供應鏈金融是什么？

時間：2023-03-20 11:50:01 | 來源：電子商務

時間：2023-03-20 11:50:01 來源：電子商務

供應鏈金融興起離不開供應鏈管理

我們都知道一個產(chǎn)品的生產(chǎn)過程分為三個階段，即原材料——中間產(chǎn)品——成產(chǎn)品。在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進行生產(chǎn)，在很久很久以前，因為市場交易成本的限制等原因，企業(yè)大多都僅在內(nèi)部完成一個產(chǎn)品完整的生產(chǎn)過程，即所謂的企業(yè)內(nèi)分工，這時候的產(chǎn)品由于大規(guī)模統(tǒng)一制作，類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕，消費升級，單一類型的產(chǎn)品顯然不能滿足人們的需求，這時技術(shù)也完成升級同時工業(yè)化水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)模式就由原來的企業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向為企業(yè)間分工。

一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過程并對接下游的經(jīng)銷商由他們完成產(chǎn)品的銷售，這一條鏈式的功能結(jié)構(gòu)就是我們所說的供應鏈。企業(yè)內(nèi)部的管理只要由管理企業(yè)的老大做出決策即可，那么涉及到多個企業(yè)的供應鏈應該如何管理呢？供應鏈中也有自己的老大，因為自身規(guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對的話語權(quán)，這個企業(yè)在供應鏈中我們稱之為核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應鏈中十分強勢，面對上游，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個支付憑證，到期我在支付賬款，而面對下游，核心企業(yè)又不允許賒賬行為，下游的中小企業(yè)給它多少錢，它就給多少貨，這對核心企業(yè)來說是滿滿的好處但對于上下游的中小企業(yè)來說卻大大增加了資金壓力。

沒錢怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國社會一直是個老大難的問題，自身信用級別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔保品少、經(jīng)營管理不善、財務信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機構(gòu)青睞。與之合作的核心企業(yè)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機構(gòu)的貸款呢？供應鏈金融應運而生。

供應鏈金融是什么？

供應鏈金融是指金融機構(gòu)（如商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺）對供應鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎上，引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)（如物流公司）等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信及其他結(jié)算、 理財 等綜合金融服務。供應鏈金融的實質(zhì)就是依靠風險控制變量，幫助企業(yè)盤活其流動資產(chǎn)從而解決其融資問題。而我們知道，流動資產(chǎn)最重要的無外乎現(xiàn)金及等價物、應收賬款和存貨三大類。這就有了供應鏈金融的三種模式，下面一一進行分析。

供應鏈金融三種模式簡析

供應鏈金融在目前有應收賬款融資、保兌倉融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資三種模式。

1、應收賬款模式：上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)給它的賒賬憑證（對中小企業(yè)來說是應收賬款）轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)融資從而進行自身的運營，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機構(gòu)可憑應收賬款向核心企業(yè)收款。那么對于金融機構(gòu)來說，還款來源相當于從中小企業(yè)轉(zhuǎn)為核心企業(yè)，即第一還款來源是核心企業(yè)，第二還款來源才是中小企業(yè)運營所獲利潤，這就大大降低了貸款風險。在這種模式下，因為核心企業(yè)到期必須付款，對它來說付給中小企業(yè)和付給金融機構(gòu)并沒有什么差別，而它幫助了中小企業(yè)完成融資問題，提高供應鏈資金統(tǒng)籌效率。

2、保兌倉模式：下游的中小企業(yè)向金融機構(gòu)上繳一定押金并憑借核心企業(yè)的信用向金融機構(gòu)貸款，所獲貸款即可向核心企業(yè)進貨。那么如何確保中小企業(yè)的融資用途就是為了進貨呢？金融機構(gòu)引入第三方監(jiān)管企業(yè)（一般來說是物流企業(yè)）對核心企業(yè)的貨物進行監(jiān)管，根據(jù)中小企業(yè)上繳的押金數(shù)目和核心企業(yè)的信用等維度考量對中小企業(yè)發(fā)放對應數(shù)量的貨物，即對中小企業(yè)只放貨不給錢，當中小企業(yè)將對應貨物賣出獲得銷售額，便可向銀行申請下一階段要賣的貨物，以此循環(huán)直到第三方監(jiān)管公司的貨物儲存量為零或者下游的中小企業(yè)不再提出進貨需求。那么在這個模式中，如果中小企業(yè)跑路或喪失售賣能力，放在第三方監(jiān)管企業(yè)的貨物又該怎么處理呢？此時核心企業(yè)就必須承擔貨物回收的責任。

3、動產(chǎn)質(zhì)押融資：動產(chǎn)質(zhì)押融資模式中可以不涉及核心企業(yè)，但業(yè)務涉及對貨權(quán)的控制和物流監(jiān)管企業(yè)的管理，所以我們?nèi)园哑渥鳛楣溄鹑诘哪Ｊ街?，具體流程如下：急需融資的中小企業(yè)利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監(jiān)管公司，由第三方監(jiān)管公司負責貨物的監(jiān)管，貨價的評估以及貨物的發(fā)放等，一定程度上借鑒監(jiān)管公司給出的貨價評估后金融機構(gòu)發(fā)放貸款，中小企業(yè)用運營所得還貸（過程中可以申請拿出監(jiān)管公司中的部分貨物進行售賣），如果中小企業(yè)跑路或者喪失還款能力，金融機構(gòu)也可以提前與核心企業(yè)簽購協(xié)議，希望通過核心企業(yè)的回收來解決貨物的處理問題。

供應鏈金融模式在互聯(lián)網(wǎng)中的發(fā)展

傳統(tǒng)供應鏈金融由于信息封閉，溝通效率低下的原因，造成核心企業(yè)在供應鏈金融中的重要程度非常高。而又因為核心企業(yè)在整個供應鏈金融中并沒有獲得太大的利益，所以核心企業(yè)要么參與不積極，要么就想要從供應鏈金融中分區(qū)一杯羹。由于以上種種原因，傳統(tǒng)供應鏈金融在中國發(fā)展的并不順利，一直處于不溫不火的狀態(tài)。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，以及互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的提高，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融順勢而起，解決了以上的種種問題?；ヂ?lián)網(wǎng)天生具有無限大的影響力。過于在互聯(lián)網(wǎng)中，人人敢隨便罵人，因為罵了人沒人知道你是誰。而現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)就像一面天網(wǎng)，每個人的信息都要受互聯(lián)網(wǎng)的約束?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)對數(shù)據(jù)的收集分析以及處理的能力超過了以往所有人的想象，這就是減弱核心企業(yè)在供應鏈金融中重要程度有了條件。由于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信的支持，供應鏈金融企業(yè)可以從多渠道，全方位，立體交叉驗證貸款企業(yè)的資信狀況?？梢宰龅綄J款的中小企業(yè)做到了然于胸，同時也可以做到實時的對數(shù)據(jù)進行監(jiān)測以及分析處理。這樣就大大減少了風險，或者說就可以將以大部分風險控制在貸前環(huán)節(jié)。就像馬云說的那樣，互聯(lián)網(wǎng)是一種思想，互聯(lián)網(wǎng)是一個時代，互聯(lián)網(wǎng)將會影響社會的方方面面?；ヂ?lián)網(wǎng)時代是繼工業(yè)革命后的有一場偉大的革命，互聯(lián)網(wǎng)讓人類社會有了更加廣闊的空間。