiàn)了金融服務(wù)純線上運營、多場景嵌入、多系統(tǒng)融合，推進(jìn)業(yè)務(wù)線上化、流程可視化、服務(wù)精準(zhǔn)化，并通過數(shù)字化風(fēng)險管控降低產(chǎn)品定價成本、提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率，有效解決了中小微企業(yè)融資難、融資貴的痛點問題。2019年電e金服平臺全年交易額突破1200億元，覆蓋服務(wù)客戶超1000萬家，實現(xiàn)從電力“普遍”服務(wù)到“普惠”金融的持續(xù)提升。

有五大創(chuàng)新支持電e金服高速發(fā)展。一是科技賦能特色鮮明。電e金服平臺應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，為線上確權(quán)、交易提供了及時、安全的信任基礎(chǔ)，筑牢了金融科技風(fēng)險防控底線；運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，打造金融數(shù)據(jù)倉庫，用于用戶畫像、信用評級、風(fēng)險預(yù)警、營銷推薦、需求預(yù)測等；利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，遠(yuǎn)程采集數(shù)據(jù)、實時監(jiān)控資產(chǎn)狀態(tài)、位置信息等，為供應(yīng)鏈金融、保險、融資租賃業(yè)務(wù)提供風(fēng)險預(yù)警。二是平臺架構(gòu)和理念先進(jìn)。電e金服平臺實現(xiàn)產(chǎn)品場景化嵌入、業(yè)務(wù)線上化辦理、流程一站式貫通。三是客戶渠道豐富。電e金服平臺覆蓋國家電網(wǎng)公司各單位、上游供應(yīng)商及下游用電企業(yè)，面向系統(tǒng)內(nèi)員工和社會個人；實現(xiàn)各類線上渠道的場景嵌入及線下渠道的全面聯(lián)動。四是深嵌業(yè)務(wù)場景。電e金服為客戶提供一攬子綜合金融解決方案，涵蓋資金融通、保險保障、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、電費金融、個人金融等各領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)。五是風(fēng)險防控體系完善。電e金服平臺實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)自動化在線監(jiān)控，為金融機構(gòu)開展事前、事中、事后全過程風(fēng)險管理提供數(shù)據(jù)支撐。

電e金服平臺業(yè)務(wù)成效逐漸彰顯。從示范效應(yīng)來看，一是形成統(tǒng)一的金融數(shù)據(jù)智慧服務(wù)中心。電e金服平臺通過深度挖掘數(shù)據(jù)信息，最大化國家電網(wǎng)公司產(chǎn)業(yè)鏈用戶、交易等價值。二是初步建成數(shù)字化類金控集團(tuán)。電e金服平臺在線統(tǒng)籌優(yōu)化配置國家電網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)金融資源，形成金融業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品運營、風(fēng)險防控數(shù)字化機制，建成綜合金融客戶服務(wù)中心。從經(jīng)濟效益來看，一是為國家電網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新提供有力支撐。電e金服平臺客戶引流率達(dá)到80%，業(yè)務(wù)撮合收入規(guī)模突破100億元，電費金融業(yè)務(wù)交易額突破50億元，為實體企業(yè)在線提供資金融通和管理服務(wù)。二是有效提升國家電網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)線上化率。電e金服平臺為國家電網(wǎng)公司5萬億固定資產(chǎn)、3000億在建工程、160多萬員工提供保險保障，為上游供應(yīng)商企業(yè)累計提供應(yīng)收賬款融資超過800億元，釋放保證金規(guī)模100億元以上，金融業(yè)務(wù)整體線上化率達(dá)到60%。從社會效應(yīng)來看，一是推動普惠金融發(fā)展。解決能源電力產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)融資難、融資慢、融資貴困境，充分發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的樞紐作用。二是提升用戶線上化金融服務(wù)體驗。用戶可以體驗電e金服平臺一站式智能化、定制化、個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，享受全方位、貼身化的保險服務(wù)，選擇豐富多元、收益可靠的理財產(chǎn)品。

4、多措并舉支持供應(yīng)鏈金融救助中小企業(yè)

強化核心企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈救助樞紐

需求側(cè)方面，將核心企業(yè)打造為產(chǎn)業(yè)鏈救助的樞紐。供應(yīng)鏈核心企業(yè)數(shù)量不多但產(chǎn)業(yè)帶動力強，激活核心企業(yè)才能暢通產(chǎn)業(yè)鏈阻滯，帶動配套中小企業(yè)運轉(zhuǎn)。宜將當(dāng)前中小企業(yè)救助政策調(diào)整為直接救助中小企業(yè)和通過核心企業(yè)間接救助產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)并舉。供給側(cè)方面，將核心企業(yè)打造為金融機構(gòu)服務(wù)的樞紐。核心企業(yè)擁有產(chǎn)業(yè)鏈配套中小企業(yè)財務(wù)信息和交易信息等，具有對配套企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估能力，有助于金融機構(gòu)精準(zhǔn)匹配融資產(chǎn)品和服務(wù)。支持金融機構(gòu)和供應(yīng)鏈核心企業(yè)創(chuàng)新合作模式，更加精準(zhǔn)救助中小企業(yè)。

增強供應(yīng)鏈核心企業(yè)金融運作能力

一是支持核心企業(yè)設(shè)立商業(yè)保理和小貸公司，撬動更大融資額。二是增加股權(quán)資本投入。鼓勵原有股東增加出資，吸引新的股東投資入股，將未分配利潤轉(zhuǎn)為注冊資本等。三是適度擴大債務(wù)率。增加信貸額度，發(fā)行公司債券和疫情專項債券等。四是加快推進(jìn)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品證券化。支持基礎(chǔ)資產(chǎn)為應(yīng)收賬款融資、庫存融資等企業(yè)赴交易所市場發(fā)行供應(yīng)鏈金融ABS產(chǎn)品，赴銀行間市場發(fā)行供應(yīng)鏈金融ABN產(chǎn)品。

加快供應(yīng)鏈核心企業(yè)金融科技應(yīng)用

一是搭建供應(yīng)鏈金融平臺。提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的線上金融服務(wù)，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)共享生態(tài)圈。二是開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，包括應(yīng)收賬款保理服務(wù)、信用貸款和訂單貸款等。三是提升供應(yīng)鏈融資效率。根據(jù)企業(yè)財務(wù)和交易信息，實時調(diào)整融資額度和利率等。促進(jìn)線上系統(tǒng)友好化，降低供應(yīng)鏈金融運營成本。四是完善風(fēng)險控制算法，識別優(yōu)質(zhì)貸款目標(biāo)和加強貸后監(jiān)管。

（本文發(fā)表于《中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊(中)》2020年08期）

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