大宗商品交易3大特點(diǎn)和2種策略，教你5分鐘上手

時(shí)間：2023-03-12 11:02:01 | 來(lái)源：電子商務(wù)

時(shí)間：2023-03-12 11:02:01 來(lái)源：電子商務(wù)

很多外匯交易者同時(shí)也做黃金、原油等商品交易。

一些收入較高的對(duì)沖基金經(jīng)理通過(guò)商品交易實(shí)現(xiàn)了170億美元的年收益。

由于某些特點(diǎn)，商品交易比貨幣對(duì)交易更有獲利潛力。

所以，今天就跟大家分享一下商品交易的特點(diǎn)和交易策略。

商品交易簡(jiǎn)介

大宗商品交易跟外匯、證券不同的是，它不僅是一種財(cái)富形式，也是一種有形物質(zhì)，比如原油、黃金、玉米、大豆等。

商品主要分3大類：

金屬，比如金、銀、銅、鐵等；農(nóng)產(chǎn)品或原材料，比如咖啡、可可、小麥、玉米等；能源，比如原油、天然氣、煤炭等。

商品交易特點(diǎn)

大宗商品交易波動(dòng)性也不小，掌握其交易技巧，也可以獲得豐厚的利潤(rùn)。商品交易有一定的規(guī)律和特點(diǎn)，比如：

商品交易具有強(qiáng)勁的周期性趨勢(shì)

商品價(jià)格的周期性是由商品季節(jié)變化和供需關(guān)系決定的。也會(huì)受到經(jīng)濟(jì)條件和地緣政治因素的影響。

當(dāng)某種商品的需求增加時(shí)，資本支出增加，會(huì)導(dǎo)致商品價(jià)格上漲；

價(jià)格上漲會(huì)抑制需求增長(zhǎng)，當(dāng)商品供應(yīng)量大于需求量，會(huì)導(dǎo)致商品價(jià)格下跌；

商品價(jià)格較低會(huì)抑制資本支出，從而使得商品供應(yīng)減少，達(dá)到一種供需平衡后，會(huì)重復(fù)以上過(guò)程。

商品交易波動(dòng)性較大

大宗商品的價(jià)格波動(dòng)性比股票高35%，比貨幣對(duì)交易高3倍。不同的商品波動(dòng)程度不同，比如石油、黃金的波動(dòng)性大于小麥和玉米。

在交易中我們可以先確定商品的價(jià)格波動(dòng)范圍，根據(jù)波動(dòng)大小調(diào)整頭寸規(guī)模和目標(biāo)獲利水平。

商品交易與美元有一定關(guān)聯(lián)

美元的價(jià)值會(huì)影響商品的價(jià)格，當(dāng)美元升值時(shí)，一般商品價(jià)格走低，特別是黃金、原油表現(xiàn)較明顯。

商品交易策略

長(zhǎng)期投資200EMA策略

200EMA通常為長(zhǎng)期投資者對(duì)商品市場(chǎng)判斷趨勢(shì)漲跌的衡量標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在200EMA之上時(shí)，商品整體價(jià)格趨勢(shì)上漲，當(dāng)價(jià)格在200EMA之下時(shí)，商品整體價(jià)格趨勢(shì)下跌。

但是任何技術(shù)都不完全可靠，正如上圖中標(biāo)示出的位置，200EMA并不能過(guò)濾掉虛假突破信號(hào)。對(duì)此我們可以等到價(jià)格第二次重新測(cè)試200EMA時(shí)再進(jìn)場(chǎng)。

如下圖，在黃金/美元交易中，市場(chǎng)價(jià)格第一次突破200EMA時(shí)，防止虛假突破，我們等到價(jià)格第二次試探200EMA，觀察到200EMA起到支撐作用，此時(shí)確認(rèn)市場(chǎng)上漲趨勢(shì)，可以進(jìn)場(chǎng)做多。

如果你沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行長(zhǎng)期投資，可以參考以下短期交易策略。

日內(nèi)交易突破策略

這種策略是利用大宗商品波動(dòng)性進(jìn)行交易，所以適用于波動(dòng)性較大的商品。利用前一天的價(jià)格波動(dòng)高點(diǎn)和低點(diǎn)預(yù)測(cè)當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)范圍。

記錄前一個(gè)交易日的最高和最低價(jià)格，并分別乘以0.25得到2個(gè)新值，用當(dāng)日的開(kāi)盤價(jià)減去2個(gè)新值，即可得到當(dāng)日價(jià)格高點(diǎn)和低點(diǎn)。

當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格突破了這個(gè)波動(dòng)范圍，是可能的交易信號(hào)。當(dāng)價(jià)格向上突破價(jià)格最高點(diǎn)，是做多信號(hào)，當(dāng)價(jià)格向下突破價(jià)格最低點(diǎn)，是做空信號(hào)。

最后交易商品還會(huì)經(jīng)常用到相關(guān)商品對(duì)沖交易，利用商品之間的相關(guān)性套期保值。比如黃金白銀有高度相關(guān)性，交易白銀用到黃金白銀比率。