供應(yīng)鏈金融到底是什么？五個(gè)點(diǎn)讀懂它。

時(shí)間：2023-03-20 10:18:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-20 10:18:01 來(lái)源：電子商務(wù)

一、供應(yīng)鏈金融是什么

1、供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融的概念自提出以來(lái)受到了企業(yè)界、學(xué)術(shù)界和政府的廣泛關(guān)注，現(xiàn)有研究對(duì)供應(yīng)鏈金融的定義大多立足于其財(cái)務(wù)屬性和供應(yīng)鏈屬性。

供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)導(dǎo)向定義強(qiáng)調(diào)金融支持，并將供應(yīng)鏈金融視為一套通常由金融機(jī)構(gòu)提供的金融解決方案。

供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈導(dǎo)向則關(guān)注供應(yīng)鏈成員之間的相互協(xié)作，尤其考慮如何通過(guò)影響供應(yīng)鏈成員間的協(xié)同提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)健性，因此常常被認(rèn)為是一種有利于幫助供應(yīng)鏈成員進(jìn)行價(jià)值共創(chuàng)的協(xié)作解決方案。

2、供應(yīng)鏈金融在中國(guó)的發(fā)展歷程

• 供應(yīng)鏈金融發(fā)展的三個(gè)階段

我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)歷了三個(gè)階段：供應(yīng)鏈金融 1.0：線下“1+N”；供應(yīng)鏈金融2.0：線上“1+N”；供應(yīng)鏈金融 3.0：線上“N+N”。

• 與之對(duì)應(yīng)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)發(fā)展的三個(gè)階段

第一，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)起步階段。

通過(guò)將企業(yè)ERP 系統(tǒng)、采購(gòu)結(jié)算賬期系統(tǒng)與銀行審核系統(tǒng)的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的線上化。供應(yīng)商在銀行開(kāi)戶后，由銀行對(duì)其單獨(dú)考察并單獨(dú)授信，程序上仍然較為繁瑣。

第二，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)功能化發(fā)展階段。

除了銀企直連、線上下單、線上審核等功能外，應(yīng)收賬款證券化等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了線上化操作，融資成本也實(shí)現(xiàn)了較大幅度下降。

第三，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)數(shù)字化發(fā)展階段。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，通過(guò)批量運(yùn)作與量身定做相結(jié)合的方式，為企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供更加高效的解決方案。

3、供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)的融資模式相比， 具有一些明顯的特點(diǎn)。

• 有利于解決中小企業(yè)的融資困境。

大中型企業(yè)的規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)、信用狀況良好，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)偏向于向大中型企業(yè)提供資金或金融服務(wù)， 忽視了中小企業(yè)的融資需求。 供應(yīng)鏈金融模式因其能夠利用核心企業(yè)的信用盤(pán)活企業(yè)存貨、用活應(yīng)收賬款等，能夠化解中小企業(yè)的融資障礙，從而有助于解決中小企業(yè)的融資困境，降低企業(yè)融資成本，提高資金運(yùn)作效率。

• 鞏固銀企合作。

在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行與企業(yè)的關(guān)系中，大多局限于銀行提供資金給企業(yè)使用， 企業(yè)付出資金使用成本。在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作過(guò)程中，商業(yè)銀行不僅充當(dāng)了資金提供者的角色， 而且成為了為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的合作方。

商業(yè)銀行可以利用自身的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和信息優(yōu)勢(shì)幫助企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)并助力供應(yīng)鏈建設(shè)， 不僅可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，鞏固銀企合作關(guān)系。

• 減少商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)度依賴。

在供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中， 商業(yè)銀行不再單純?cè)u(píng)估單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和運(yùn)營(yíng)狀況，而是更加關(guān)注其合作伙伴和交易對(duì)象，視供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)為一個(gè)整體， 關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固，以及目標(biāo)公司的市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平。

• 便于商業(yè)銀行提高金融服務(wù)水平。

企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)情況，可以有多種融資方式，如原材料融資、存貨融資、信用保證融資等。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行可以靈活評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)， 根據(jù)企業(yè)的具體需要和評(píng)估結(jié)果提供融資服務(wù)。企業(yè)不僅可以獲得融資，而且可以在買方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、款項(xiàng)催收等方面獲得便利。

二、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

1、應(yīng)收賬款融資模式

融資企業(yè)為了獲取運(yùn)營(yíng)資金，將應(yīng)收賬款作為標(biāo)的物進(jìn)行質(zhì)押從而獲得貸款的融資業(yè)務(wù)。

資金需求企業(yè)與核心企業(yè)簽訂合同后，因核心企業(yè)銷售回款存在一定的周期，通常約定先貨后款的結(jié)算方式，因此，資金需求企業(yè)賬上存在應(yīng)收賬款，為能有足夠的資金繼續(xù)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

資金需求企業(yè)以該筆應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押以此獲得貸款，核心企業(yè)提供相關(guān)說(shuō)明或者擔(dān)保，承諾將銷售回款支付給金融機(jī)構(gòu)，以作為資金需求企業(yè)償還貸款的方式，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后決定是否發(fā)放貸款。

2、保兌倉(cāng)融資模式

即預(yù)付賬款融資模式。具體是指以銀行承兌匯票作為結(jié)算工具，由商業(yè)銀行對(duì)存貨進(jìn)行控制、第三方物流企業(yè)接受商業(yè)銀行委托保管貨物，對(duì)超出銀行承兌匯票的部分由賣方回購(gòu)倉(cāng)單作為擔(dān)保的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù)。

保兌倉(cāng)融資模式針對(duì)的是下游企業(yè)（買方）的購(gòu)買環(huán)節(jié)，核心企業(yè)（賣方）以“倉(cāng)單”為質(zhì)押物并承諾回購(gòu)從而對(duì)下游企業(yè)融資活動(dòng)進(jìn)行擔(dān)保。

3、融通倉(cāng)融資模式

即存貨類融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式，是指融資企業(yè)以存貨作為標(biāo)的物并質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)以申請(qǐng)信貸支持，并且以信貸資金支持的銷售收益作為首先償還信貸資金來(lái)源的一種融資模式。

三、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過(guò)程中也遇到了一些問(wèn)題， 如風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題等。目前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展還不完善，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)周期、金融環(huán)境等外部風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的管控能力欠佳。

1、技術(shù)融合存在阻礙

處于當(dāng)前的大環(huán)境，值得一提的是，目前供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)管理上受益于數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，但是多種金融科技融合還有待繼續(xù)提高。

數(shù)據(jù)分析功能實(shí)現(xiàn)需要以擁有海量數(shù)據(jù)為前提，這就要求數(shù)據(jù)高效流通和充分共享。同時(shí)，人工智能也需要數(shù)據(jù)足夠開(kāi)放，才能準(zhǔn)確地進(jìn)行評(píng)估與預(yù)測(cè)。但目前來(lái)看，數(shù)據(jù)孤島和信息繭房已嚴(yán)重阻礙數(shù)據(jù)流通和共享。

2、數(shù)據(jù)保護(hù)與合規(guī)治理的要求日趨嚴(yán)格

目前，《民法典》《個(gè)人信息保護(hù)法》《數(shù)據(jù)安全法》《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，以及工信部、人民銀行、網(wǎng)信辦等部門出臺(tái)的一系列行政規(guī)章共同組成了全國(guó)性數(shù)據(jù)保護(hù)與合規(guī)治理的規(guī)范體系。

作為供應(yīng)鏈金融鏈條的參與者，要時(shí)刻關(guān)注法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)范的變化，避免跟進(jìn)不及時(shí)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

由于供應(yīng)鏈金融鏈條中涉及的企業(yè)眾多，業(yè)務(wù)種類繁雜，這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有時(shí)甚至?xí)U(kuò)大至整個(gè)鏈條，從而引發(fā)重大金融風(fēng)險(xiǎn)。 但就總體而言，供應(yīng)鏈金融帶給行業(yè)和領(lǐng)域的發(fā)展優(yōu)勢(shì)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于劣勢(shì)。

四、供應(yīng)鏈金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：

1、數(shù)字供應(yīng)鏈金融

科學(xué)技術(shù)的發(fā)展尤其是數(shù)字化技術(shù)在全球范圍內(nèi)的快速發(fā)展從根本上改變了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，不斷驅(qū)動(dòng)著供應(yīng)鏈金融商業(yè)模式的創(chuàng)新與重塑。

近幾年來(lái)，供應(yīng)鏈金融不斷繁榮發(fā)展，最主要的的原因是數(shù)字技術(shù)的迅速發(fā)展，比如說(shuō)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等。

供應(yīng)鏈金融對(duì)這些新興技術(shù)的深度應(yīng)用結(jié)合，大大降低了供應(yīng)鏈金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)特別是中小型企業(yè)破解融資困境提供了重要的技術(shù)支撐。

《２０１９中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告》表明：采用了大數(shù)據(jù)與人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)四大新興技術(shù)的企業(yè)數(shù)占比分別為５５％、４４％、 ３９％和２９％，而至今尚未實(shí)施金融科技的企業(yè)數(shù)占比僅為１３％。

金融科技賦能供應(yīng)鏈金融，通過(guò)提高透明度和效率促進(jìn)了數(shù)字化和資本化過(guò)程，使得供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展，形成數(shù)字供應(yīng)鏈金融。

數(shù)字供應(yīng)鏈金融是互聯(lián)網(wǎng)＋產(chǎn)業(yè)鏈＋金融３個(gè)要素的深度融合，基于底層數(shù)據(jù)和應(yīng)用場(chǎng)景，全面滲透產(chǎn)業(yè)鏈，達(dá)到資金的無(wú)縫對(duì)接和快速流通。

中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融實(shí)施以核心企業(yè)信用為基礎(chǔ)，然而由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史短、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透明度低、數(shù)據(jù)完善度低等自身原因和核心企業(yè)不配合等外部原因，金融機(jī)構(gòu)難以通過(guò)人際信用對(duì)中小企業(yè) 進(jìn)行評(píng)估，難以從根本上推動(dòng)解決中小企業(yè)的融資難題。因此，建立基于數(shù)字技術(shù)的信用機(jī)制十分迫切。

未來(lái)，需要構(gòu)建一個(gè)機(jī)制健全的數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，完整地跟蹤整個(gè)交易在線記錄，利用真實(shí)交易關(guān)系代替固定資產(chǎn)抵押，同時(shí)也使得企業(yè)間的信息披露的更加充分，利用貿(mào)易來(lái)往信息作為企業(yè)個(gè)體信息的補(bǔ)充，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)有效的緩解傳統(tǒng)制造企業(yè)融資難題，為實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的支撐。

最后，通過(guò)與新興技術(shù)的鏈接，可以更加精準(zhǔn)有效的進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的智能化。

因此，數(shù)字供應(yīng)鏈金融是當(dāng)前數(shù)字技術(shù)革新與金融發(fā)展的必要融合，是各方交易過(guò)程中提升交易透明度和可信度、降低金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

企業(yè)可以借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)搭建數(shù)字供應(yīng)鏈金 融平臺(tái)，打造一體化、共生型的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈系統(tǒng)。

2、綠色供應(yīng)鏈金融

聯(lián)合國(guó)駐華協(xié)調(diào)員常啟德提出，人類可持續(xù)發(fā)展仍面臨四大赤字，其中之一就有“生態(tài)赤字”。很多國(guó)家和政府都在倡導(dǎo)綠色低碳的生產(chǎn)活動(dòng)。

中國(guó)近幾十年經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)峻，各界報(bào)告都指出中國(guó)的生態(tài)赤字正在持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)家為了響應(yīng)綠色環(huán)保的發(fā)展理念，未來(lái)對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中存在的環(huán)境問(wèn)題勢(shì)必會(huì)更加重視。

以環(huán)境問(wèn)題為引，未來(lái)綠色供應(yīng)鏈金融的概念就可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)環(huán)境效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。

綠色供應(yīng)鏈金融怎么理解？

在供應(yīng)鏈貿(mào)易真實(shí)以及其他相關(guān)信用條件都合格的基礎(chǔ)上，要求企業(yè)再提供一份第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)審核認(rèn)證的企業(yè)環(huán)保資質(zhì)評(píng)估報(bào)告，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的綜合評(píng)估中，需要同時(shí)滿足信用情況和環(huán)保資質(zhì)，才能將資金帶出給該企業(yè)。

在這個(gè)過(guò)程中，政府可以對(duì)上下游中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行全程過(guò)程監(jiān)管，在這里，也可以結(jié)合數(shù)字化技術(shù)，讓平臺(tái)信息對(duì)政府機(jī)構(gòu)透明化，更有利于監(jiān)管。

綠色供應(yīng)鏈金融有效融合了供應(yīng)鏈金融和可持續(xù)發(fā)展的雙重特征，為金融創(chuàng)新和綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的發(fā)展方向和實(shí)現(xiàn)路徑。

從可持續(xù)發(fā)展的角度發(fā)，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境將會(huì)是中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融績(jī)效評(píng)估的重要標(biāo)準(zhǔn)。

研究發(fā)現(xiàn)：中小企業(yè)供應(yīng)商采用綠色供應(yīng)鏈金融有利于提升綠色技術(shù)的投入水平，從而促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)性，后續(xù)又探討了不確定性下綠色供應(yīng)鏈金融的收益和成本，且研究結(jié)果表明綠色供應(yīng)鏈金融能夠提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；

綜上所述，綠色供應(yīng)鏈金融除了可以直接促進(jìn)企業(yè)的績(jī)效增長(zhǎng)，還能幫助企業(yè)降低成本，改善社會(huì)聲譽(yù)，節(jié)約資源，因此能夠獲得長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

五、供應(yīng)鏈金融課程

供應(yīng)鏈金融作為一種基于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的新型金融創(chuàng)新模式，能夠幫助中小企業(yè)緩解融資困境。

然而，供應(yīng)鏈金融不僅為企業(yè)帶來(lái)利益，還存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，實(shí)踐中仍有大量企業(yè)不愿意采納供應(yīng)鏈金融。究其根本，就是對(duì)供應(yīng)鏈金融的了解不夠充分，不清楚供應(yīng)鏈金融能為企業(yè)帶來(lái)多大的福利。

為了讓更多的人弄清楚供應(yīng)鏈金融的核心邏輯，更多的企業(yè)能受益于供應(yīng)鏈金融，矽谷金融管理學(xué)院特開(kāi)設(shè)[供應(yīng)鏈金融訓(xùn)練營(yíng)]，鏈接行業(yè)大咖，以理論知識(shí)學(xué)習(xí)為基礎(chǔ)，配合導(dǎo)師實(shí)戰(zhàn)案例深入學(xué)習(xí)，學(xué)到真正能用得上的落地解決方案。

1、導(dǎo)師陣容

姚克玄：中歐國(guó)際工商學(xué)院EMBA學(xué)位 ；章魚(yú)云商創(chuàng)始人 董事長(zhǎng) ；票據(jù)委員會(huì)專家

任恩林：國(guó)內(nèi)知名票據(jù)市場(chǎng)研究實(shí)踐及真?zhèn)舞b別專家；中石油、京東數(shù)科京票秒貼等知名票據(jù)業(yè)務(wù)特邀顧問(wèn)

趙偉喆：華東政法大學(xué)民商法學(xué)碩士中國(guó)社科院金融學(xué)博士生；票據(jù)法律研究中心主任；江西財(cái)經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院研究員

2、課程介紹

1.《從財(cái)務(wù)角度看風(fēng)險(xiǎn)管理》

2.《票據(jù)典當(dāng)學(xué)在供應(yīng)鏈中的應(yīng)用與合法化》

3.《票據(jù)合規(guī)性管理》

4.《商票IPO的邏輯》

5.《商票在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用與合規(guī)操作》

6.《商票的法律風(fēng)險(xiǎn)》

《供應(yīng)鏈金融訓(xùn)練營(yíng)》每期都會(huì)鏈接行業(yè)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的大咖前來(lái)授課，他們掌握供應(yīng)鏈金融最新的資訊以及最新的政策，知道行業(yè)的現(xiàn)狀是什么，未來(lái)的發(fā)展方向在哪里。

他們將書(shū)本濃縮為最精煉的語(yǔ)言傳授給學(xué)員，提高了掌握理論知識(shí)的效率，他們還用自己親身實(shí)踐的案例進(jìn)行更加深入的分析，讓到場(chǎng)的學(xué)員真正學(xué)到能投入實(shí)踐的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

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課程報(bào)名截止時(shí)間：2022.11.30
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