中央銀行監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商靠譜嗎？

時間：2023-03-19 05:58:01 | 來源：電子商務(wù)

時間：2023-03-19 05:58:01 來源：電子商務(wù)

盡管國內(nèi)沒有放開保證金外匯交易，更沒有一套明確的外匯監(jiān)管體系，但“監(jiān)管”這個詞在國內(nèi)又是無比的敏感與受關(guān)注。這也促使外匯經(jīng)紀(jì)商更重視持有的監(jiān)管資質(zhì)。

全球有如此多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除了我們常常提及的美國、英國、日本、澳大利亞等知名機(jī)構(gòu)，還有很多是不怎么被中國市場了解、但是在海外具有影響力的監(jiān)管資質(zhì)。

去年英國脫歐公投之后，歐洲市場出現(xiàn)了一種新現(xiàn)象，即很多外匯經(jīng)紀(jì)商開始轉(zhuǎn)向愛爾蘭監(jiān)管。中國市場其實不乏受愛爾蘭央行監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商身影，比如AVA Trade。和很多經(jīng)紀(jì)商一樣，愛爾蘭央行監(jiān)管只是該經(jīng)紀(jì)商牌照中的一個，它同時還持有澳大利亞、日本、以色列等重要監(jiān)管。

提到愛爾蘭，是因為它和上面其它國家不同，2011年就由愛爾蘭中央銀行（CBI）接手了外匯市場監(jiān)管。

愛爾蘭CBI

愛爾蘭共和國在歐洲西北部的一個小島上，北海、愛爾蘭海和圣喬治海峽將愛爾蘭和不列顛英國切斷。愛爾蘭的首都是都柏林（Dublin），它也是愛爾蘭最大的城市，是有名的金融中心，大多數(shù)金融公司坐落在這里。

愛爾蘭是歐盟（EU）的成員，因此，愛爾蘭的金融公司享有歐盟“單一市場通行權(quán)”，可自由向整個歐盟市場提供金融服務(wù)。這樣的優(yōu)勢吸引了很多金融機(jī)構(gòu)前來。

就外匯交易方面，在愛爾蘭運營的外匯經(jīng)紀(jì)商必須獲得CBI的授權(quán)。在2010年以前，愛爾蘭的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是愛爾蘭金融服務(wù)監(jiān)管局。2011年，CBI接替了這一職能。其監(jiān)管框架來源于歐盟金融工具市場指令（MiFID）。

和全球其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)一樣，CBI制定外匯經(jīng)紀(jì)商的運營要求，并實施監(jiān)管以保證它們遵守這些行為準(zhǔn)則。在歐盟范圍內(nèi)，CBI與其它成員國同等機(jī)構(gòu)相互合作，以保證外匯經(jīng)紀(jì)商遵守的三大主要原則：維護(hù)金融穩(wěn)定、保證透明及公正的報價制度、消費者保護(hù)——客戶資金隔離。

CBI對受其監(jiān)管的公司也具有執(zhí)法、罰款等權(quán)利。此外，CBI對外匯經(jīng)紀(jì)商要求定期報告和第三方獨立審計等要求等。

阿聯(lián)酋CBUAE

除了歐洲之外，另一個正在崛起的金融中心是無法忽視的，即全世界人民眼中最具潛力的投資中心阿聯(lián)酋。

阿聯(lián)酋（UAE）是海灣地區(qū)發(fā)展最快的在線外匯交易中心之一。作為全球知名的石油產(chǎn)業(yè)國，阿聯(lián)酋的居民收入高，投資興趣也非常高。因此，這也是最火熱的在線外匯市場之一，至少有100多家外匯交易平臺出現(xiàn)在阿聯(lián)酋地區(qū)，比如我們熟知的阿布扎比和迪拜等。

這2年中國和亞洲市場非常活躍的一家外匯經(jīng)紀(jì)商ADS Securities，其各類標(biāo)簽中讓人印象深刻的就包括“來自阿聯(lián)酋阿布扎比”、“受阿聯(lián)酋中央銀行監(jiān)管”。

有人疑問，阿聯(lián)酋中央銀行是什么機(jī)構(gòu)？其實，它和愛爾蘭央行一樣，也是獨特的由央行監(jiān)管國家金融市場的制度。

阿聯(lián)酋中央銀行（CBUAE）是該國外匯市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。同時，CBUAE還負(fù)責(zé)監(jiān)管海內(nèi)外股票、證券、大宗商品等的買賣活動。

根據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，金融和貨幣中間人應(yīng)該是阿聯(lián)酋居民，并且這一居民需在該金融機(jī)構(gòu)的實收資本中持股60%以上。按照業(yè)務(wù)范圍的不同，注冊外匯經(jīng)紀(jì)商的資本要求從100萬迪拉姆到3000萬迪拉姆不等。CBUAE負(fù)責(zé)向符合條件的外匯經(jīng)紀(jì)商頒發(fā)牌照。

經(jīng)紀(jì)商在阿聯(lián)酋地區(qū)提供外匯、大宗商品及CFDs產(chǎn)品服務(wù)的前提，是必須持有CBUAE的授權(quán)。

央行監(jiān)管足夠高效嗎？

包括愛爾蘭、阿聯(lián)酋在內(nèi)的央行監(jiān)管體系可能還為很多投資者所不了解，因此也容易被忽略。但是它的職能和我們了解的其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)一樣，其目的也是保證一個公平和有效的金融投資環(huán)境、保護(hù)消費者利益。這些銀行也具有完善的制定法規(guī)、執(zhí)行法規(guī)的權(quán)利。

當(dāng)然，F(xiàn)Xword匯眾還是想要提醒一句，監(jiān)管永遠(yuǎn)只是第一道防線，投資者無論選擇持有何種監(jiān)管資質(zhì)的經(jīng)紀(jì)商，最重要的還是要自己調(diào)研，確保合作的公司是最合適、最公平的。